生命科学物流：什么推动交易？

医疗保健物流市场正在蓬勃发展。

7月15日，医疗保健物流巨头Marken宣布了三项收购。总部位于奥地利的HETO，总部位于匈牙利的Der Kurier和总部位于意大利的HRTL都同意出售。反过来，Marken先前被UPS收购，旨在创建生命科学供应链领导者。

由此产生的公司将覆盖51个地点，10个临床存储仓库和全球范围。此外，Marken每个月将能够提供7,000次临床试验。

为什么一个点评公司在生命科学领域追求战略？

答案是，UPS只是认识到医疗保健物流机会的众多公司之一。同样在今年，我们看到了一系列额外的交易，包括

• 药品分销领导者McKesson以8亿美元收购医疗保健分销商Medical Specialties Distributors
• 牙科分销巨头Henry Schein收购了Hayes Handpiece Franchises，Cliniclands和Elite Computer Italia
• 医疗保健分销商Cardinal Health收购基于SaaS的移动药房解决方案的mscripts，以及对虚拟医院Medically Home Group的投资

推动变革的根本原因是什么？我特别强调五个核心趋势：需求飙升，客户需求变化，泛滥，监管和逆向物流以及整合。每个主题概述如下。

推动生命科学物流变革的趋势推动生命科学物流变革的五大趋势

1. 需求飙升

随着世界人口老龄化，慢性病将变得更加普遍，并且需要增加药物解决方案。事实上，联合国经济和社会事务部估计，到2050年，60岁以上的人口将增加近三倍，达到约20亿，将占世界人口的21％以上。在发达经济体，65岁以上人口的百分比已经达到两位数，并有望增长。与此同时，随着发展中国家老年人的寿命持续增加，这些国家对药品的需求将会扩大。因此，客户需求的最主要变化将来自药物和医疗用品需求量的大幅增加。为了巩固不断扩大的市场，分销商的任务是扩大他们的网络，并投资基础设施和技术来支持他们。

药物短缺也表明市场正在发生变化。随着慢性病变得越来越普遍，对治疗这些疾病的药物的需求也会增加。不幸的是，产出往往无法跟上不断增长的需求。近年来，注射癌症治疗的使用增加了20％而没有相关的生产增长。去年，有超过100人报告关键药物供应中断。结论是：生产将需要扩大规模，进一步增加供应商的压力，以提供有效的配送解决方案。

2. 转移客户需求

随着研究和开发的不断发展，制药公司的药物组合将开始采取不同的形式。到2025年，全球生物制剂市场预计将达到4000亿美元。对于药品经销商而言，这转化为更复杂的制造和交付方式，例如建造额外的气候控制设施和专业存储系统。除了新的资本密集型工厂和设备之外，我们预测那些具有足够影响力的批发商可以在影响哪些药物最常分配的过程中发挥积极作用，这将从这一趋势中获得最大的利润。

患者也开始在家中服用药物。今天全球家庭医疗保健市场估计为3060亿美元，并且每年增长8％。

因此，供应链必须学会适应分布到更多地点，包括住宅，养老院和社区中心。这是Cardinal-Medically Home Group交易的催化剂之一。寻找更经济的方式来获取当地环境是关键，创造规模经济对于确保轻松到达众多地点至关重要。

3. 增殖泛型和GPO

虽然不断变化的客户需求是制药行业革命的关键组成部分，但不断发展的竞争动态可以说是转型中更大的一部分。该行业正在经历的主要变化是“通用悬崖”的下跌（大型制药公司的专利到期）。随着流行的品牌药物脱离专利，公司将无法再通过品牌销售来提升其总结。事实上，政府最近的一项研究发现，仿制药的零售价平均比其品牌零售价低75％，仿制品占零售环境中所有药品的78％。因此，预计公司将寻求其供应链寻找简化和削减成本的方法。

随着“平价医疗法案”生效，另一项竞争性变化将出现。由于公共和私营部门付款人的财政资源减少，越来越多的患者得到最好的护理压力，导致人们越来越依赖团购机构（GPO）来削减成本。已经有大约72％的医院购买使用GPO合约。这些GPO监管的专业供应链很快就会经历活动增加，而GPO大量购买力将使大公司能够以陡峭的优势提供具有竞争力的价格。因此，现在比以往任何时候都更重要的是，经销商增加产量以降低成本，同时增加收入。

4. 规制，全球化与逆向物流的兴起

公司还必须准备实施旨在保护药品供应链完整性的新联邦法规。在接下来的10年中，FDA将逐步制定药品供应链安全法案，该法案概述了处方药批发商的具体“跟踪和追踪”要求。它还要求建立一个国家电子，可互操作的系统，以便在分发某些药物时对其进行识别和追踪。与此同时，巴西，俄罗斯，印度和中国（金砖四国）等国家的医疗保健产品的制造和消费导致供应链更长，成本和复杂性增加。事实上，国际监测系统预测，中国医药行业每年将增长14％至17％，而美国为1-4％。

随着监管和全球化的加剧，确保供应链安全，需要先进的技术解决方案。成功的分销商已经开始投资最先进的IT系统，如高级跟踪和云计算，以更有效地交易所信息，减少欺诈并利用新兴市场。

此外，随着监督的增加，召回更频繁，需要清除更多的药品。 FDA去年召回了4,448种药物和设备产品。到期处理也是一个不断增长的细分市场。通常，制造商通过向药房提供未到期的未售出产品来保证特定药品的销售。随着公众的更高审查，对逆向物流的需求不断增加。随着全球化的继续，预计假药的数量将会增加。欺诈性药物的全球市场估计每年在1亿至2千亿美元之间，自2002年以来，记录的假冒，被盗或非法转移药品案件数量增加了10多倍。

因此，通过建立和/或增强逆向物流和供应链安全能力，医药分销商有机会将自己定位为行业领导者。这意味着开发额外的场地和技术资源，使公司能够利用大量的回报，同时防止假冒。

5. 增加合并

最后但关键的市场变化是整合。我们正在目睹医疗保健并购的创纪录水平。在2018年，我们看到了803次合并和收购，以及858个联盟和合作公告。

资料来源：Manatt，Phelps＆Phillips

行业分析师认为这种并购浪潮仍在继续。此外，根据刚刚发布的Definitive Healthcare调查，行业整合被列为今年最重要的趋势，以25.2％的票数领先。

一个关键的驱动因素是三巨头在药物分销中领导的整合浪潮，如上所述 – Cardinal Health，McKesson和AmerisourceBergen。

因此，生命科学供应链中的精明公司认识到，创造价值的兼并和收购是必须的。随着经销商努力实现更大的产能，适应以GPO协调的仿制药采购为主导的市场，并跟上不断升级的监管和快速的全球化 – 同时削减成本并提供有竞争力的价格 – 更多的交易将在未来12个月。

未来之路：挑战还是机遇？

鉴于这五个行业变化对经销商造成的新负担，我们认为该行业的公司有三种选择：

• 通过收购建立关键能力，通过增长战略扩展您的网络并增强您的竞争优势。
• 利用有利的资本市场和创纪录的交易水平，通过出售或利用额外的股权投资创新技术和转型所需的现代化设施。
• 没做什么。然而，像Medline，VWR等其他合并者正在迅速寻求以收购为主导的增长，你可能会发现，面对更激进的竞争对手，你的竞争优势正在逐渐消失。

为了成功竞争，您应该考虑哪些策略最能让您在不断变化的空间中培养可持续增长的位置。相比之下，不成功的公司将忽视不断变化的风险。对于陷入其中的公司而言，您可能会发现竞争对手获得规模经济和长期差异化，而中间的大多数竞争者将落后。

生命科学供应链部门面临着一个转折点。虽然医疗保健需求不断增长，仿制药的扩散和全球化可以为医疗经销商提供机会，但竞争加剧，监管和整合都会带来巨大的挑战。因此，鉴于快节奏的变化，有一点是肯定的：作为买方，卖方或其他方式，现在是巩固战略和利用有利市场的好时机。