替代数据是投资者成功的关键

今天的对冲基金经理和分析师越来越多地将注意力转移到替代数据上，作为推动投资决策的关键资产。事实上，百分之七十八的对冲基金目前正在使用或期望使用替代数据（根据安永会计师事务所，2016年为52％）。

对冲基金寻求替代数据集，因为他们想要独特的市场或企业或行业观点。从历史上看，对传统数据的分析 – 美国证券交易委员会的文件，季度收益，新闻稿等 – 一直是投资策略的基石和共同点。然而，替代数据 – 诸如调查数据，社交媒体网络，移动设备的应用程序使用，地理位置，客户情绪，可以从网站获取的任何数据等来源 – 现在是其他有价值见解的关键业务来源。今天的对冲基金迫切希望成为第一个找到市场独一无二的观点的人。为了实现这一目标，他们只需要寻找替代数据的最大来源：万维网。

为了跟上当前市场的步伐，对冲基金需要在各种用例中实施替代数据洞察，偶尔合并数据集以更好地了解市场中的业务发生情况。第一步是确定他们想要的数据以及它在网络上的位置。然后，使用自动捕获和存储的数据，对冲基金可以构建历史替代数据集，使投资者能够回溯测试他们对策略或模型绩效的估计。由于市场信息可以在网上免费获得，跨越数百个网站，投资者还需要一种方法来汇总他们的市场数据。例如，将财务报表变为可用的分析格式可能令人生畏，因为分析师需要数百个财务报表来比较客户的数据。因此，投资者必须创建自动，连续的企业运营数据流，而无需手动梳理多个网站和在线数据库。一旦这些流程到位，投资者可以通过监控网站和社交媒体来跟踪更多独特的见解，例如KYC合规性和风险管理的监管发展。此外，投资者还可以通过利用社交媒体来预测特定股票或产品的活动和共鸣如何影响其在市场上的表现，从而跟踪客户情绪。

对冲基金越来越聪明地收集和使用网络数据，从传统的网络抓取转向更全面的网络数据集成（WDI）方法，以便更灵活地做出投资决策。 Web数据集成是一种获取和管理数据的新方法。 WDI专注于数据质量和控制，将整个Web数据生命周期视为单一的集成之旅。反过来，这也解决了传统网络刮刀的许多难题，因为WDI解决方案可提供高质量，清洁，可靠，几乎不需要任何资源，也无需承担风险。数据也会自动快速启动并集成到业务流程中。

随着网络上提供的大量信息，投资者使用它的方式有很多种形式和形式。因此，这里有几个成功案例的例子，说明对冲基金使用替代数据将各自的行业放在头上的各种方式：

跟踪产品数量和平均价格：在汽车市场中，数据提供商要么没有提供必要的见解来建立竞争优势，要么甚至根本不存在。利用替代数据监控产品数量和价格，基金经理正在建立内部替代数据平台，生成独特的数据集，以对这些产品进行自下而上的分析。

从价格，折扣和评测中了解公司健康：在零售行业，投资银行会对其投资组合内的公司进行尽职调查。在利用网上提供的定价，折扣和评估数据深入挖矿公司的收入成功后​​，该银行发现增长的来源源于产品价格上涨而非需求增加。这反过来又影响了银行对投资评级的调整。

监控监管审批以预测产品成功：在建立了良好的回溯测试历史后，制药领域的投资银行意识到其投资产品的成功源于某个地区的审批，该地区的公司生产基地和消费者群体所在地。通过Web数据集成，投资银行可以通过每日跟踪FDA对该地区产品的批准来预测发布成功。

了解历史趋势：主要管道制造商每天发布传输报告。但是，每个报告都在一个单独的网页上发布，因此随着时间的推移跟踪传输状态具有挑战性。投资于该制造商的银行将单独的报告网页提取并编制成一份综合报告，该报告清楚地跟踪传输量的趋势，以便为未来的投资决策和评级提供信息。

预测产品采用：在医疗保健和制药领域，投资基金会监控在线论坛和博客，以跟踪新药品发布的采用情况，跟踪消费者的情绪，受欢迎程度，影响力和使用情况。在类似的案例中，另一家投资银行监控有多少医疗保健从业者是其主要产品的主动提供者，以更好地了解市场。

替代数据的世界

如果没有网络数据，对冲基金和投资银行将面临落后于竞争对手的风险。投资者现在需要创造性地思考他们的数据，探索新的前沿和非常规见解的金矿。对于希望探索替代数据的投资者而言 – 网络数据，更具体地说，Web数据集成是一种快速，轻松的解决方案，可以快速增加替代数据的工作量。