比特币衍生品是下一个市场步骤

加密货币市场,尤其是比特币,正在走上一条不归路:金融化。这通常是人类历史上几乎所有资产所遵循的道路,从贵金属和商品到公司的股票。

这个过程通常是相同的:发现资产,试图找到合理的价格,满足复杂交易的需求并创造流动性。有趣的是,在我们分析比特币时,我们有机会见证这个金融化过程。

加密货币市场近年来所经历的演变是不可否认的。比特币直到2009年才有价值,当时程序员为两个披萨饼交易10,000比特币,给比特币带来第一个价格。直到2010年,他才开始与比特币建立第一个“证券交易所”。

金融化

下一步是在两个人早在2014年就设法谈判比特币期货合约时开始进行衍生品交易,这使得比特币市场在流动性,交易量和成熟度方面达到了新的水平。

衍生品是机构资金的主要吸引力,虽然它们在2014年创建后不久就交易良好,但它们在2017年下半年与Bitmex脱颖而出。

从那时起,比特币的金融化已经起飞。 2017年,LedgerX通过实物交付交付了Futures平台,然后Chigaco Mercantile交易所(CME)推出了其平台。

在2018年,我们看到纽约证券交易所所有者ICE宣布了一个加密货币数据源,以及计划于今年发布的比特币期货市场平台BAKKT。同样在2018年,高盛(Goldman Sachs)投资了加密货币托管人Bitgo,而TD Ameritrade则支持Erisx期货平台。

对于2019年,我们预计会有重大发展,例如富达数字托管(正在测试中),纳斯达克比特币期货市场的推出以及北方信托提供的加密货币托管。

根据Bitwise的估计,每日比特币期货市场交易量已占现货市场交易量的30%以上。

快速起飞的另一个领域是比特币的质押品和贷款市场。 Genesis Capital去年处理了超过11亿美元的现金和加密货币贷款,比特币占该交易价值的大部分。

什么是衍生物?

没有给出任何例子,就不可能解释衍生物。这就是为什么澄清它们的最佳方法是实践,我们将在下面看到。

想象一下,你是一个玉米生产者。为了赚钱,你需要以15美元的价格出售这款包,这正是你今天的报价。但是,我们知道收获需要数月。在此间隔内,行李的价格可能会向上或向下波动。那你怎么办?

您有两种选择:承担风险并提交波动性或使用衍生工具来确保将产生利润的销售价格。明智的生产者选择衍生品,在这种情况下是期权市场。但他怎么能保证这个售价,因为他的收获只会在6个月内准备好?

在期权市场中,这是可能的。农民支付某种保险并购买一种选择,使他有权在未来的某个日期(从现在起6个月)以15美元的价格出售玉米。但谁购买该选项时支付的金额是多少?投机者接受生产者支付的溢价以承担玉米波动的风险。

如果在合约到期当天玉米价格为10美元,生产者将有权以15美元的价格向投机者出售他的玉米。在这种情况下,投机者承担损失,这是他将为生产者的玉米(R $15)支付的价格与市场价格(R $10)之间的差额。但如果玉米的价格是17美元呢?

生产者更愿意在市场上出售,因为他的利润会更高,而投机者将购买生产商在购买期权时支付的溢价。您可能会注意到此交易中没有输家。投机者赢得了奖金,而制作人甚至失去了花在选项上的钱,可以获得丰厚的利润。

这是衍生品的迷人一面。它们是在两方之间转移风险的金融工具,也可以实现保护和投机。此外,它们还可以为整个全球金融体系分配资源并创造流动性。

下一个市场步骤

与我们今天在传统市场中所拥有的相比,比特币衍生品市场仍处于萌芽阶段。根据最新的国际结算银行(BIS)报告,全球衍生品市场的估计规模为595万亿美元,尽管一些研究人员认为实际规模为1.4万亿美元。

衍生品在执行不同策略方面具有最大优势,可以在不同的市场情况下赚钱。如果之前它只能通过购买昂贵和廉价销售来赚钱,那么今天投资者有更多的选择。

使用自定义衍生策略,您几乎可以从任何比特币场景中受益,无论是下跌,高位,波动还是稳定。此外,还可以设置结构化业务,以报酬或保护投资组合。该策略将取决于投资者的风险状况。

就成熟度而言,衍生品代表了加密货币市场的演变,主要是在流动性和投资组合套期保值或投机策略方面。

如何在巴西使用衍生品?

目前巴西还没有期货或期权平台。如果您想自己交易,您需要使用Deribit进行期权交易,使用Bitmex进行期货合约交易。但是,对于尚未了解这个市场的用户来说,它们非常复杂。

但是,有可能签订已经由具有该市场背景的专家组装的现成操作。

Nox比特币是第一家提供这些投资的巴西公司。合约操作可能会有利于波动或稳定以及价格下跌或上涨。

其中一项操作是购买波动率,我们在之前的文章中已经提到过。可以在秋季和比特币的升值中赚钱。在这种情况下,重要的是价格波动。

另一个著名的业务是Protected Capital,专注于投资组合保护。您可以100%保护自己免受比特币崩盘,并且仍有部分利润在增加。是什么让Protected Capital成为那些不想承担风险的人的有趣行动。

想进一步了解我们的运营情况?联系我们的专家,了解哪一个最适合您。

结论

市场正在努力提高其运营的专业水平。 2017年,比特币增长非常快,基础设施仍然几乎是业余的。然而,这种增长引起了人们对加密货币潜力的关注。

如果2017年是扩张之一,2018年是价格大幅回落的一年,而不是市场结构。开发了新的金融工具,包括衍生工具。比特币正走在不可避免的金融化道路上,这种道路已经慢慢铺平,但会迅速增长。

期货市场 – 期货市场就像任何其他市场一样,卖方和买方的存在受到交易资产供需的影响。不同之处在于,不是现货资产,而是在特定的,先前授权的未来日期协商结算合约。

流动性 – 流动性描述了在不影响其价格的情况下在市场上快速买卖资产的程度。资金被认为是最具流动性的资产,而房地产,收藏品和艺术品则相对缺乏流动性。

实物交割资产 – 期货合约的结算通常仅限于金融。但是,一些合约,如大豆和咖啡,仍然有实物交割(物理结算)。

机构投资者 – 他们是真正的资金,是国际金融市场的流动性提供者。它们为这个轮子提供了旋转的条件。只需按一下按钮,机构就可以打破市场。这些是大公司,投资基金,养老基金,对冲基金和保险公司。中央银行虽然不是机构,但在外汇市场上行为很大。

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