比特币的涨跌与什么有关?
图里的数据显示的是持有比特币时间长短比例分布
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可以看见,截止2019年7月,持币时间(比特币,不是山寨币)超过半年以上的人数比例已超过70+%
并且从2014年起,长期持有比特币(5年以上)的人数比例每年稳定增长(看图中的蓝色区域)
那这意味着什么?
一方面,比特币正持续不断流入囤币者手里,或者说,丢失的比特币正越来越多
另一方面,市场上现有比特币的流通空间正不断被压缩
而我们知道,当一件商品的供小于需时,价格也会随之发生变化
再加上每4年一次的量产减半,市场上流动的比特币越来越少
所以比特币的价格必然随着时间推移上涨
另外,比特币的总供给是一定的(2100万枚),也就是说它的供给价格弹性等于0。即无论价格怎么涨,供给始终不变
可我们知道,任何一件商品,都是价格越高,供给越大。因为价格高,利润空间大,促使人们投入更多生产,导致更多产出
而比特币的总供给又是一定的,并且流通空间正越来越小
这就导致如果你想买到比特币,以后会变得越来越难,因此你需要付出更高的价格
反过来讲,因为比特币的总供给一定,价格上涨后,供给却无法跟上。没有增大的供给无法遏制价格的上涨
所以这也是为什么比特币量产减半后一段时间价格会暴涨的原因
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说完了供给,来看一下比特币的需求
我们都知道,一件商品的价格越高,需求一般越少。因为高昂的价格会促使人们寻找其他替代品
比如,你每天都吃芒果,但如果芒果价格上涨了,你很可能会减少吃芒果的频率,减少到可能每隔三天吃一次
所以总体来看,你对芒果的需求是降低了,这也叫做需求的价格弹性
但比特币不一样,它的需求价格弹性为负
意思就是价格越高,需求越旺
为什么?
一是因为价格越高,越适合炒作,庄家投机客疯狂涌入,推动币价疯涨
二是因为盘面越大,越适合储值,囤币者越来越多,只进不出
供需平衡被打破,加上炒币大军推波助澜,每一轮减半后的行情怎么能不气势恢宏
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说完了价格上涨,反过来也很好理解价格为什么会下挫
首先我们知道,当比特币价格稳定在某一区间时,供给需求是平衡的
就像这样,囤币者的投入等于矿工的产出
但是,由于炒币大军的介入,他们摇摆不定的走向会让天平失衡
比如行情好的时候,他们向囤币一方倾斜;行情不好的时候,他们向矿工那边倾斜
而他们又是最容易受到消息影响的一个群体,利空利好一放出,行为就随之改变
所以短期波动的价格,任何人根本无法预测。涨或跌,就是多空军双方较量出来的结果而已
而短期内多空军之间的博弈,从历史数据来看,没有任何人可以预测
从另一方面讲,这也是你为什么不要碰合约杠杆的原因
并且,在交易所背后的数据面前,你就是活脱地裸奔
所以,最后简单解释为什么价格会下挫
因为泡沫太大了,比特币价格抬高,矿工们的抛售压力大于囤币者的投入,币价就会下挫
而下挫趋势一旦形成,恐慌情绪蔓延,需求减少,盘面越来越小,导致币价进一步下挫
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注意:我这儿说的涨跌,时间以年为单位
短期内的价格变化(一天、一周、一月、一个季度)根本不该称之为“涨跌”,顶多叫做波动
那么,长期来看,比特币为什么会涨呢?
简言之:
1、储值需求
我们的储值需求与生俱来,口袋里的钱总有些花不完,所以我们就要存起来以备不时之需
越是富有,越是如此
于是,不让你的钱贬值就很重要
所以,你需要抗通货膨胀,而比特币天然具备这一特质
2、投资需求
人生需要对冲,配置一些新兴资产何尝不可
3、安全
4、便捷、全球流通
······
如果你同意以上观点,那你不得不再思考一个问题
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比特币过去10年的走势完全可以用这条指数函数(绿色的线)进行拟合
那么根据预测,比特币的价格将在2030年达到100万美元一枚,2040年到达1000万美元一枚
而这个问题是:
你是打算持有比特币一年、五年、十年还是二十年