Vanguard现在正在使用区块链技术来帮助管理1.3万亿美元的指数基金

Vanguard在将区块链技术用于核心服务方面领先于金融机构。

美联社

48岁的Vanguard以推广指数投资而闻名，它已经完成了迄今为止金融机构最值得注意的区块链技术实施之一。它现在使用区块链 – 支持比特币等加密的分布式账本软件 – 来帮助管理一些最广泛使用的金融产品的数据，包括其第二大共同基金，8000亿美元的总股票市场指数基金。

自2月份以来，Vanguard一直在使用区块链产品来获取价值1.3万亿美元资金的数据，占管理资产总额5.2万亿美元的四分之一。许多金融机构一直在有限范围内实施和测试区块链，正如福布斯最近在我们的第一个区块链50名单中所报道的那样。但Vanguard的项目是作为支持数百万客户账户的后端平台的现场直播。它可能是第一个使用区块链进行核心服务的主要金融机构。

Vanguard区块链实验背后的公司是Symbiont，这是一家拥有75名员工的六年历史的纽约创业公司。 Symbiont的产品旨在为金融机构提供不同的功能，包括跟踪质押贷款证券的整个生命周期，以及结算证券交易。目前，Vanguard仅使用Symbiont来管理索引数据。

数据源Vanguard用户的共同基金指数没有变化 – 它的数据提取过程是什么新东西。自2012年以来，Vanguard一直使用芝加哥大学研究中心的安全价格研究中心（CRSP）来支持其许多指数。 CRSP指数是一揽子证券，旨在反映特定市场的价值。它的研究决定了在给定指数中应包括哪些股票以及它们的浓度应该是多少。

在使用Symbiont之前，Vanguard使用手动过程来更新其基于CRSP的索引。它收到了带有时间点证券数据的单个文件。 Vanguard的金融科技战略团队负责人Warren Pennington表示，它必须清理这些数据，将其加载到一个单独的数据库中并执行检查以确保其准确性。 “全天，我们让数据团队成员确保他们能够将数据与CRSP的想法保持同步，”他说。

凭借Symbiont的区块链平台Assembly，Vanguard拥有“一个同步数据库，每当CRSP对索引进行更改时，它就会不断更新”，Pennington说。 “不再需要手动更新或手动提取数据。不再需要手动对帐。“

从技术上讲，您不需要区块链即可获得对共享数据库的即时更新 – 这可以通过旧技术完成。但Symbiont一直在寻求区块链架构来增加客户信任度。它的区块链旨在作为一个独立的第三方，通过Symbiont不拥有的计算机网络安全地托管信息（它们由参与共享区块链分类账的组织拥有），防止Vanguard不得不信任创业公司。保持数据安全。

目前，Vanguard，Symbiont和CRSP是唯一可以访问索引数据区块链的组织。但Symbiont的常务董事Ron Papanek表示，其他六位资产管理公司已经运行了该软件的测试版本并正在考虑参与。

Vanguard于2017年中期首次开始研究该项目，并且使用不到10人的团队，用了将近两年的时间才开始上线。 “高度监管的行业面临的挑战之一就是缺乏熟悉度，”彭宁顿说。 “这需要花时间让人们熟悉。”很多事情都处于危险之中 – 任何错误都可能导致Vanguard的资金与他们试图跟踪的市场失去同步，这会降低其产品质量并可能吓跑投资者。

对于使用CRSP索引的Vanguard基金，Symbiont的软件已经完全取代了Vanguard旧的手动数据更新系统。 Pennington说Symbiont的软件为Vanguard节省了时间，但这不是主要目标。 “这更像是一项实际部署的研发投资，真正改善了我们运营基金的方式。”

彭宁顿尚未准备好使用区块链来取代更高风险的流程，例如清算交易，但他并未将其排除在外。 “这个项目不是结束，”他说。 “这是我们认为我们可以变得更加舒适的一步。”