比特币价格:链上指标给看跌偏见泼冷水

比特币价格(BTC)走弱,导致一些分析师呼吁将价格降至8300美元,甚至有人认为7100美元是数字资产触底的地方。

上周末,价格试图从低位回升至8,600美元,并迅速上涨至9,141美元,这激发了投资者对数字资产的兴趣,他们希望数字资产能够重回之前的每周范围(9,000至9,500美元)。

截至目前,比特币在200天移动平均线中得到了轻微支撑,该位置在最近四天的日蜡烛交易中反弹。目前,价格受到9,100美元的阻力的限制,最近跌破8,800美元可能会使BTC在短期内出现一点动荡。

加密货币市场数据每日视图。资料来源:Coin360

加密货币市场数据每日视图。资料来源:Coin360

上周,加密货币Twitter辩论了比特币的意外飙升至10,540美元是否仅是由主席呼吁开发区块链或其他因素(例如,比特币网络上的链上活动增加)推动的。

恐惧与贪婪指数攀升

目前,加密货币Fear and Greed Index的读数为40,较上周的49明显下跌。

加密货币恐惧和贪婪指数。资料来源:Alternative.me

加密货币恐惧和贪婪指数。资料来源:Alternative.me

根据Alternative.me的说法,当比特币价格上涨时,这会引发投资者之间的FOMO(或担心会错过),这种流入数字资产的增加导致该指数的读数较高。

加密货币恐惧和贪婪指数月度K线走势图。资料来源:Alternative.me

加密货币恐惧和贪婪指数月度K线走势图。资料来源:Alternative.me

如月度图所示,随着比特币价格上演其42%的上涨,投资者的担忧在10月25日显着增加。该指数在接下来的一周内保持在50至56左右的水平,因为交易员坐在自己的位置,等待价格是否会考验当地的高点,当时的最高价为10,540美元。

随着这种可能性的减少以及关于空头建立空头的讨论在互联网上蔓延,交易者开始获利,而比特币则创下了更低的日高点。

随后,恐惧和贪婪指数从54降至39。正如Alternative.me所述:

“极度恐惧可能表明投资者过于担心。那可能是一个购买机会。当投资者变得过于贪婪时,这意味着市场应该进行调整。”

但是,随着比特币价格进一步跌至9,000美元以下以及加密货币Fear and Greed Index上涨,是否存在购买机会?让我们看看其他一些指标来确定是否是这种情况。

比特币永久掉期和隐含交易量

BitMEX-CME CF索引基础。资料来源:Skew.com

BitMEX-CME CF索引基础。资料来源:Skew.com

11月8日,Skew Analytics在推特上发布了一张K线走势图,该K线走势图显示了BitMEX永久掉期与现货市场上比特币的基础价格之间存在稳定的积极基础。简单来说,基础是现货价格与衍生产品之间的差额,Skew建议:

“永久掉期和基础现货之间的一致积极基础正在使期货期限结构趋于陡峭,因为市场预期积极资金将持续更长的时间”

BTC ATM IV。资料来源:Skew.com

BTC ATM IV。资料来源:Skew.com

有趣的是,Skew还展示了比特币的交易量K线走势图,并指出“隐含交易量已追溯了中国区块链公告的所有动向”

考虑到中国国家支持的新华日报今天发布的报告承认比特币是第一个成功实施区块链的技术,有趣的是,看看交易量如何受到影响取决于投资者是否认为该消息对比特币是看涨还是看跌。

另据报道,中国已经取消了所有禁止加密货币开采的计划,这可能是对加密货币投资者的又一个看涨信号。

比特币的链上指标提供什么?

自10月25日飙升至10,540美元以来,区块链分析公司glassnode也一直在密切关注比特币的链上活动,并巧妙地指出关键的链上指标如交易量,活跃地址和调整后的交易量已经下跌到月低点。因此,这些指标必须上涨才能引起比特币价格的飙升。

比特币:调整后的交易量(总计)。资料来源:glassnode.com

比特币:调整后的交易量(总计)。资料来源:glassnode.com

尽管如此,分析公司最近的一条推文也指出,投资者对持有比特币的兴趣正在增长,这一主张得到了比特币的支持:支出输出年龄段(SOAB),表明约80%的比特币“已交易”每天不到1周龄”。

K线走势图还显示,许多长期持有者在2018年投降,K线走势图上长长的紫色“火焰”证明了这一点。请注意,这种现象在整个2019年都不存在。

比特币:花费输出年龄段。资料来源:glassnode.com

比特币:花费输出年龄段。资料来源:glassnode.com

进一步的证据表明,尽管比特币目前处于看跌的价格走势中,但对购买和持有的兴趣却来自调整后的支出产出利润率(ASOPR)和支出产出利润率(SOPR)。

ASOPR忽略生命周期少于一小时的所有交易输出,而SOPR通过将比特币的实际价值除以其创造时的价值来计算利润率。正如SOPR创作者Renato Shirakashi所说:

“ SOPR似乎围绕数字1振荡。其次,在牛市中,SOPR的值低于1被拒绝,而在熊市期间,SOPR的值高于1被拒绝。”

比特币调整后的支出产出利润率。资料来源:glassnode.com

比特币调整后的支出产出利润率。资料来源:glassnode.com

glassnode指出:

“低于1的SOPR表示亏损的花费产出多于利润(并且)SOAB表明,目前的SOPR差额是由于短期持有$btc的人。当他们意识到收益或价格上涨时,SOPR会慢慢恢复到1。

Glassnode的评估非常合理。不到两周前,比特币的价格从7,400美元飙升至10,540美元,这是否由主席发布的区块链公告推动仍是一个讨论的话题。但是,随着情绪和动力的减弱,短期投资者的获利回吐和交易量的下跌是可以预期的。

比特币花费的产出利润率。资料来源:glassnode.com

比特币花费的产出利润率。资料来源:glassnode.com

当设置为一年的时间框架时,使用7天移动平均线,交易者可以看到,当价格达到峰值并开始曲线超过1.01时,SOPR上的明显跌破1均是绝佳的购买机会。

这通常表明比特币价格涨幅已经过分扩大,并将这些日期与传统的Heiken AshiK线走势图相匹配,并且诸如相对强度指数,随机RSI和移动平均汇合差异之类的震荡指标显示出超买读数。

根据SOPR,即使是最近一次跌至8,600美元,也可能是“买入该跌幅”的好时机,目前,SOPR线开始从0.99561092向上弯曲以重新逼近1.0,最后一次是11月3日价格接近$9,400。

最终,交易者应该更多地关注区块链产生的数据,并考虑将链上活动产生的一些有价值的数据纳入其交易程序。

目前,传统的海肯·阿希(Heiken Ashi)K线走势图表明,比特币在短期内是看跌的,但链上数据却说明了一个不同的故事。

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资讯来源:由0x资讯编译自COINTELEGRAPH,原文:https://cointelegraph.com/news/bitcoin-price-on-chain-metrics-pour-cold-water-on-bearish-bias。版权归作者所有,未经许可,不得转载
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