什么是保证金交易？初学者完整指南

当您使用保证金交易加密货币货币时，这意味着您通过借钱增加交易规模来增加杠杆率。借入的资金可能来自交易所本身，也可能来自外部贷方，也可能是点对点贷款解决方案。通常还需要为借入的资金支付利息以进行保证金交易。例如，假设您想要购买价值10,000美元的比特币，但您只需要2,000美元。您可以利用5：1并借入8,000美元购买全额$10k。您将需要偿还8,000美元的借款，加上利息和费用，但如果您的交易顺利并且您获利，那么这不是问题。

另一方面，如果交易进展不佳，您可能会成为追加保证金的目标。这是当贷款人强迫您清算您的头寸以确保您能够偿还其贷款以及相关的利息和费用时。您通常可以通过向该头寸添加更多自有资金来避免追加保证金通知。

大多数交易所将提供从低至2：1到高达400：1的杠杆数量范围（尽管这种高杠杆率通常保留给加密货币以外的资产）。您可以使用保证金做多或做空。它还可以用于对冲或简单地避免将所有自己的硬币保存在交易所钱包中。

本文的其余部分将用于教您保证金交易的基本知识，警告所涉及的风险，并分享一些有关保证金交易的有用提示。

哪里有保证金贸易加密货币

就在几个月前，很难找到提供保证金交易的加密货币交易所，但由于他们都争先恐后地保持竞争力，因此迅速发生变化。一些提供保证金交易的最大交易所包括Bitfinex，Poloniex，Kraken和Bitmex。

在您在交易所注册并存款之前，请务必查看他们的条款和条件。一些交易所对于他们允许以保证金交易的人有严格的标准。其他人更灵活，如果他们愿意，允许任何有资金的人以保证金交易。

例如，Coinbase Pro（以前的GDAX）只允许经认可的投资者进行保证金交易。相比之下，Kraken允许他们的所有Tier 1-4客户进行保证金交易。

如果您在允许保证金交易的交易所注册，也请务必检查您的账户设置。某些交易所默认会有保证金交易权限。如果是这种情况，您可能需要停用此功能，直到您获得一些交易经验。否则你可能在准备好之前最终使用保证金，并且失去了很多时间。

保证金交易 – 杠杆

现在您已经了解了有关保证金交易的一些基础知识，我们将详细介绍。首先，我想讨论杠杆作用。

在最基本的形式中，保证金交易是借入资金来利用您的质押，或者使其变大。如果赔率对你有利，这可能是一个很好的策略，因为它可以放大你的利润。但它也放大了损失，这是许多新交易者未能考虑的事情。

从上面举个例子。利用5：1杠杆，您可以使用保证金交易来控制价值10,000美元的加密货币，只需2,000美元自有资金。另外8,000美元是从交易所或其他贷款人那里借来的。

通常会有与贷款相关的费用和利息，当然您需要在某个时间偿还贷款。

保证金交易看涨价格和清算

如果你希望价格上涨，一切都很好。如果这10,000美元的质押增加20％，你现在有12,000美元。你可以偿还8,000美元的借款，还剩下4,000美元。这意味着你实际上将自己的钱增加了20％（减少了费用和利息）。

但它的价格仍然停滞不前并且没有变化？你仍然会因为利息而陷入困境，通常这些都是每天都有的。如果它持续很长时间，那真的可以加起来。

更糟糕的是，如果价格下跌20％怎么办？

当价格下跌到足以使您的余额接近您借入的金额时，您将遇到麻烦。保证金贷方认为这是“维持保证金要求（MMR）”，如果达到这个水平，保证金通知即将来临。

现在你的10,000美元只值8,000美元，你将面临追加保证金通知，因为贷款人会想要确保他们收回他们的钱。如果你受到追加保证金的打击，即使价格仅下跌20％，你也将一无所获。

这里有一个提示：通过存入更多资金并将其提供给您从中获得追加保证金的订单，可以抵消追加保证金通知。这会增加您的保证金比率，但在某些情况下也可能会追逐失败者。

基本上，保证金交易允许您做出比通常情况下更大的质押。这带来了额外的风险和额外的费用，如果你不小心，你最终可能会失去一切。

总结 – 使用保证金时要非常小心。谨慎使用它，并且只有当赔率对您有利时。

专业提示：考虑使用止损来保护自己免受追加保证金的可能性。你也可以考虑用另一个位置对冲你的位置，但这是一种先进的技术，应该谨慎使用。如果您学习了适当的技术分析和风险管理，您可以有效地降低保证金交易的风险。

我应该用保证金交易加密货币货币吗？

如果您是加密的新手，特别是如果您不熟悉交易，强烈建议您避免使用保证金。可能的例外情况是，如果您已经进行了广泛的研究，或者您正在使用保证金专门用于套期保值。请记住，如果您在没有使用保证金的情况下进行放大而遭受损失，那么交易加密货币货币就会有足够的压力。这也放大了你的压力水平。

如果您在交易中设置使用保证金，那么您可以做的最好的事情就是在开始之前尽可能多地使用保证金。这也适用于您选择的交易所，您应该学习如何开仓和平仓保证金头寸以及保证金比率以及您何时接受电话会议。假设您已经精通技术指标并使用它们进行交易，但您还应该制定保证金交易策略。

专业提示：如果您尚未熟悉技术指标并与他们进行交易，请在使用保证金之前花些时间熟悉自己。盲目交易是灾难的必然结果，任何专业人士都会告诉你不要盲目推测，特别是当涉及杠杆时。

更多风险警告

有人说差价合约，二元期权甚至简单的外汇交易都有风险。但保证金交易波动性加密货币可能是您可以做出的风险最大的质押。不稳定的加密货币是有风险的，单独的保证金交易是有风险的，但当你将它们结合起来时，你的股权可能具有致命的组合。对高度不稳定的山寨币进行的一次糟糕交易可能会让你失去一切，甚至陷入债务之中。

重要的是要明白，在保证金交易时，您不仅会失去一切，而且在使用杠杆时也会更快地失去它。正如我上面提到的，使用5：1杠杆只需要在你被淘汰之前失去20％的位置。在加密货币领域，这根本不是一个大动作。

以这种方式看待它。如果你在1000美元的交易中使用5：1的杠杆，你实际上只有200美元的损失。如果价格上涨，您可以快速加倍，但如果价格下跌，您可以尽快丢失。您使用的杠杆越多，如果头寸对您不利，您可以更快地看到追加保证金通知。

更糟糕的是，你可以看到位置对你的移动足以进行边缘通话，将你擦掉，然后转身前往月球。

提示：如果您使用保证金持有大量加密货币，则可能是避免将其全部存放在交易钱包中的好方法，因为它很容易受到黑客攻击。相反，您可以将自己的硬币保存在冷藏库中并使用保证金进行交易。这至少消除了与杠杆交易相关的一些风险，因为您有足够的资金来弥补损失，或者支付追加保证金通知。不利的一面是，在经济衰退期间，您仍可能意外清算头寸。当你长期持有加密货币时，价格的作用并不重要，但如果你使用保证金，短期价格下跌会迫使追加保证金和亏损。

保证金交易和税收

如果您决定保证金交易，您将不断地进行小额资本收益和损失。在美国，至少这使您需要缴纳短期资本利得税以及每季度报告您的交易和纳税的要求。这可能使得长期持有加密货币更具吸引力，因为长期资本收益率远低于此，报告负担也较少。如果您想开始保证金交易加密货币货币，还需要考虑另外一件事。

结论

保证金交易是加入货币市场的一种令人兴奋且冒险的方式。这是一个巨大的利润潜力，但对于粗心大意的人来说也存在巨大的风险。任何想在加密货币交易中使用保证金的人都应该确保他们已经拥有了坚实的交易和技术分析基础，以及能够克服不可避免的波动性的强大个性。

如果您还不是一位经验丰富的交易员，您可能希望采取较慢的保证金交易方式。尽可能了解它，尽可能多地了解价格行为的技术分析，并制定保证金交易策略。这可能无法保证您可以避免追加保证金，但肯定会减少追加保证金的可能性。

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