刀片交易所评测|加密货币新闻和区块链,比特币,ICO更新

BLADE是唯一致力于永久性的加密货币交易所。我们对大量加密货币对进行杠杆(高达150倍)推测和套期保值。布莱德不接受法定货币;保证金,损益和结算都是加密货币 – 目前是Tether和比特币。

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Blade正在从硅谷的风险投资公司筹集资金,但美国投资者在法律上无法参与交易所。美国政府机构在监管加密货币方面更为严格,因此在辖区外的交易所发生的交易活动更多。 Blade本身是一家拥有美国子公司的离岸实体;它的主要市场是东亚。

加密货币交易所Coinbase已经为即将到来的加密货币衍生品交易所Blade支持了430万美元的种子基金。

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BLADE为以下永久物品提供单独的订单簿,其中包含更多内容:

  1. 比特币到美元(BTC / USD) – 反向永久物
  2. 比特币到韩元(BTC / KRW) – 反向永久物
  3. Ripple to USD Tether(XRP / USDT) – Vanilla Perpetuals
  4. 币安币兑换USD Tether(BNB / USDT) – Vanilla Perpetuals
  5. Zcash兑换USD Tether(ZEC / USDT) – Vanilla Perpetuals
  6. Monero到比特币(XMR / BTC) – Vanilla Perpetuals
  7. Dogecoin兑换USD Tether(DOGE / USDT) – Vanilla Perpetuals

Perpetuals简介

Perpetuals(又名永久掉期合约)是类似于期货的金融衍生品,它使交易者/投资者/投机者/套期保值者可以轻松地利用杠杆来实现长期和短期加密货币。它们被命名为永久物,因为它们永不过期,并且它们被归类为掉期,因为定期在交易对手之间“交易所”付款。 Perpetuals代表索引的永久索赔的价格(例如BLADE ZEC / USDT指数)。

交易永久物类似于交易标的资产/加密货币,但利用杠杆和简单有效的机制来做空。此外,交易永久物比交易到期期货有两个重要优势:

  1. 由于永久物永不过期,交易者永远不需要将期货合约从前一个月推到更远的月份。
  2. 由于定期支付可以缩小永久价格与基础指数价格之间的差距(或基差),因此永久性交易通常更接近现货。

如下表所示,BLADE上架了vanilla perpetuals和inverse perpetuals。香草永久货币是简单的合约,其中损益以报价货币计价。反向永久性是更复杂的合约,其中损益以相关货币计价。

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基本付款

基差付款是在多头和空头之间定期支付,旨在使永久价格尽可能接近现货价格。

Basis衡量现货价格与衍生品价格之间的关系,并通过从相关资产的现货/指数价格中减去合约的衍生价格来计算。因此,当永续价格高于指数价格时,基差将为负数,多头将对短线进行基差支付。相反,当永续价格低于指数价格时,基差将是积极的,空头将支付多头基差。

通过将头寸价值(不论杠杆率)乘以基本支付率,每秒计算(并随后应用)基础支付:

  • 基本付款=头寸价值*基本付款率

这些付款累积为未实现的损益,直到每日UTC时间结算为止。
基本付款率

在较高的水平上,基本支付率是现货价格和衍生品价格之间的百分比差异乘以支付频率除以实现基础支付的时间范围:

  • 付款率=(现货价格 – 衍生品价格)/现货价格*付款频率/时间范围

更具体地说,基础支付率使用以下公式计算:

  • 支付率=(指数价格 – Perpetuals VWAP)/指数价格* 1/43200

指数价格与商标价格相同,代表基础现货价格。

永久VWAP是过去60分钟内所有交易的成交量加权平均价格,代表衍生品价格。

付款频率设置为1,因为基本付款每秒应用一次。

时间范围设置为43,400,因为基础付款是在12小时的时间跨度内实现的(12 * 60 * 60)。
基本付款激活

对于任何新的永续合约,一旦交易量连续7天达到50,000份合约(以UTC时间计算),基础付款将被激活。在此之前,新的永续合约将在没有基础付款的情况下进行交易。

指数

布莱德的指数代表永续合约的基础现货价格,用于计算基准支付率和未实现的利润和损失。

BLADE上的每个永续合约都映射到相应的BLADE索引。例如,BTC / KRW合约的基础指数价格是BTC / KRW指数,ZEC / USDT合约的基础指数价格是ZEC / USDT指数。

通过从加密货币现货交易所提取实时价格数据,每秒计算BLADE的指数,这些数据是根据其可信度,弹性和流动性来选择的。此外,指数组成(即所使用的特定现货交易所)将根据合约而变化,并且可能随时间而变化。
规则

BLADE的指数规则旨在通过防止市场操纵或错误的价格数据导致的清算来保护用户。

  • 在基本情况下,每个索引由来自三个加密货币现货交易所的数据组成

  •  基本情况下,成分(最多两个)将从索引中删除
    如果它的现货价格偏离所有的中位数超过2.00%
    三个现场交易所
  • 当两个成分仍然存在时,成分
     如果现货价格偏离指数,将从指数中删除
    以前的指数价格超过3.00%并且比例大于
     另一个成分
  • 当仅剩下一两个成分时,指数价格将被锁定在之前指数价格的+/- 1%
  • 所有成分总是具有相同的权重

BLADE将尽一切努力为每个指数维持三个成分。如果从索引中删除成分,则在将成分添加回索引之前将手动审查成分。

收益与损失

利润和损失(也称为P&L)目前总是以比特币或Tether计算,可以实现也可以不实现。
未实现的损益表

未实现的利润和损失是“纸上”存在的收益和损失,但尚未转换为现金/加密货币。

在BLADE上,未实现的损益表有两种形式:从按市值计价到市场的未实现损益和从基础支付中未实现的损益。一旦头寸平仓或减持,即可实现从市场到市场的未实现盈亏。基础付款的未实现损益在每日结算时实现。
实现了损益

已实现的利润和损失是已完成交易的收益和损失,已转换为现金/加密货币。

在BLADE上,当头寸平仓或减持,基础付款结算并支付/收取交易费用/折扣时,P&L即可实现。

打标产品上市

按市值计价(也称为标记)是协调资产价值或金融衍生品(如永续合约)变化的过程。标记需要两个步骤:首先确定头寸的标记价格,然后计算商标损益(即未实现的损益)。

马克价格

BLADE的标价始终等于标的指数价格。标记指数/现货价格与标记为公允价值/订单簿计算可降低用户的复杂性以及非流动性或市场操纵的清算可能性。

BLADE每秒都会持续定位市场。

马克P&L为Vanilla Perpetuals

对于vanilla perpetuals,头寸的未实现损益以其合约的报价货币计算,等于合约数量乘以合约规模以及标记价格与平均入场价格之间的差额:

  • Mark P&L Longs =合约数量*合约规模*(标价 – 入场价)
  • Mark P&L Shorts =合约数量*合约规模*(报价 – 标价)

例如,如果一个用户持有10,000份XRP / USDT香草永续合约,合约规模为1 XRP,当前商标价格为0.40,平均进场价格为0.30,那么该头寸的未实现损益将是是:

  • 标记P&L = 100,000 * 1 *(₮0.40 – ₮0.30)=₮10,000

Mark In P&L for Inverse Perpetuals

对于逆万星,a
 头寸的未实现损益以其合约计价
基础货币等于合约数量乘以
 合约规模之间的差异除以平均入场价格
 合约规模除以商标价格:

  • Mark P&L Longs =合约数量*(合约规模/进场价格 – 合约规模/商标价格)
  • Mark P&L Shorts =合约数量*(合约规模/商标价格 – 合约规模/进场价格)

例如,如果用户持有10,000美元的BTC / USD逆转永续合约,平均入场价为10,000美元,当前标记价格为15,000美元,则该头寸的未实现损益将为:

  • 马克P&L = 10,000 *($ 1 / $ 10,000 – $ 1 / $ 15,000)=₿0.33

余量

保证金是现金/加密货币,必须存入永久仓位的抵押品。保证金可保护用户免受价格变动造成的交易对手损失。

保证金要求

保证金要求特定于每份合约,并采取两种形式:

  • 初始保证金是在开立新头寸或添加现有头寸之前进行的预付定金
  • 维持保证金是维持头寸所需的最小现金/加密货币金额

保证金资格

交易钱包中的现金/加密货币不是抵押未平仓头寸或专门用于未结头寸,可用于为新订单提供资金(可用保证金)。

此外,保证金按加密货币类型分开;比特币只能用于抵押具有以比特币计价的支付结构(P&L)的合约,而Tether只能用于抵押以Tether命名的支付结构(P&L)的合约。

下订单

当用户下订单时,BLADE将首先计算头寸的交易后清算价格,初始保证金要求和指定的移除费用以及订单的交易费用/折扣。

接下来,BLADE将验证以下两个条件:

  1. 订单价格多头>清算价格
  2. 订购价格短期价格<清算价格
  3. 可用保证金1≥(交易后初始保证金+交易后专用移除费用)2 – (交易前初始保证金+交易前专用移除费用)2 – Taker订单的交易费用
  • 1使用指定用于订单的相同抵押品加密货币类型为资金头寸提供资金
  • 2仅适用于增加净头寸规模的订单。减少净头寸规模的订单不需要专用保证金用于交易后初始保证金要求或移除费用。

如果两个条件都为真,则BLADE的匹配引擎会立即处理订单。如果任一条件为假,则订单将被拒绝。
维持职位

一旦创建头寸,用户有责任维持足够的保证金,使其头寸不会因基础商标价格的不利变化而被清算。

持仓清算的确切商标价格(清算价格)将取决于用户是选择隔离保证金还是交叉保证金作为其保证金政策。此外,清算价格将随未实现的基础支付损失而波动。
交叉保证金

在交叉保证金下,保证金由同一加密货币抵押的未平仓头寸共享,这意味着可用保证金将用于抵消未实现的损失以防止清算。在下列情况下,使用交叉保证金的头寸将被清算:

  • 未实现亏损头寸≥初始保证金 – 维持保证金 – 未实现损失其他具有相同抵押品的交叉头寸+交易钱包余额相同抵押品

交叉边距是BLADE的默认设置。

孤立的保证金

在隔离保证金下,保证金仅限于指定的初始保证金,可用保证金不会用于防止清算。在下列情况下,使用隔离保证金的头寸将被清算:

  • 未实现亏损头寸≥初始保证金 – 维持保证金

用户总是选择并可以调整用于其孤立保证金头寸的杠杆率。

杠杆作用

BLADE为用户的利益提供市场领先的杠杆。将杠杆应用于某个头寸将增加风险敞口,使收益和损失倍增。

头寸的选择保证金政策(以及孤立保证金头寸的选择杠杆)决定了头寸的保证金要求。

BLADE的最大可用杠杆率和相应的保证金要求总结在下表中:

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BLADE的保证金要求在名义上的第一个₿0.10或₮1000之后线性地成比例,以保护交易所参与者免受交易对手的损失。

例如,BTC / USD反向永久头寸,在150x杠杆率下使用交叉保证金或隔离保证金,具有₿100位置名义,需要:

  • 初始保证金=基本IM%+(头寸名义BTC – ₿0.10)/₿100* 2.00%= 0.67%+(₿100 – ₿0.10)/₿100* 2.00%= 2.668%
  • 维持保证金=基本MM%+(头寸名义BTC – ₿0.10)/₿100* 2.00%= 0.50%+(₿100 – ₿0.10)/₿100* 2.00%= 2.498%

作为另一个例子,ZEC / USDT vanilla永久持仓在1,000x杠杆率下使用交叉保证金或隔离保证金,持有1,000,000英镑头寸,需要:

  • 初始保证金=基本IM%+(头寸名义USDT – ₮1,000)/₮1,000,000* 2.00%= 2.00%+(₮1,000,000 – ₮1,000)/₮1,000,000* 2.00%= 3.998%
  • 维持保证金=基本MM%+(头寸名义USDT – ₮2,000)/₮1,000,000* 2.00%= 1.50%+(₮1,000,000 – ₮1,000)/₮1,000,000* 2.00%= 3.498%

清盘

如果通过点击,突破了头寸的保证金要求
持仓的清算价格,BLADE的清算引擎将超越
以保护交易对手利益为目标的立场。

清算程序

清盘将以分步方式自动处理:

  1. 合约的未结订单将被取消,相应的订单保证金将被添加回交易钱包
    1. 对于交叉头寸,如果交易钱包返回足够的保证金以满足头寸的维持保证金要求,则清算过程将停止。如果不:
    2. 对于孤立的头寸,清算程序将进入下一步:
  2. 整个头寸的限价单将被置于破产价格
    1. 如果限价单完全立即填写,清算过程将停止*。如果不:
  3. 我们将向BLADE的做市商发出请求,他们可以选择超越全部或部分剩余头寸
    1. 如果做市商完全承担剩余头寸,剩余的休息限价订单将被取消,清算过程将停止*
    2. 如果剩余头寸在市场MKR和休息限价订单组合之间的商标价格达到破产价格之前关闭,任何剩余的休息限价订单将被取消,清算过程将停止*
    3. 如果上述情况均未发生,则:
  4. 所有剩余的合约将以破产价格终止
    1. 合约终止将从最高杠杆盈利交易对手开始,并在剩余头寸完全关闭后终止

*如果以低于破产价格的价格清算头寸,则任何剩余的维持保证金将被没收并添加到BLADE的保险基金中。

在清算期间,Taker费用总是被评估为已清算的订单,做市商头寸收购和合约终止。

保险基金

BLADE的保险基金有助于保护用户免受交易对手的损失。在适当的情况下,该基金用于侵犯清算订单,以尽量减少合约终止的可能性。

布莱德的保险基金来自以高于破产价格执行的清算。

订单类型

BLADE目前提供以下订单类型:

市场订单

市场订单立即以最优惠价格填写。当执行的确定性优先于执行价格时,使用它们。

市场订单可能在多个交易对手之间分配,这可能导致同一市场订单的多个价格。

限价订单

限价订单以指定价格或更高价格进行填写。它们用于控制执行的价格而不是执行的确定性。如果在可以填写订单之前价格偏离限价价格,限价订单可能会导致错过交易机会。

限价订单默认为良好直至取消的订单持续时间,这意味着限价订单将一直有效,直到它们被填写或取消。或者,用户可以选择良好的直达订单持续时间,这意味着限价订单将保持有效,直到指定的日期和时间或它们被填充或取消,以先到者为准。

可以立即匹配的限价订单的任何部分立即被填补。

停止订单

一旦价格达到指定的进入/移除点(称为止损价格),止损单立即作为市场订单填写。它们用于保护未实现的收益或最小化损失。

止损订单有两种类型:买入止损订单和卖出止损订单。以高于当前市场价格的止损价格输入买入止损订单。卖出止损订单以低于当前市场价格的止损价格输入。

由于止损订单成为市场订单,因此无法保证具体的执行价格,并且可能会远离其止损价格执行,特别是在波动的市场条件下。

仅发布订单

仅发布订单作为限价订单添加到订单簿中或被拒绝,因为它们会立即与预先存在的订单匹配。由于仅后期订单永远不会消除流动性,因此他们总是有资格获得MKR回扣,并且从不接受接受者费用。

钱包和转让

BLADE上的每个用户都有两个钱包:(1)一个交易钱包,用于持有加密货币,可以用来抵押新订单/现有头寸和接收/支付损益,包括交易折扣/费用;(2)一个现金钱包来存储加密货币而不是主题清算等交易义务。

现金钱包(这是接受存款的账户)为每种加密货币抵押品类型(即一个用于比特币,一个用于Tether)具有专用的冷存储地址。

存款转账

BLADE目前接受比特币和Tether存款。在比特币区块链/ Omni层上进行1次确认后,存款将以现金钱包存入。一旦可用,存入的资金可以立即转移到交易钱包开始交易。

BLADE的存款总是免费的。

提款转账

BLADE每天23:00 UTC手动验证和处理提款,用户将在此后不久收到资金。必须在截止时间18:00 UTC之前提交当天的提款请求。在UTC时间18:00之后提出的提款请求将在第二天处理。

提款需要支付每比特币提款请求(₿0.0005)的网络费用和每个Tether提款请求(₮2.00)以抵消比特币区块链和Omni层收取的费用。网络费用自动添加到指定用于提款的资金中。

在截止时间之前,可以取消提款请求而不会受到处罚。在截止时间之后收到的提款请求取消可能不被接受。

比特币的最低提款金额为(₿0.001),Tether的最低提款金额为(₮10.00)。

内部转移

现金钱包和交易钱包之间的转移(反之亦然)总是免费且即时的。

安全

BLADE始终优先考虑用户资金的安全性。我们努力达到最高安全标准,并采取谨慎,全面和严格的安全措施。

除了使用多重签名钱包外,100%的用户比特币资金都存放在我们的离线(气隙式)拱形冷藏系统中,每次取款都由BLADE安全团队手动审核。

此外,我们采用了许多保密的安全措施来防止资产和信息被盗和丢失。

刀片交易所评测
自由

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名称:刀片交易所

描述:BLADE是唯一专用于永久物品的加密货币交易所。我们对大量加密货币对进行杠杆(高达150倍)推测和套期保值。布莱德不接受法定货币;保证金,损益和结算都是加密货币 – 目前是Tether和比特币。

  • 平台

  • 费用

  • 声誉

  • 存款/取款

  • 合约

  • 方便使用的

摘要

Blade希望通过提供简单的合约来与竞争对手的其他类似产品竞争。它还提供稳定代币Tether(USDT)的保证金和结算,以及BTC / USD和BTC / KRW高达150倍的杠杆。

资讯来源:由0x资讯编译自CRYPTOTREAT。版权归作者所有,未经许可,不得转载
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