比特币在2009年上半年的表现优于Vision Hill 加密货币Fund综合指数100%以上

快速拍摄

  • 从绝对意义上讲,2Q19是加密货币基金的一个亮点,提供了迄今为止最好的表现,因为基准开始加密货币基金综合指数在本季度录得53.6%的涨幅
  • 然而,在相对基础上,比特币的直接现货回报表现优于Vision Hill 加密货币Fund Composite近100%,Bitwise 10大盘股指数上涨近70%
  • 当包括2018年全年的业绩时,所有指数实际上都优于BTC回报,自去年1月以来,定量策略上涨近50%(BTC绝对超额收益率为+ 70%)
  • 在2009年第二季度,基本面和机会主义策略产生的中值回报率各为50%左右,其中25%的基本资金在本季度的回报率> 80%(Compound高点)

Vision Hill集团发布了2019年第二季度加密货币对冲基金回报报告,该报告是一项自我报告的加密货币基准研究,旨在衡量各种基金业绩(通过Vision Hill Active Crypto指数)相对于比特币和更广泛的加密货币市场。

从绝对值来看,2Q19是加密货币基金的一个亮点,提供了自基准开始以来最好的表现,加密货币基金综合指数在本季度上涨了53.6%(n = ~50),并在上半年上涨了67%。到2019年上半年,基本加密货币基金策略(下面的描述)领先于复合材料,全年增长超过80%;机会基金上涨65%,数量基金上涨45%。

然而,相对而言,比特币的直接现货回报率在2019年上半年的表现优于Vision Hill 加密货币Fund Composite近100%,而Bitwise 10大型股指数的表现接近70%。

资料来源:Vision Hill Benchmarks,The Block

然而,在考虑包含去年1月数据的完整周期时,所有策略实际上都优于比特币和更广泛的市场,定量策略引领复合材料。从过去18个月来看,定量中心化基金上涨接近50%(其中包括一个完整的熊市),相当于比特币超过70%的超额绝对回报(非风险调整)。

资料来源:Vision Hill Benchmarks,The Block

从基金回报的分布来看,基本面和机会主义策略各自产生了约50%的中位回报率,其中25%的基金分别超过80%(基本面)和55%(机会主义面)。数量基金相对于其他综合指数的中位数回报较为疲软,本季度为26%,但仍有25%的基金回报超过60%。机会策略在集团中表现最为紧张,75%的资金回报超过22%。

资料来源:Vision Hill Benchmarks,The Block

该研究是在第二季度使用大约50个独特的数据点制作的,这三个核心战略(基础,定量和机会),作为不可投资的参考指数发布,作为加密货币对冲基金格局整体构成的代表。该报告还包括一个警告,即该研究应被视为一个框架,而不是长期绩效指标,因为基金自愿性自我报告可能会引入偏见(自我报告,生存和回填)。资产管理人希望继续积极地解决这些问题。

该报告的其他亮点包括:

  • 综合指数的中位夏普比率(风险指标的回报率)为5.2(Sortino为7.2),高于第一季度的1.0。根据Morningstar的数据,SP500回报的最近3年的夏普比率目前为.81。 SP500 12个月滚动夏普比率接近5,最终收于2017年。
  • 用于评估基金风险调整后业绩与基准风险调整后业绩相关的信息比率在第二季度为9.3,而第一季度则为.9。考虑到基金所承担的风险水平,更高的投资者关系意味着超过基准的回报更高。

基本策略:长期,多头/空头,混合型;
定量策略:定向动量,市场中性/ HFT-Arb,长期波动
机会策略:信贷,广义挖矿/主动网络参与,其他

如果你是一个与Vision Hill没有联系并且想参加下一季度基准研究的加密货币基金,请联系(受电子邮件保护)

关于加密货币基金指数计算的方法可以在这里找到。

请注意,本文已更新,包括2018年1月至2019年6月的K线走势图索引表现,该指数推动所有指数在过去18个月中跑赢比特币。

资讯来源:由0x资讯编译自THEBLOCKCRYPTO。版权归作者所有,未经许可,不得转载
提示:投资有风险,入市需谨慎,本资讯不作为投资理财建议。请理性投资,切实提高风险防范意识;如有发现的违法犯罪线索,可积极向有关部门举报反映。
你可能还喜欢