有关去中心化金融（#DeFi）的5个最常见问题

通过以下5个常见问题，了解去中心化金融（DeFi）及其运作方式。

有关去中心化金融（#DeFi）的5个最常见问题

 

去中心化金融旨在在没有任何中央机构或中介机构的情况下提供与传统银行相同的金融服务。没有中央授权，DeFi允许每个人以高度自治和较少障碍参与金融服务，例如付款，借贷，借贷或投资。

在这样的金融系统中，个人将可以访问使用公共区块链的应用程序来参与新的开放的全球市场。问题是，这将如何改善全球金融体系？

本文力求为您解答有关去中心化金融以及围绕这个快速发展的空间的基本事物的问题。

什么是DeFi？

去中心化金融（DeFi）是指一种新的去中心化金融系统，该系统建立在比特币和以太坊等公共区块链上。

有六个主要元素将公共区块链与由政府和传统金融机构管理的专用网络区分开来：

• 无权限：世界上任何人都可以连接到网络并创建应用程序，而不管中央机构如何。
• 去中心化：记录在网络上分布的数千台计算机集群中同时保存。
• 透明且不受信任：所有交易始终可在区块链上进行验证。DeFi产品中不需要中心化钱包。
• 防审查：中央方不能更改并使令牌保管，转让和交易所无效。
• 可编程的：开发人员可以将应用程序编程为低成本的金融服务。产品上处理的资产具有去中心化网络上常规令牌的所有本机属性。

去中心化财务如何应用？

DeFi使金融服务的全球访问范围更广。如上所述，任何具有互联网连接和智能手机的人都可以在去中心化金融中访问金融服务。相反，在传统系统中，有很多障碍阻止人们进入，主要围绕地位，位置和财富。

在DeFi中，跨境付款变得负担得起。让我们看一下汇款市场，每年海外工人要跨境汇款数十亿美元以抚养家人。想想他们要为此付出多少交易费。确实，他们的收入过高，吞噬了他们微薄的收入，更不用说这是一个耗时的过程。通过减少中介机构，DeFi服务有可能将这些成本削减50％以上。这不仅使员工能够节省更多，提高生产力，而且还有助于为世界另一端的小型企业和经济提供支持。

借助DeFi，贷款是可以解决的另一种痛苦。目前，没有银行账户的人几乎不可能借钱，这通常是因为他们缺乏银行机构的信用记录和历史记录。DeFi平台可直接连接借款人和贷方，消除信用检查，并使数字资产质押。

去中心化金融的结构包括stablecoins，一种数字货币，即表示通过被挂到其他的资产，如美元或黄金以保护消费者免受加密的波动。

在上面给出的去中心化金融定义的约束内，不需要中心化银行实体的稳定币是唯一真正“去中心化”的代币。如果稳定的代币发行人（例如Tether（USDC））可以决定进行美元赎回的条件，则暗示将其去中心化是不准确的。尽管以法定货币为后盾的ERC-20代币可以用于创建DeFi应用程序，但以这些货币为后盾的资产托管的中心化性使其具有很高的风险。由于监管机构对其非质押模型的担心，Basis突然跌倒并关闭，MakerDAO的Dai 已经能够占领大部分市场并解决了这些问题。

在以太（Ether）的支持下，戴（Dai）使用博弈论和均衡的经济激励措施来维持其1美元的价值，从而能够即时，跨境，无费用地任意转移任何金额的美元，而不会受到任何干扰。市场上大多数去中心化交易所和面向DeFi的产品现在都建立在Dai之上。

在DeFi领域可以赚到什么？

在过去两年中，DeFi的销量一直在快速增长。根据DApp Total的数据，截至2019年9月30日，参与该领域的总价值为9.97亿美元，高于一年前的2.19亿美元。即使不对加密货币这个新领域承担市场风险，在这个新市场中可以赚取的收益率每月可以达到5％。

MakerDAO是最大的DeFi平台之一。该平台允许用户将Ether锁定在智能合约中作为质押品，以获取Dai的贷款。由于Dai与美元挂钩，因此投资者可以防范市场风险。（有关戴氏及其激励机制的更多信息）

有多个平台（例如Compound）增加了对Dai的支持。像Compound这样的平台的工作方式是，用户锁定一部分数字资产作为质押品，以便以不同的加密货币形式获得贷款。即使这种做法与MakerDAO有一些相似之处，但一个主要区别是，在MakerDAO上创建CDP会创建新令牌，而Compound用户则借用现有令牌。Compound协议目前拥有39,504,817美元的DAI，收益为6.19％。

另一笔收入可以包括区块链的挖矿活动。矿工的作用是保护网络安全并处理交易。例如，在比特币区块链上，购买比特大陆蚂蚁矿机S17e（64TH）每月可产生4.87％的投资本金。

此外，个人可以通过参加在泳池像Uniswap去中心化交易所或参加拍卖一样衍生物或资产平台产生的DEFI空间值Setprotocol。

有没有风险？

DeFi的扩散面临着一些挑战。

尽管DeFi解决方案可以改变数百万人的生活，但这是不可避免的事实，即他们并未获得应有的公众意识。至少可以说，在加密货币世界中的采用是温和的。

还值得考虑的是，即使DeFi应用程序设法欢迎数以亿计的人使用其平台，但他们所依赖的公共区块链可能仍缺乏满足其需求的能力。以太坊的共同创始人Vitalik Buterin最近承认以太坊方面的可扩展性问题一直困扰着人们，以太坊最近承认区块链几乎已满，从而导致了以太坊2.0的创建。

加密的波动性是另一个需要关注的问题。即使稳定币一直在寻求补救措施，但合规性的障碍仍在继续。

DeFi的未来如何？

由于DeFi组织如何相互独立工作，创建了一个去中心化的市场，可以将其视为达成共识的一大障碍。总的来说，某些政府对加密货币和区块链的态度和批评仍然存在矛盾。一些国家已全面禁止使用数字货币，印度等国家则威胁要把从事加密货币交易的人判入狱10年。

如果加密货币和区块链将成为当前状态的引人注目的替代方案，那么在DeFi平台之间建立新的合作伙伴关系以及与决策者进行对话就至关重要。除非政府和中央银行突然不复存在，否则去中心化金融无法完全取代这些中心化模型没有门户。但是，如果它们可以共存呢？我们可以允许吗？答案还只是时间问题。