比特币银行：Hal Finney对BTC“最终命运”的预测

像Coinbase这样价值数十亿美元的托管人的崛起重新唤起了历史上的担忧，即机构可能会将比特币的创始原则视为去中心化的，合理的货币。密码学家和具有传奇色彩的BTC先驱哈尔芬尼近十年前对此进行了一次乐观的预测。

芬尼似乎预见到2010年12月在历史悠久的论坛Bitcointalk上的监管巨头的崛起，描述了一个乌托邦式的系统，其中“比特币银行”持有并控制了绝大部分的加密货币。他说：

“我相信这将是比特币的最终命运，成为'高能货币'，作为发行自己的数字现金的银行的储备货币。大多数比特币交易将在银行之间进行，以结算净转账。私人的比特币交易将是如此罕见……好吧，基于比特币的购买是今天。“

比特币的“终极命运”

芬尼认为，“比特币支持的银行”一直是“终极命运”的一部分，等待市值最大的加密货币，这在加密货币领域一直受到人们的尊敬，因为它是BTC的第一个接收者，也是比特币最早的贡献者之一。 。

“事实上，比特币支持的银行存在一个非常好的理由……比特币本身无法扩展到世界上每一笔金融交易都会向所有人广播并包含在区块链中。”

芬尼总结道：

“需要有一个二级支付系统，重量更轻，效率更高。同样，比特币交易最终确定所需的时间对于中到大值的购买来说是不切实际的。“

Finney提出比特币银行的唯一理由是解决比特币的可扩展性问题，这些问题在2010年，即网络创建仅一年之后，可能看起来像是一个遥远的问题。

Finney认为，解决方案是银行可以在储备货币系统中发行“他们自己的数字现金货币，可兑换比特币”，这与黄金标准不同。至关重要的是，芬尼的系统允许银行用比特币支付现金。

“（比特币支持的银行）可以像银行在货币国有化之前那样工作。不同的银行可以有不同的政策，一些更积极，一些更保守。有些可能是部分储备，而有些可能是100％比特币支持。利率可能会有所不同。一些银行的现金可能会以低于其他银行的现金进行交易。“

对权力下放的支持者的分数储备式系统的经典批评是，它们会破坏比特币作为系统透明的点对点货币的假设价值。

然而，在芬尼眼中，“比特币支持的银行”，在其自行决定的情况下使用分数储备系统和各种其他政策，将有助于实现其作为全球储备货币的地位 – 许多比特币极端主义者热切想象的命运。

“比特币银行”已经存在吗？

乍一看，这个想法似乎有些牵强。到目前为止，还没有任何有意义的面向消费者的银行使用BTC作为储备货币。

然而，今天存在的几个监管权力机构已经参与了许多可以被描述为典型的“比特币支持银行”的计划（诚然，不是Finney所描述的面向消费者的能力）。

Coinbase Custody上周成为头条新闻，此前突然收购该公司后，该公司成为该公司的新任现任托管人，托管金额达到创纪录的70亿美元。据传，它持有的流量占所有BTC流通量的5％。

部分交易包括价值27亿美元的BTC用于灰度比特币信托，这是一种由可实际兑换的比特币（股票代码：GBTC）支持的私募债券。

正如Finney对比特币银行可能采用的不同政策的描述一样，GBTC可以比BTC的现货价格溢价，这主要是由于Grayscale向机构和认可投资者收取的溢价增加。

权力下放的融资方式如何？

事实上，如果像Coinbase Custody，BitGo或Fidelity Digital Assets这样的监管巨头与一家大银行合作为消费者创建灰度式数字现金，那么2010年描述的“比特币银行”可能会比预期更早实现。但这不是出于Finney想象的原因。

在2014年去世后，Finney错过了Lightning Network和SegWit等扩展解决方案的采用。或者，比特币网络最终超过每年交易的名义美元价值的PayPal – 尽管平均确认时间超过8分钟。

芬尼还错过了金融业中一些最重要的人物以“最纯粹”的形式交易比特币的惊人推动。

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洲际交易所拥有的Bakkt似乎催生了这一运动，在2018年末，它宣布推出一个全球生态系统，用于支出和交易所数字资产，由其即将推出的实物结算的比特币期货合约带头。当时，该公司甚至强调，为了市场透明度，它“不能用于创造对真实资产的纸质索赔”。

但也许自芬尼离职以来最有力的发展是去中心化融资（DeFi）。该开发项目有可能将他设想的比特币银行转变为区块链技术，智能合约和DAO的完全透明性和审查抵制。

但是，在决定比特币的“终极命运”时，没有一个单一的发展会有最终决定权。

更重要的是消费者如何看待这种货币范式。很快，随着比特币领先革命的继续，金融机构将需要重新考虑消费者和企业为他们提供的特权。

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