5月份将购买3只小盘股

投资小盘股并不适合胆小的人。就其本质而言,这些公司 – 我将其定义为市值低于50亿美元 – 通常会对抗根深蒂固的800磅大猩猩。由于资源越来越少,这些DAI维斯必须超越他们的歌利亚并进行创新。

结果是,如果这些小盘股成功,股东的回报可以创造王朝的财富。今天我将介绍三家我相信具有这种潜力的公司。事实上,我相信他们已经占据了我现实生活中超过10%的份额。

公司 市值 它能做什么
Axon Enterprises(纳斯达克股票代码:AAXN) 39亿美元 制作泰瑟枪和警察身体摄像头并托管云端存储。
AppFolio(NASDAQ:亚太议会论坛) 18亿美元 小型物业管理和律师事务所的软件。
Zuora的(NYSE:左) 24亿美元 通过后台计费和收集软件为“订阅经济”提供支持。

数据来源:雅虎金融

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这三者都受益于强大的软件即服务(SaaS)业务模式。这非常重要,因为它有助于在每个公司周围形成护城河,没有人 – 甚至不是市场重量级人物 – 都能够轻松跨越。

这个已经是歌利亚了

在Axon Enterprises,我们有一个异常现象:房间里已经是800磅重的大猩猩了。 Axon曾经被称为TASER International。它已经 – 并且仍然 – 牢牢抓住了警察部队的电子枪市场。但在2017年初,该公司通过将其名称改为Axon来强调其向车身摄像机的转变。

随着2018年收购其唯一的机身相机竞争对手VieVu,Axon再次取得了近乎垄断的地位。但是,Axon并没有满足于现状:该公司正在扩大其市场,包括消防部门和EMT工人。它也推出了可能改变游戏规则的新服务。

Axon Records计划于2019年底推出,旨在大幅削减警务人员的文书工作。它将通过将警察镜头与人工智能和机器学习结合起来自动填充事件报告来实现这一目标。

一个特殊的部队和警察监视团队在一个现代化的办公室与大屏幕。

图像源:Getty Images

这与存储和分析该镜头的基于订阅的Evidence.com平台相结合,创造了一个强大的护城河。警察部门不愿意转向不同的提供者 – 不仅费用昂贵,而且在新界面上重新训练整个部队将是一件令人头疼的事,并且有可能在此过程中丢失关键证据。

帮助利基行业的小公司

当加利福尼亚的企业家Jon Walker和Claus Schauser意识到SaaS商业模式的潜力时,AppFolio就形成了。他们希望找到利基行业,他们开发的软件可以降低成本并提高效率。

AppFolio从物业管理开始,该公司的软件现在为13,000多家物业管理公司提供运营服务。它的两大产品包括核心服务和价值+附加,前者专注于会计和业务分析,后者专注于营销帮助,电子支付和风险缓解。

随着2012年收购MyCase,该公司在小型律师事务所获得了立足点。使用相同的Core / Value +二分法,AppFolio现在拥有超过10,000个使用其软件的合法客户。

最重要的是,该公司正在保留这些客户,并让他们随着时间的推移添加更多工具。去年,每个业务部门以美元为基础的净扩张(DBNE)率超过110%就可以证明这一点。从本质上讲,年复一年的客户不仅要使用AppFolio(DBNE接近100%),而且他们会随着时间的推移为更多的服务付费。

与Axon一样,随着时间的推移,这会产生很大的开关成本。

为订阅经济提供动力

我们以Zuora结束是唯一合适的。所有这三个选择都是SaaS公司,但Zuora专注于传播商业模式。它希望专注于向客户进行一次性销售的传统公司转向订阅模式。然后,它可以向这些客户出售其后台计费和收款服务。

有词的智能手机现在订阅它。

图像源:Getty Images

Zuora创始人兼首席执行官Tien Tzuo在2018年写下了关于这一转型的书:订阅:为什么订阅模式将成为你公司的未来 – 以及如何应对它。而这种转变并不仅限于科技公司–Zuora专注于从porta potty到割草公司的所有产品如何从订阅模式的经常性收入中受益。

但投资者应该注意:虽然一些SaaS公司在说服公司采用他们的服务方面没有任何问题,但Zuora却处于困境。它不必仅仅销售服务(其计费和收集工具),它还必须将转换出售给全新的商业模式。这需要更多的时间和金钱。耐心是必要的。

也就是说,Zuora的DBNE去年以112%的价格结束,再次表明这项服务可以在保留客户和创造高转换成本的同时有机地增加收入。在它之前有一条长长的发展道路,我非常愿意运用必要的耐心并从现在起几十年后获得回报。

投资者应该做些什么

这是否意味着你今天应该出去购买所有三种股票?不完全是 – 每个人的投资组合需要匹配他们的风险承受能力,时间范围和感兴趣的领域。但如果你想在本月购买三只小盘股,那么这三只股票就是开始搜索的好地方。

资讯来源:由0x资讯编译自FOOL,版权归作者所有,未经许可,不得转载

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