我使用质押债务头寸和制造商DAO的经验

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我在2019年2月首次在非洲区块链上听到了制造商DAO和质押债务头寸（CDP），当时Carel De Jager谈到了稳定的硬币。 CDP是一个智能合约，允许用户锁定他们的以太，然后让他们有机会从美元稳定硬币DAI的形式从该资产中提取加密货币贷款。 CDP还具有Wrapped Ether（Weth）的概念，它将Ether转换为ERC-20令牌，使其更易于使用。用户必须有150％的提取金额可用作质押品。

在本文中，我将分享有关我在易变的加密货币市场中创建CDP的经验，以及CDP如何用于创造财富和资本保护的更多细节。

我的CDP总共锁定了5.9 ETH，大致相当于2019年6月13日的1533美元。我已经撤回了400 DAI并累计了383％的烧结比率，这超出了150％的清算区域。在价格处于强劲上涨趋势的加密货币市场中，这是一个理想的情况。到2019年6月26日，以太坊价格从259美元上涨到329美元，因此我的资产收益率达到了两位数，而且我从贷款中获得了杠杆。这是一个理想的财富创造方案，并且可以在不断上涨的加密货币市场中获利。

请注意，从CDP提取的金额也需缴纳稳定费。稳定费的功能类似于银行贷款的利息，有助于确保DAI的价格相对于美元保持稳定。当我于2019年4月9日开设CDP时，稳定费用为7.5％。截至2019年4月28日，它已升至16.5％，到2019年7月为18.5％。费用的增加用于抵消以太币价格的急剧上涨，并确保DAI的价值相对于美元保持稳定。

然后我决定在DAI中产生360美元，因为我认为1 Ether将达到至少500美元，而且我能够轻松地管理债务。我拿了DAI，买了以太，然后用Ether买了比特币。然后我将比特币转移到Deribit平台，开始交易比特币期权。我用借来的资金做期权交易。由于加密货币价格上涨以及因为我采取了非常保守和低风险的期权交易，我并不认为这有风险。

以太的价格是非常积极的，但随后它的价格逐渐下跌。它在2019年7月14日降至227美元，我的烧结率达到156％ – 危险地接近150％的清算比率。我需要偿还DAI才能提高我的比例，但我的钱包里没有以太购买DAI。我不得不将比特币换成以太币，然后转移到我的Metamask钱包。一旦我在我的Metamask钱包中使用Ether，我就可以购买DAI，然后偿还我从CDP借来的DAI。

200 DAI将我的烧结比率提高到185％，但到2019年7月16日，以太坊价格已降至美元，而且 – 再次 – 我的烧结比率为156％。我对这个阶段深感担忧，因为我对价格K线走势图的技术分析显示，价格似乎开始呈下跌趋势。我决定偿还所有DAI，以便我的资产不易受到清算。一旦我还清了DAI，我也从CDP中撤回了一半的以太，并将其转换为DAI。这是一种资本保护策略，我希望将我的部分资金转移到以美元为基础的稳定硬币上，这样如果以太币的价格继续下跌，那么至少部分资金不会受到影响。以太的价格确实升至229美元，但我仍然坚持将部分资金存入DAI稳定硬币的策略。

CDP的所有权是有益的，但需要非常谨慎地管理波动性。根据我的经验，我会使用CDP来存储我的资产，但只能借用高达300％的更改率。可以通过DAI购买更多以太币，这就是盈利杠杆可以获得的方式。

如果价格上涨，那么借来的以太币可以转换为DAI以锁定收益。 CDP是一个有用的概念，但如果您没有时间管理它们，那么您可以轻松清算。我肯定会继续使用CDP，因为它允许我保留资产，但我也可以以贷款的形式利用它的一些价值。