零佣金股票交易,众筹房地产投资等

在过去一周中,四家主要经纪公司已决定取消其交易佣金。在本期《行业聚焦:金融》中,主持人Jason Moser和Cool的撰稿人Matt Frankel讨论了这对投资者意味着什么,以及最大的赢家可能是谁。然后,弗兰克尔(Frankel)概述了众筹房地产投资,以及为什么这是一种激动人心的房地产投资方式。另外,弗兰克尔(Frankel)和摩泽尔(Moser)各自提供最新的股票以观看并更新Facebook(NASDAQ:FB)的Libra加密货币项目。

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该视频于2019年10月7日录制。

杰森·摩瑟(Jason Moser):欢迎来到行业焦点,这是一个播客,每天都会深入到股市的不同领域。今天是10月7日,星期一。我是你的主持人Jason Moser,并通过Skype,认证财务规划师Matt Frankel和我一起加入了工作室。马特,南卡罗来纳州那里的气温已经完全降低了吗?

Matt Frankel:是的,今天大约75岁。这里天气很好。我觉得我好一阵子没做过Skyped-in的情节了。

莫瑟:是的。你在镇上,然后上周去了。我们在节目中放了丹。现在,我们已将你带回。在我们不需要太多依赖技术的情况下,我们需要进行一些拉伸。但是能够依靠它总是很高兴。

今天我们有个大型演出。我们将在这里谈论很多东西。在今天的金融节目中,我们谈论的是房地产和众筹方面的最新消息。马特,你将为我们着想。我们将谈论Facebook的Libra亏损。我们将有更多的“你最后购买的股票是什么?为什么?”当然,下周我们将有几只股票供你观察。

但是首先,马特,让我们进入上周的大新闻。这是在许多不同公司上发布的新闻。上周二星期二,查尔斯·施瓦布(Charles Schwab)(纽约证券交易所:SCHW)宣布将完全取消股票交易佣金。伙计,这样做引发了一系列事件。通过一系列事件,我的意思是说,我们知道许多这样的大牌经纪人都有大量抛售。上周,一些大型企业的数据显示,TD Ameritrade的股票下跌了28%。 Schwab的股票下跌了15%。 E * Trade下跌17%。盈透证券(Interactive Brokers)下跌了11.5%,全都是这个消息。从本质上讲,这些经纪人现在已经达到了这场比赛的终点,为零。我认为,我们将无法真正恢复收费。它对某些企业的影响要大于其他企业。谈谈你对此新闻的看法以及你对这件事影响最大的公司。

弗兰克尔(Frankel):一方面,这对于投资者来说显然是一个胜利。佣金通常不是我投资策略的主要部分。话虽如此,这使得一次购买一两股股票成为现实。以前,如果你的帐户中只有几百美元的现金,那么购买一股苹果股票并不现实。现在,投资者可以做到这一点。它可以帮助你最大程度地投资。

我认为,令人惊讶的是,赢家将是收费最高的公司。让我告诉你我为什么这么认为。首先,在完全披露的情况下,我使用TD Ameritrade作为经纪人。

摩瑟:我也是。

弗兰克尔:这个产品很棒。

莫瑟:是的。我同意。

弗兰克尔(Frankel):获得研究的绝佳机会。他们的教育工具是我见过的最好的工具。而且我过去使用过E * Trade和Merrill Edge,因此我有一些比较的基础。他们的产品是最好的。但是似乎他们认为收费最高,这是违反直觉的,而且我认为他们将成为最大的赢家。所以让我告诉你为什么。

两大原因。其中之一,以前约25%的收入来自佣金。这几乎消失了。重要的是要注意它不会为零。他们并没有消除所有佣金。例如,期权交易仍然会有一定的佣金。它不会为零。假设出于争论的考虑,他们损失了20%的收入。他们已经下跌了28%。因此,这远远超过了目前股价的定价。更重要的一点是,仅举三个竞争对手,你就有了免费的Robinhood。施瓦布(Schwab)在此举之前收取4.95美元的费用; TD Ameritrade在此之前的收费是6.95美元。这很有意义。 Robinhood是一个简洁的平台,但是它是免费的。它迎合了那个人群。 Schwab具有更多功能。更好的平台,更多研究可用之类的东西。而且价格适中。 TD Ameritrade是你支付的优质产品。现在,你可以从TD Ameritrade或E * Trade获得高级产品,而不必支付该费用。

因此,我看到很多人从Robinhood等公司跳槽,将其资产转移到TD Ameritrade。他们从利息收入中赚钱。他们从人们的闲置现金余额中赚取一些利息,并以此赚钱。当人们下订单时,他们会从做市商那里收取一些交易所费。他们还有许多其他方法可以从客户的资产中获利。因此,我认为这是TD Ameritrade和E * Trade的净赢。我认为他们将最终从以前的折扣券商那里获得不错的trick滴效应,因为现在没有折扣券商之类的东西。它们全为零。无论如何,所有大公司。你将看到他们从像Robinhood这样的公司工作的人那里获得了很少的资产,因为他们是免费的。如果你去本田经销店而他们以相同的价格出售本田和Ac歌,那你打算买哪一个?

Moser:这是一个好点。对于我,这说得通。我记得佣金是50美元的日子。我记得我小的时候打电话给我的爱德华·琼斯经纪人,进行交易并支付了50美元的佣金。那会让你思考。关键是,趋势一直趋向于零。可以这么说,这并不是他们只是将创可贴从50美元降到零的事情。我的意思是,这种趋势已经建立了很长一段时间。我想这就是为什么我对市场上的这种反应感到有些惊讶。具体来说,使用这些特定名称,感觉就像反应过度。我觉得这些公司的业务非常全面,拥有许多不同的取胜方式,而就像你之前所谈论的那样,它与Robinhood之类的公司不同。

罗宾汉,那是一招的小马。那就是他们的事,零佣金。他们没有太多的生意可以做。仅仅因为私人估值使它们达到约80亿美元,我们就知道私人估值是如何工作的。显然,我们已经看过这部WeWork戏剧。它不是唯一的。我想,闭门造车对Robinhood的估值已经花了不少功夫。我倾向于同意你的看法。只是确保他们能找到其他找到增长的方式的问题。

弗兰克尔:是的。我要说的是,Robinhood尚未公开,市场应该感到高兴。你认为到目前为止,IPO市场已经经历了糟糕的一年?如果他们在这件事发生之前就公开了…

莫泽:我认为他们不会那么宽容。

弗兰克尔:对。消息传出后不久,我发布了一条推文,罗宾汉的价值案例是什么?而且没有人回应说:“哦,我会坚持使用Robinhood,因为……”大多数人都说:“现在,我将负担得起,加入E * Trade。”他们得到的是这些较新的投资者,他们一次拥有50美元,100美元,而以前,只有通过像Robinhood这样的公司进行投资才是切实可行的。他们将从中获得良好的trick流效果。这些可以有更多的增长方式。在所有情况下,损失的佣金收入已经超过了这些股票的价格。我认为这对投资者来说是一个巨大的胜利。而且,以新的估值,这对公司而言是一笔巨大的胜利。

莫瑟(Moser):投资者的大赢家。当然,我们并不是说,“嘿,因为它是免费的,到那里去交易更多。”从这个角度讲,我们并不是说要取得重大胜利。不要增加你的交易量。显然,这不是我们在这里投资的方式。但是,现在你可以免费获得交易,这很好。显然,不要让这种做法鼓励更多的短期交易行为。我们已经看到了如何解决。它通常不是很好。这当然与我们的投资方式不符。

像你一样,马特(Matt),我交易不多。当我进行的交易或购买或销售时,我并没有真正考虑佣金,因为我赚的钱很少,而且通常我还是想成为股票的净买主。从这种情况来看,这不会杀死我们的总结之一。这不会使我们的总结之一变得更加稳健。但是,我确实感觉到,当你看一下我之前在这里谈论的这四个业务时,TD Ameritrade,Schwab,E * Trade和Interactive Brokers,你几乎可以敢于采取一揽子方法并加以利用。对市场的短期悲观情绪。这是四家经过验证的业务,它们的模型似乎有效。这确实让我有点反应过度。我想时间会证明一切。但是可以肯定的是,对于投资者而言,这是新的一天。我认为那是一件好事。

弗兰克尔:当然。就像我说的,我认为这对投资者来说是一个巨大的胜利。就作为股票投资者和这些业务的投资者而言,如果你正在寻找值得关注的东西-这不是我本周值得关注的东西,但我会继续添加TD Ameritrade和E *等公司将此新闻的背面交易至我的监视列表。

Moser:好吧。让我们跳入房地产。正如听众所记得的那样,马特(Matt),正在百万富翁区The Motley Fool的最新活动之一。你正在以新的方式将房地产投资领域带给我们的会员。房地产投资与我们每周谈论的财务内容非常吻合。我们正在尝试将更多内容整合到我们的节目中。这是一个有趣的话题。这是我最喜欢谈论的话题。这是你非常了解的一个。本周,我们想谈谈更多有关众筹在房地产中的作用,其运作方式以及对像我们的听众这样的日常投资者如何发挥作用的问题。

弗兰克尔:好的。我将给你一个简单的解释。假设有一位经验丰富的房地产开发商在城镇的老城区发现了这家破败的酒店,可以购买并翻新它,并抓住机会获利丰厚。假设他们可以以1000万美元的价格收购这家酒店。例如,一家银行可能愿意出资700万美元。如果这个开发商(在此被称为发起人)不想将自己的300万美元资金束之高阁,他们可以与投资者联系,从个人那里筹集资金。他们通常会自己忍受一点。他们可以利用投资者筹集剩余的钱来换取一部分利润。

与REIT相似,但有一些大的不同。第一,它是一项单一资产,通常就像一家旅馆一样,他们会在五,七年后购买并翻新并尝试出售它。那是通常的时间范围。那是另一个很大的不同。通常有计划的移除策略。

你出于某些原因想要做这样的事情。与普通股相比,第一名的回报潜力超出了K线走势图。其中许多交易的目标回报率在15%到20%之间。尽管这是一个新兴行业,但早期指标表明它相当成功。在最受欢迎的平台之一CrowdStreet上,我认为到目前为止,除两到三笔交易外,所有其他交易的内部回报率均超过14%。少数人的成绩超过20%。这里有赚钱的地方。 20%的回报率将使你的资金在大约四年内翻一番。

莫瑟:不太破旧。

弗兰克尔:不。这里有很多钱可赚。这是增加投资组合多元化的好方法。直到最近,这是一种房地产,个人投资者仅凭单项财产就无法使用。你可以购买酒店房地产投资信托基金,但-

莫瑟:通常有很多不同的酒店。

弗兰克尔:对。它并不是在以某种方式购买一项资产来增加即期价值,然后将其翻转以获取利润。在大多数历史上,个人投资者都无法做到这一点。

这有一些缺点。显然,这是一个风险较高的资产。没有什么可以产生20%左右的回报率的,这是没有风险的。这当然不是例外。每当你试图为资产增加价值时,执行风险就很大。如果你打算翻新酒店,然后以更高的价格出售,则该策略中有很多地方可能会出错,如果仅仅是例如购买酒店然后将其出租,就不会出错。带来收入。因此,增加风险是投资者要记住的事情。

而且,流动性。通常,当你将其中的一分钱捐给你时,这笔钱会被捆绑在一起,直到交易完成为止–直到酒店被购买,装修,然后最终出售;或办公楼,脱衣舞厅或任何你打算投资的东西。这实际上并没有二级市场。如果你购买房地产投资信托,可以按一下按钮出售。举例来说,如果你购买出租物业,则可以随时上架。你可能需要花费几个月的时间才能将其出售,但是你可以随时随地将其出售。有了其中之一,你确实无法做到。在这段时间内你几乎被束缚了。这些没有真正的二级市场。有些平台可以为这些平台创造某种市场,但有些人对此感兴趣,但总的来说,如果某人的目标是持有7年的股份,则准备锁定7年。

它有起有落,但它是一种非常激动人心的投资房地产的新方法,早期的结果非常有希望。

莫泽(Moser):传统上,很长一段时间以来,房地产一直是极其令人望而却步的,因为要满足这些需求。你需要大量资金。无论你是要购买自己的房屋,还是要购买酒店,还是要投资某种房地产财团,这一切都取决于你需要资金的总结,这使它变得更加困难。但是,很高兴看到在这个众筹时代,这样的选择可以在线出现。一般来说,房地产是一种有吸引力的投资。它通常是相当可靠的。历史上,或多或少地跟踪通货膨胀率。那里有些离群值。当然,我们可以想到2000年代初,那里出现了一些峰值。房地产是我投资策略和策略的一部分。我和我的妻子是房主。我们在房屋中建立的平等是我们日后在生活中采取的策略的一部分。但是要到达那里,花了一些时间存了一些钱,然后才真正到家。很高兴看到这为投资者打开了大门。

当然,有更多问题的人,你可以去百万富翁(Millionacres.com),Matt和团队所发布的所有内容都在那儿。当然,你可以随时以我们的方式提出你的问题。我们也很乐意将它们带到展会上。

马特,让我们真正快速地进入Pay​​Pal(NASDAQ:PYPL)。这发生在上周的一周晚些时候。我不能说我很惊讶。我也不认为你感到惊讶。 Facebook已经处理了很多事情。现在,贝宝(PayPal)说:“以后再见,Libra。我们真的不觉得这会解决。”Libra仍未脱离地面并开始运转。我认为这真的不会给任何人带来震惊。在真正发生任何事情之前,他们有许多障碍需要清除。但是贝宝,这是一个很大的损失。贝宝(PayPal)是使该概念最可信的名称之一。当你看到类似PayPal这样的名字与Libra之类的名字相关联时,你会认为,如果在移动技术驱动的金融公司中有一些人,也许那里有些东西。但是PayPal只是说:“听着,榨汁是不值得的,待会儿见。”你如何看待这个新闻?

弗兰克尔:我绝对同意。无论你想要叫什么,都有28家公司属于Libra帮派。 (笑)其中很多都是大牌,但不是财务名称,例如eBay,Lyft,Uber和Spotify。那些都是好名字,但没有一个能像贝宝那样为金融产品提供信誉。因此,我认为这对Facebook而言不是个好消息。我认为这不是跳船的最后一个。老实说,我认为万事达卡和Visa卡将很快跟进,因为这是一个受到严格监管的行业。到目前为止,由于对Libra项目进行了监管审查,他们只希望与此无关。显然,像Coinbase之类的公司和其他区块链公司将留在这里,看看情况如何。但我认为大型财务公司将脱身。条纹的是另一个,我认为他们将逐渐移除。

所有非金融公司,我都能看到他们四处徘徊,只是想知道它的去向。他们说“好吧,我们参与其中”确实没有太多损失。但是财务方面…我认为贝宝(PayPal)是个好举动。就像我们说的,在这一点上,Libra并没有真正看到这一点。对于这些公司而言,这不值得冒险。

Moser:我们之前讨论过Libra,似乎他们正在尝试解决问题,已经有其他公司在解决该问题,并且做得更好,这更多地是他们的核心竞争力。看看签署了该计划的那个名字圈子很有趣。就你而言,这不仅仅是财务。你有eBay,Spotify,Xapo,Calibra,Bison Trails,Coinbase,Farfetch在那儿,甚至还有Booking Holdings。所以,是的,就你的观点而言,其中有很多公司,仅仅因为几乎没有不利因素,留在那对他们来说并没有害处。我可以看到他们对此进行了思考,并认为:“鉴于Facebook网络的规模,这对我们来说是一个扩展我们的网络,扩展我们的Cosmos,发展我们的业务并参与有意义的事情的机会。”这当然是可以理解的。不过,我倾向于同意你的看法。我认为我们可能会看到更大的财务状况继续前进,因为这将使他们付出更多的工作,而这对他们来说可能不值得。我们谈论投资回报率。你可以从多个角度看待这个问题,但是你必须感觉到,这些大型财务机构可能会花费时间和金钱来投入这样的计划,但仍然无法从中意识到任何事情,这非常重要。因此,看到Visa和MasterCard继续前进并向其屈服,我不会感到惊讶。

但是谁知道呢?这是任何人的猜测。当然,这听起来并不像Facebook放弃了这一举措。但这绝对不能使他们的工作变得容易。值得一提的是,Libra方面证实,即将于10月14日在瑞士日内瓦举行的理事会会议是Libra协会的总部,该会议仍在进行中。我想我们将继续关注下一个,看看这里发生了什么。

好的,马特,在过去的几周中,我们跳入了演出的这一新阶段。我们一直称其为“你最后购买的股票是什么?为什么?”刚开始只是五分钟,在那儿,你和我谈论了我们最近购买的几只股票。我们鼓励听众听到提示音。伙计,听众正在听到提示音。本周我们能读到很多东西。但是我想在这里阅读一些内容。

DAI斯蒙德·沃克(Desmond Walker)@ DW78发了推文。他说:“我将NWVCF添加到我的股票中。#smarterhappierricher。”对于那些错过了此消息的人,看起来像EnWaveCorp。谢谢你,DAI斯蒙德希望对你有帮助。

Hubert B @ hubertb44682596-Hubert,那里很好。他在推特上说:“我想我会继续将伯克希尔·哈撒韦公司的股票加入我的投资组合。”马特,我想我看到你对此做出了回应。你说一个总是可以的,对吧?

弗兰克尔:是的,这始终是一个可靠的选择。我认为无论市场在做什么,你都不会出错。

Moser:不,你不会错的。 Kevin @ swizzlo2发了推文。他说:“我必须添加到The Trade Desk。我喜欢这个公司和这家公司。哦,我也喜欢这个细分市场。这很酷。”凯文,谢谢你我们将保持细分市场的发展,因为你似乎并不是唯一的一位。我很喜欢马特喜欢它。听起来听众也喜欢它。

最后,我要提醒大家,我最近也把股票添加到了投资组合中。我最后购买的股票是一家名为ANSYS的公司,股票代号ANSS。仿真软件的价值主张至关重要。我认为在当今世界,它正在帮助工程师和设计师节省更多的金钱和时间。 ANSYS是仿真软件行业的黄金标准。我上周初买了ANSYS的股票。我沉默的时间已经到期,所以现在我可以让所有人知道我确实购买了这些股票,并且我打算长期持有这些股票。

但是就像我说的,下周我们将阅读更多这些内容。请给我们发送电子邮件至[email protected],或通过Twitter @MFIndustryFocus与我们联系。让我们知道你最后购买的股票以及原因。我向你保证,我们会播出它们。

好的,马特,我们将一如既往地将这一周总结为“值得一看”。本周你要为我们的听众观看什么?

弗兰克尔(Frankel):继续我们关于Libra的讨论,我一直在关注Facebook。我想看看他们对PayPal跳出的反应(如果有的话)。我想看看Visa和MasterCard是否真的跳出来了。而且我认为,如果你看到更多跳出来的东西,他们将把这个项目扔掉,或者至少是制止它。我认为,如果他们制止该项目,Facebook的股票就会上涨。我认为,如果你看到所有这些合作伙伴都跳出来,而Facebook决定继续这样做,那么股票可能会因此受到打击。

Moser:是的,我可以看到。你几乎要看一下它,然后想:“伙计们,提示一下。不要再浪费时间或金钱了。”我想我们会看到的。我要在这里和你一起去。我不在看Facebook,但在看PayPal,股票代码PYPL。这有点Libra新闻了。除了Libra的新闻以外,你们中的一些人可能在上周(也许是前一周)看到过这样的新闻:PayPal通过70%的利益购买了中国支付公司GoPay。现在已获得PayPal许可,可在中国提供在线支付服务。如果你想知道这是否有什么大不了的话,我们正在谈论的是到2023年的市场机会,预计将达到96.73万亿美元左右。听着,这是一个巨大的市场机会。我不知道是否所有内容都适用于PayPal。但最终,我们谈论的是通过这些网络流动的资金。这就是PayPal的机会。如果你说的是一个中国大小的国家,那么你所说的是通过一个大型网络流动的大量资金。贝宝进入该市场是最困难的部分。现在,它将只是为更多人开发产品和服务。

你可能想知道,为什么要使用PayPal?也许它们只是被视为技术驱动支付世界中的最佳选择。我不确定。我们显然很喜欢它有很多原因。这是一家以技术为基础的公司,而不是以技术为中心的公司。然后,你不会忘记巨大的跨国机会。我们已经看到万事达卡和Visa都在这一机会上进行了大量投资。我认为这对PayPal来说将是一个很好的长期机会。我很高兴看到这个消息。马特,你呢?

弗兰克尔:是的,当然。如你所知,我是PayPal的忠实拥护者。那是我正在考虑购买的另一种。当我们谈论买入的近期股票时,我还没有扳机,但这就是我正在考虑最终恢复的因素。

Moser:好吧,我们会让你闭嘴,这样,如果有机会,你至少可以利用它。马特,感谢你本周加入我们一如既往,很高兴与你交谈

弗兰克尔:总是很高兴

摩瑟:好吧与往常一样,参与该计划的人们可能会对他们谈论的股票感兴趣,而The Motley Fool可能有正式的赞成或反对建议,因此,不要仅根据你所听到的来买卖股票。今天的节目是奥斯汀·摩根(Austin Morgan)制作的。奥斯丁“高尔夫挥杆”摩根。大家看看他的Twitter feed。你会明白我的意思的。对于Matt Frankel,我是Jason Moser。谢谢收听下周见

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