SEC对延迟的市场监管项目施加压力

美国证券交易委员会正在加大对交易所的压力，以完成一个巨大的，长期延迟的数据库，旨在帮助检测市场操纵并调查异常交易事件。

根据美国证券交易委员会周一发布的一项提案，如果他们错过建立数据库项目的进一步期限（称为综合审计跟踪或CAT），交易所将面临经济处罚。

美国证券交易委员会主席杰克莱顿说：“CAT需要在没有进一步延迟的情况下实施。

克莱顿先生之前曾与交易所和华尔街的自我监管机构金融业监管局发生冲突，因为他们正在分阶段推出该项目的进展缓慢。 2010年“闪电崩盘”导致道琼斯工业平均指数下跌约1,000点后，官员们首先构思了数据库，仅在几分钟内反弹，原因仍然是市场专家的争论。

根据美国证券交易委员会的提议，该财团的成员负责建立CAT – 一组股票和期权交易所以及Finra-如果他们迟交交付项目，他们将无法收回创建CAT的所有费用。

例如，根据CAT推出的最新时间表，大型经纪商将于2020年4月30日开始向数据库报告交易。如果财团成员错过了截止日期不到90天，他们将损失25％的费用根据美国证券交易委员会的提议，他们有权获得运行CAT。在此之后每延迟90天将导致另外25％的减少。

美国证券交易委员会没有对交易所和芬兰的成本进行估算。过去，监管机构估计每年运营CAT的费用为1.35亿美元。该项目主要由经纪人评估的费用提供资金。

周一的提案可能需要几个月才能生效，在美国证券交易委员会的委员对该提案进行最终表决之前，可能会对其进行修改或取消。

CAT财团的成员包括纽约证券交易所，纳斯达克和Cboe全球市场。

纽约证券交易所，纳斯达克和Cboe的代表拒绝发表评论。 Finra向集团发言人提出了评测请求，该集团没有立即回复评测请求。

批评者称，CAT可能成为黑客寻求美国投资者私人信息的目标。美国证券交易委员会对数据库的设计要求包括所有股票经纪人客户的个人信息，包括他们的社会安全号码和出生日期。

克莱顿周一表示，目前正在交易所讨论中删除此类敏感信息的计划“值得认真考虑。”他还承诺，除非有监管理由，否则美国证券交易委员会不会从数据库中检索此类信息。这样做并且有适当的保障措施。

CAT的实施一直受到各种问题的困扰。今年早些时候，交易所解雇了他们最初雇用的承包商来建造CAT，Thesys Technologies LLC，并选择Finra取代它。

之后，Thesys推迟了一年的项目第一阶段，没有预期的功能。

Thesys当时表示，终止合约的决定是相互的。

写信给Alexander Osipovich，电子邮件地址为alexo@wsj.com

本文由华尔街日报出版