银联董事长邵福军：最担心数字货币的传播，支付清算机构可能已不复存在
8月10日，在中国金融四十论坛上，银联董事长邵福勋分享了他们对数字货币研究的看法。他承认，作为支付清算机构，银联真正关注数字货币的出现，并且随着大量的应用和普及，支付清算机构仍然缺席？支付清算机构在其中扮演什么角色？这是我们面临的最大挑战，也是我们最关心的问题。
以下是巴比特出版的邵福钧全文。
数字货币今年特别火爆，有很多文章和许多意见。 2015年左右，中国人民银行行长周小川在我们9层会议室开会，提议研究数字货币。那时，我们都非常惊讶。什么是数字货币？我们的银联也对数字货币进行了一些研究，今天我们将与您分享。
1.数字货币发展的内在价值是什么？
这个问题可能很简单。货币格局的演变是一个持续的创新过程。我们都在研究货币银行业务并审查货币发展的历史。作为一般的等价物，无论是原壳，贵金属，金属币，还是中国，银票等的出现，每种货币形式的产生和发展都是建立在历史条件下的创新之上的。货币的功能也得到进一步完善和丰富。
目前，我们讨论数字货币需要基于本质。数字技术为金钱带来的创新价值是什么？根据经典理论，支付手段，储值工具和会计单位是货币的三大功能。如何实现数字货币这三个基本功能是一个非常复杂和有趣的问题，值得不断研究和探讨。
由商业机构主导的加密货币数字货币，如非常热门的比特币，由于其价格波动而通常被视为数字资产或数字商品，因此并未成为受欢迎的货币。
在此期间，Libra引起了极大的关注。一方面，数字经济垄断技术公司与巨大的网络优势产生了协调效应。每个人都认为，这将对现有金融体系的运作和监督提出新的挑战，这将引起各方的关注。另一方面，它也是稳定货币的一种解决方案，因为它旨在创造一种超主权货币并设计一系列货币作为基础。它已经为加强信贷稳定货币体系做出了新的尝试，到目前为止还有许多细节尚不清楚。应用场景仍然侧重于跨境支付。未来的发展和前景如何还有待进一步观察。
从国家货币理论的角度来看，我们的未来也是数字货币发展的最大可能性，也就是中央银行根据国家信用发行的合法数字货币。
2.合法数字货币的积极影响和艰难挑战
合法数字货币具有以下积极影响：
一是提高货币操作监控效率，丰富货币政策手段。
目前的货币发行方式，由于发行后货币流通缺乏有效的实时监控手段，基本上是通过统计和估算。中央银行的数字货币发行将实现诸如货币创建，会计和移动之类的数据的实时收集。数据脱敏后，将通过大数据和其他技术手段进行深入分析，为货币政策的制定和实施提供资金。提供有用的参考资料并提供有用的经济监管工具。与此同时，中央银行的数字货币也可以有效地为反洗钱和反恐融资提供一些帮助。
其次，它有助于提高交易过程的智能水平。
合法的数字货币不仅仅是货币的数字化。它还可以通过智能技术与智能合约设计的结合，解决双方之间的信任问题以及信息流与资金流的同步问题。这一优势可以大大简化传统金融。代理商之间更复杂的交易流程。
第三，有效提高支付效率，特别是跨境支付，建立开放的支付环境。
从货币最基本的支付功能来看，通过使用合法的数字货币，法定货币的流通网络可以大大扁平化，支付系统的综合互联可以在底层实现，并且链接的交易所可以大大减少，并可以实现跨境改善。资金流动性解决了传统跨境交易在长链，慢到，低效等方面存在的问题。这是我想谈的优势和作用。
从法律数字货币的角度来看，它面临一些困难和问题：
首先，其技术实施难度也存在一些问题。合法的数字货币在理论上有许多优点，已经说过了。然而，根据当前的技术水平，确实难以实现大量资金的实时数据收集，监视和分析，并且难以执行有效且准确的可编程操作。
第二，国际协调的难度也是一个问题。各国货币政策与汇率政策的协调是当前汇率形势下的难题。使用合法的数字货币后，协调将更加困难。作为各国支付市场的监管，各国差别很大，研究数字货币的国家的出发点和目标也大不相同。目前，一些国家支持它，有些国家正在等待，有些国家是明确禁止的。
第三，基础准备有一些困难。从顶层设计的角度来看，合法数字货币将对各种金融服务和金融服务的基本运作逻辑产生深远而巨大的影响。其在金融体系中的综合应用基础仍然严重不足。缺乏相应的基本操作规范和缺乏相应的监管机制。例如，是否仍然在探讨诸如匿名，是否有息等基本问题。
从商业数字货币的角度来看，也存在一些问题：
目前看到的商业数字货币的这些方案基本上是令牌，并且很难真正作为货币存在。它也有一些困难和问题。
首先。信任问题。稳定的价值是货币接受和普遍流通的先决条件。目前，商业数字货币问题的主体，如果是商业联盟，货币的原则和基础是商业信任，缺乏稳定透明的运作机制，是否存在超级问题？问题是否短缺？如何自行支付流动性？储备金是否被挪用？这些确实存在疑问，存在风险。
第二，技术控制的风险。区块链技术除了高频交易处理的瓶颈和快速响应效率外，商业数字货币还涉及数以亿计的客户信息，涉及客户隐私披露和安全信息。与此同时，商业货币的匿名性对反洗钱反恐融资监管提出了挑战。
第三，工业与金融一体化的风险和垄断。大型技术平台的发展不断扩大其业务范围。在提高效率的同时，它也导致了工业，金融和垄断的新一体化的出现。
四是货币政策和外汇管理的风险。商业数字货币出现后，一旦其跨国经营影响到国家法定货币的流动性，影响非储备货币国家的货币主权，也可能导致弱国资金流失，反洗钱措施，货币政策失败，货币政策货币政策带来的影响和风险也很大。
3.支付清算机构在发行数字货币方面的作用
作为支付清算机构，银联真正关心数字货币出现后数字货币的出现。付款清算机构是否仍然缺席？支付清算机构在其中扮演什么角色？说实话，这是我们面临的最大挑战，也是我们最关心的问题。
从商业数字货币的角度来看，在libra的情况下，在组织或用户注册之后，它分配全局加密的用户帐户，即帐户。通过将libra代码用于不同的本地货币转移来实现点对点交易。
此交易过程使用分布式会计，具有库管理系统验证程序，存储和更新帐簿，优化交易过程，并简化对帐，但整个交易是对转移清算机构的颠覆性变更。我们目前看不到商业银行。我看不到商业银行的账户。我没有看到转让结算机构在其中的作用，或者它可能已经消失。
从法律数字货币的角度来看，是否有必要考虑这个问题以及如何与现有的电子支付系统进行交互？目前，根据我的理解，中国人民银行数字货币研究所或其他相关机构提出的计划，央行提出了中央银行的顶层设计，建立一个双重制度的中国人民银行，商业银行，这个系统略胜一筹。中央银行负责监督整个系统并制定数字货币发行和流通政策。为确保系统安全性，稳健性和风险可控性，有央行授权，商业银行和中央银行等多家代理发行人构建基于区块链的实时计算系统，并通过商业银行存款获得储备储备与中央银行。发行货币的权利，从而将数字货币推向市场。
有两种可能的情况。首先，在中央银行和商业银行的两级体系下，区块链涵盖了数字货币发行和流通的全过程，也就是说，双系统中的区块链将登记发行信息和流通信息。区块链给最终用户。数字货币交易是对等交易过程。在最终用户发出数字货币交易请求之后，交易验证和交易记录由与区块链中的区块链网络相关的节点直接执行。区块链网络协议直接完成。在这种情况下，支付清算机构支付费用，在这种情况下，转移支付机构也被边缘化。
此外，在双重交付系统中，发行数字货币的代理发行机构有自己的标识，工商银行发行工商银行的标识，ABC有农业银行的标识，付款清算机构对现有的标识进行改造。网络支持数字货币。清算和清算后，中央银行支付准备金以获得数字货币的流通，并且所发行的数字货币成为该机构的责任，并且每个机构发行机构需要具有这些数字货币的标识符。它相当于发行港币，而中国银行也有相应的标志，并监控数字货币的流通。
这种情况稍微好一些，类似于现有的银行账户系统，还有一个额外的数字货币账户。在双递送系统中，有必要建立连接每个银行的数字货币支付的区块链网络。此时，数字货币账户具有银行间交易，并且支付清算机构可以记录发行者的最终用户的结算金额。转移清算机构可以在内部发挥作用。
我国已建立了大规模的超级网上银行等覆盖国外资金结算和清算系统，移动网络的发展也很快。从我们的角度来看，我们认为数字货币的建设应该高度重视现有支付清算机构的作用。