了解区块链如何运作以及为什么它会改变外汇

我们被中心化分类帐分开

对于没有经验的人来说，分类账只是一个记录 – 无论是交易员执行的交易，还是购买商品和服务的金融交易 – 以及世界现在生产的“数据”数量继续以抛物线形式增长，人们的能够使用和理解数据滞后。

要解锁亚洲市场，请立即注册香港的iFX EXPO。

加入iFX EXPO亚洲，探索通往亚洲市场的门户

存储财务记录的原因有多种，包括FCA，NFA，SEC，CFTC等金融监管机构所主张的审计和监督目的。

从监管机构近年来所做的事情来看，只有当问题到来时，监管机构才会采取行动。如果特别关注外汇市场，外汇交易的世界是一个由中心化记录保持者组成的全球网络，它遵守不断变化的法规，人类情感和技术系统。

到目前为止，除了中央银行，交易所或电信提供商之外，没有别的选择，只能信任各种“中央政府”。由于信息必须流经单一来源，通常存在有形和无形的外部变量，更糟糕的是，人为错误/渎职几乎无法减轻。

如果所有交易（财务或其他方面）受线性中心化系统的支配，则意味着我们都面临各种风险 – 那么有更好的方法吗？

这绝对是一种可行的可能性，但出于同样的原因，它将意味着一大堆变化。

目前的机制存在一些风险：记录丢失，不诚实，排斥和错误信息。

以下是区块链在实践中的运作方式。

不幸的是，创建“数据”的速度意味着它很容易被损坏，丢失，被黑客攻击或被破坏。数据安全可能是21世纪的最大挑战。

从近期的Ashley Madison到花旗集团的数据泄露案例来看，不仅财务数据被认为是敏感的。个人详细信息，如联系方式和病史，都同样重要。如果数据泄露导致持续的物质损失，后果通常是暂时的。

中心化组织中任何级别的损坏都可能导致整个业务失真，从而导致其所有连接节点（客户，员工，供应商等）的失真。在外汇交易的世界中，由于行业的场外交易（OTC）性质和广泛的深度，操纵交易很难被发现。

有超过10,000家外汇经纪商，每家都提供略微偏离的价格和不同的准入水平，外汇和差价合约交易已成为操纵的沃土。

排除分类账会导致竞争失衡，例如垄断（SEPA，SWIFT）或国家之间的制裁，以及增加的交易费用。金融法的基本政策是指透明度，诚实和保护消费者利益。在当前的金融体系中情况并非如此，在这种情况下，风险似乎以金融机构无法控制或预测的速度增长。

外汇特殊效果

外汇交易是指一种货币兑换另一种货币。

由于外汇市场的规模，外汇全球分销网络被认为是去中心化的。但是吗？

一个简单的例子表明，虽然外汇市场被认为是“非中心化”，但事实上，它中心化在中央银行持有的主密钥（总和分类账）。

货币以货币形式发行，并由中央银行（伪装成政府附属机构的私营实体）在经济体内分配。

货币可以通过物理或电子方式从世界任何地方进行交易所，也可以通过多个中心 – 银行，投资公司，代理商，经纪人等进行交易所。尽管有​​数百万外汇市场参与者参与外汇交易，但货币仍处于严格控制之下中心化的权力机构，并受多个中心化报告分类账，也称为“存储库”。

此外，只有理事机构才能获得全球供需等所有信息。同样的机构直接控制供应和间接控制需求。同样可以随时介入外汇市场的机构。

有些人会把它与给狐狸鸡舍的钥匙比较 – 并期待没有羽毛的羽毛。

外汇报告机制是人力和计算机密集型的，并且成本高。该过程从复杂的外汇交易软件开始，最终达到金融交易的全球网络协议。事务的类型，大小和复杂性直接决定了管理它们所需的系统类型以及所需的安全类型。一个巨大的不同点是，全球各个地区的报告协议各不相同，这再次使风险缓解和安全性更难以管理。

我们的解决方案

目前的系统不仅仅是一种有效的货币兑换机制，而且是一个复杂而不透明的领域 – 一个全球性的交易商，佣金和费用链。最终用户（交易者）在一端的链，而提供者（中央银行）在另一端。

解决方案来自记录保存的去中心化和存储的信息的更高可用性。 Lykke创建了一个多层次的外汇交易环境，其中所有交易信息都可以分解为一个分布式分类账 –区块链。

以下是Lykke在实践中的工作方式：

外汇行业也面临着太多其他弊端。由于最近的金融危机，越来越多的法律要求阻碍了公司的收益。为了充当安全网而设立的一些交易前和交易后机制只是削减利润。审计师，会计师，知识库，清算所，软件解决方案和合规机制都是链条中的链接 – 为简单的买/卖交易而设置的无限费用链。

Lykke集团的Demetrios Zamboglou

外汇市场的政治和经济效率低下可以通过区块链或通常使用分布式分类帐技术（DLT）来解决。考虑将称为审计员，存储库，清算所等的参数考虑在一个信息块中。

“T + 2”的外汇结算日期或每日展期可以减少到“T + 0”，这只是开始。

区块链思维可以应用于任何类型的产品，不仅适用于货币交易。直接结算和直接所有权是权力下放分类账和鼓励更多准入的结果。

接下来，在极其安全和有效的环境中立即交易所资金。所有这些交易的信息，如数量和价格，都可以传递到单个或多个交易的块上。然后，可以以区块链的形式在全局和开放分布式分类帐上发布一系列这样的块。

所有可用的块信息也都是加密的。市场透明度不会取代个人隐私。经纪人仍然可以访问其客户的信息，例如强制执行必要的KYC / AML规则。

监管机构可以轻松访问所有可用交易和市场参与者信息的层。通过区块链权力下放的概念，洗钱，市场操纵和错误定价在很大程度上是多余的。

发行和分发可以处于完全自动化模式，并且用户可以作为个人进行数字发行。对于区块链，理论上个人可以发行与今天的政府债券结构相同的个人债券;从而筹集资金以开办企业或购买房屋。这种债券是不可赎回的，因为如果没有整个区块链了解它，并且在变化中定价，基础货币供应（或债券供应）就无法增加或减少。

众筹，音乐权利，排放或任何您能想到的替代方案等流程都可以被标记化并提供给公众以换取货币（资本）。虽然中间步骤可以被删除 – 由于一些金融产品的复杂性 – 专业投资机构和他们的许可顾问的闪光，仍然是难题的必要部分。数字化以智能和优雅的方式将外汇行业与各种其他市场联系起来 – 并保持对整个事物的责任。

蓝天思考

区块链不仅可以改变市场，还可以从头开始对其进行改造。投资组合可以通过利用市场本身而不是投入资本来获得新市场的机会，从而使客户能够利用其头寸进行多样化。

与此同时，风险显着降低，日常生活变得更便宜。随着市场波动（和违约）的保险费大幅下跌，波动性可能会下跌。

Lykke塞浦路斯总经理Yiannis Menelaou

当前DLT促成的交易数量可被视为稀缺性。它的一个例子是执行速度（实际市场中的毫秒数），它仍然是有限的。技术发展和全球对这些创新方法的接受将有助于更快地实现效率。

全球已开发出几种区块链：公共区块，私人区块或财团区块链。对于外汇交易需要通用公共区块链，Lykke正在提供解决方案。

这样的区块链可以成为一个真正的全球外汇网络，具有整合混合解决方案的能力，如外汇经纪商使用的多层或多分类账附加组件。 Lykke的愿景是开发一种混合模式，其去中心化的P2P性质不会受到任何市场变化的影响，但仍能够促进更好的交易所。

这不仅仅是关于破坏和创新。它是通过开发更公平的商品和服务交易所方式来解决当前的问题。好消息是解决方案存在并且有效，坏消息是，与大多数革命性创新一样，它可能涉及一次看到一个块发生变化。

这篇客座文章由Lykke AG首席业务发展官Demetrios Zamboglou和Lykke Cyprus总经理Yiannis Menelaou撰写。