币安爆炸式崛起的内幕

纽约—不久前，我被曼哈顿的一家廉价旅馆所困。窗户是敞开的，以抵消刚性散热器的热量，在五月份的炎热天气里无法关闭该散热器。我的同事无处可见，我刚收到一个关于世界最大的加密货币交易所币安的令人震惊的消息。

那天下午，交易所被黑了。它损失了7,000比特币，当时价值惊人的4000万美元。

加密货币交易黑客在这个世界上太普遍了。发生了数百起此类盗窃案，这种欺诈行为使所有加密货币交易所损失的所有资金总额达到13.5亿美元。到目前为止，Binance抵挡了各种攻击，但是这种突然的漏洞触发了它有效地关闭了整整一周的商店-加密的永恒。尽管币安一手拿下了雨季基金中的4,000万美元，但已经损害了声誉。

“那一刻，我真的很震惊。币安首席增长官特德·林（Ted Lin）后来在一次采访中告诉我。自成立以来一直在这家年轻公司工作的Lin补充说：“这是一个分水岭。”

币安只有两年的历史，虽然这并不致命，但这不仅是一个分水岭，而且是对加密货币中增长最快的公司之一的打击。在2017年和2018年初，公司花了不到八个月的时间才成为世界上最活跃的交易所。在加密货币泡沫的高峰期，币安表示，其790万用户每天的交易额约为100亿美元。在泡沫破灭之后，它现在拥有超过1000万用户，600名员工，仅在第一年就赚了5亿美元。 （Binance并不是一家上市公司，但至少在第一年中，它声称将其每月利润的20％消耗在了其本国BNB令牌中，据报道，因此人们进行了反向计算以估算获利能力。）

忘掉古老的科技巨头-像Binance这样的加密货币成功故事的速度使加密货币业务处于自己的联盟​​中。

但是，当我坐在那儿，在纽约那肮脏的小房子里出汗时（在敲响骇客消息之后，我很快就在标题上弄错了比特币），我想到了关于Binance的了解很少。

我知道该交易所是由其魅力四射的创始人赵长鹏（Changpeng Zhao）所管理，现年43岁，他的45万Twitter追随者将其称为“ CZ”。我知道他是在上海成立的，然后几乎一夜之间，它消失了。 ，就像真正的加密货币本身一样，是无状态的和去中心化的。

我还写了许多关于这个地方的故事，从而知道了很多小小的事实和数字。但这对我来说仍然没有加起来。世界上最大的交易所每天如何可能交易数十亿美元，而在帕洛阿尔托却没有一个夸张的“校园”呢？仅仅作为学习经历，它怎么能摆脱4000万美元的抢劫呢？作为加密货币领域最重要的公司之一，它的发展方向是什么？

在接下来的几个月中，我尽可能地采访了赵刚以来的现任和前任员工。

我发现，世界上最大的加密货币交易所与其说是正规的公司，还不如说是一家正规公司，它是对传统金融系统的否定。正如赵曾经告诉一位采访者，他的交易所希望“改变世界，并使用加密货币来做美好的事情。”这也与传播加密货币或金钱自由有关。”

币安在战略上正在建设比加密货币交易所更大的东西：它们正在建设金融的未来。

杜沙尔·贾恩（Tushar Jain）

币安（Binance）的大创意-“金钱自由”-表示该交易所希望帮助世界各地的任何人轻松地向彼此汇款。

这是一个崇高的目标，实际上，这仅仅是开始。如果Binance成功，它将创造历史，甚至可能成为嵌入互联网本身的财务层，但是，就像Binance历史上的所有其他事物一样，这肯定会很艰难。

冒险者

2013年8月的一个晚上将彻底改变赵的生活。他正在与两个朋友BTCC比特币交易所创始人Bobby Lee和Ron Cao在上海玩博彩，后者当时是Lightspeed Ventures的合伙人。曹一直说着听起来像“比特币”的东西，而曹说这是两个单独的词。

这是赵第一次听说。

“你应该在比特币或区块链上做一个初创公司，”他听到曹说。

然后，李建议：您应该将净资产的10％投入其中。如果变为零，则损失10％。很有可能它会涨到10倍，您的净资产就会增加一倍。

他不是在开玩笑。赵很感兴趣。他最终给了他一个人：不久后，他以100万美元的价格卖掉了自己的房子，并将其全部投入了比特币。 BTC当时以每枚600美元的价格出售。 Zhao告诉Decrypt他仍然没有碰过它-尽管比特币的价格有时会低至200美元。现在，这个储备金价值1700万美元。

这个人从来没有厌恶风险。

他出生于上海，是一名中学教师和教授。当他还是个孩子的时候，他和家人一起搬到了加拿大，在那里长大。他在蒙特利尔的麦吉尔大学（McGill University）获得了计算机科学的学士学位，然后从那里开始寻找自己的财富，将世界视为一个巨大的游乐场，而不是将各个国家标记为令人讨厌的边界。

赵先生从东京开始，在东京证券交易所完成了为期四年的交易订单，然后移居纽约，在彭博社的《贸易手册》上为其期货交易产品又工作了四年。他于2005年返回上海，创立了自己的公司Fusion Systems，该公司为全球银行构建了高性能交易软件。当他开始投资比特币时，他在那里呆了八年。

尽管赵的比特币持有量仍然处于亏损状态，但他坚信加密货币是未来。他了解的越来越多，在数字货币包提供商区块链与加密货币交易所OKEx任职很短，然后开始考虑开始自己的交易所。

币安首席执行官赵长鹏站在伦敦金融区的背景下。图片：解密

不过，他首先提出了一个中间步骤：他成立了第二家公司Bijie Technology，该公司生产基于云的交易所软件。

云计算才刚刚起步，诸如亚马逊，微软和谷歌之类的巨头正在说服公司放弃其本地服务器，并在其大型服务器场上远程开展业务。到2011年，纽约证券交易所为其运行高性能交易系统的客户提供基于云的软件即服务。

很快，许多交易所将效仿。毕节在高峰期为30个交易所提供了基于云的交易所软件。但是赵在想更大。

ICO发烧

进入比特币将近四年后，2017年6月14日，赵正与亚洲加密货币社区的一位名人共进晚餐，其中包括Neo创始人Da Hongfei和Monaco（现Crypto.com）创始人Kris Marszalek在中国成都。讨论涉及最初的代币发行—初创企业仅凭一个好主意，白皮书和发行自己的代币而获得了资金。

通常，Zhao知道什么是ICO。但是当他听到人们的谈话时，他意识到这就是他发起加密货币交易所的方式。

他满怀兴奋地离开了晚餐，并迅速用英文和中文敲定了一份白皮书，提出了关于币安的想法。名称是“二进制”和“金融”的组合，以突出表明现在世界上有两种类型的货币：加密货币和法定货币。赵将建立交易所以仅处理加密货币交易，从而规避了处理法定货币所附带的严格规定和成本。

白皮书承诺：“在您的帮助下，币安将建立世界一流的加密货币交易所，为加密货币金融的未来提供动力。''

它所需要的只是它自己的令牌。

令牌诞生

人们根据革命性新技术的承诺在ICO中购买代币。但是Binance拥有真实有效的代码：Binance将是第一个基于Bijie的云端交易所软件构建的加密货币交易所。

实际上，当代币筹集工作正在进行时，整个公司Bijie都简单地从成为软件提供商转变为成为云中的加密货币交易所。并更名为Binance。

在短短的两周内，投资者买入了代币销售，到7月2日筹集了1500万美元。其新代币BNB的交易将在十二天内生效。

30人的工作人员仍留在以前的毕节办公室。员工们记得它完全没有个性。它的墙壁被粉刷成白色，它是如此之小，以至于人们在他们的桌子上吃饭—没有午餐室。林回忆说，办公室“一点都不漂亮”。

尽管准备了几瓶香槟以准备交易所的启动，但从未弹出。几乎从发行一开始，Binance就好像是一场灾难。

买下币安币的投资者认为它将获得5-10倍的回报。相反，当它于2017年7月25日推出时，它迅速失去了20％的价值。

“那是我一生中压力最大的时期，”赵最近告诉我。他尝试了一切，从在Binance上列出更多的山寨币，到实时直播Ask-Me-Anything视频，以吸引人们对交易所的关注。他甚至试图用自己的钱购买硬币，但无济于事。

8月8日，现年33岁的伊和生于中国四川省，加入Binance担任联合创始人兼CMO。赵从OKcoin认识了她-她是说服他以CTO身份加入加密货币交易所的人。后来，她担任Yixia Technology的副总裁，该公司是一个价值28亿美元的移动视频共享平台。她是一名天生的企业家，担任该职位一年后，创建了直播平台“ Yi Zhi Bo”，后来被微博收购。

她当时在博客中说：“这个世界比您想象的要疯狂，我是这个疯狂世界的一部分。因此，我想回到战场，加入币安，以完成我的任务。”

在他上任的那天，BNB的价格醒了过来，在短短两周内就暴涨了1800％，从0.13美元涨至2.45美元。但是币安的问题几乎没有解决。

币安逃离中国

这时，媒体正向不断增长的加密货币泡沫中吹入大量热空气。币安无法足够快地雇用人员。当它确实找到了要雇用的人时，它无处可放，每五个人只有三个小桌子。赵说：“这是一个局促的办公室，但是精力很高。每个人都在互相大喊大叫。

然后，在八月下旬，赵开始听到谣言说中国政府开始关注包括币安在内的加密货币交易所。那不是一件好事。

体验Web 3.0。

成为第一个获得Decrypt Member的人。一种建立在区块链上的新型账户。

抢先体验

有时，吸引了政府不必要关注的互联网公司被“请来喝茶”，与官员们解决了这种情况。 “从来没有任何官方沟通，”赵说。 “主要是谣言和更多的谣言。但是谣言变得越来越强烈，我们认为其中可能包含一些实质内容。”

他可以关闭Binance，并让客户提取所有资金。或者他可以进行交易所，然后奔跑。

他跑了。

但这不是大逃亡。如果您一直在观看Binance的办公室，则不会发现任何异常情况。人们在拥挤的办公室中继续在键盘旁拍打。但是他们正在逃避，就是将Binance的所有云业务转移到总部位于美国的Amazon Web Services（AWS），而中国的防火墙除外。

当时，币安拥有200多个基于云的服务器，由中国企业集团阿里巴巴托管。它的大逃亡并不危险。但这在技术上既困难又费时。 “有人开玩笑说，如果我们乘飞机移动服务器，可能要花费相同的时间，”赵说。

最终，在8月29日晚上，团队将自己推到了极限，并将所有内容上传到AWS。到了晨曦，他们完成了。

赵说，他随后将他的团队“尽快”移出上海。他们中的一些人是中国公民，需要Visa，因此花了一些时间来组织。”其他人则从未在中国以外。他说：“这是一个挑战。”

他们逃往日本，该国于当年早些时候使加密货币合法化。在日本，赵认为他的“基本日语”将有助于推动局势发展。

骑比特币牛市

从2017年9月到12月，比特币的价格从3,000美元飙升至20,000美元，涨幅达570％。人们正排队进入加密货币交易所，就好像他们在黑色星期五是沃尔玛购物者一样。

外部的混乱被内部的混乱所反映。

“这只是您没有准备好的那些急事之一。这是我们所无法想象的，这如潮涌动。”林说。

最大的问题是Binance不能只允许任何人进入其交易平台。所有新用户都必须通过称为“您的客户”（KYC）协议的耗时过程在门口被ID。这就造成了巨大的积压以及相关的支持工作。

“在某一时刻，我们有45,000个KYC待处理申请，不断有新的申请者涌入，”币安的一位早期工作人员回忆说。

Zhao，He和Binance员工庆祝交易所交易量排名第一。图片：币安

林说：“我必须自己接一些客户电话。” “如果还有更多门票泛滥成非英语会员，那么我们每个可以帮助翻译的人都会加入并提供帮助。这是一个启动加扰模式。”

少数进入交易所的交易量使交易量达到创纪录的水平。高峰时，所有交易所和硬币的每日交易量达到600亿美元；币安在一个华丽的创纪录的一天看到了100亿美元的易手。

虽然这值得庆祝，但也有反面。交易所规模如此之大，拥有如此之多的资金，现在它背上有一个巨大的目标。

在日本取消

所有的气泡都必须破灭，而这样做的确在某些方面是个好消息：事情开始在Binance处在一种宜人的，可行的节奏中。

但是在2018年3月7日晚上，交易所的一些远程工作人员正在距离东京办事处不远的酒吧喝酒。赵刚好是路过的，所以他加入了他们。突然，Binance手机开始嗡嗡作响。

“几乎是午夜时分，第一批关于不正常交易活动的报道开始流传，”一位正在工作的员工后来告诉我。 “我立即通知了其他人。”

黑客制作了虚假的Google广告，诱骗用户在虚假的网站上输入其Binance登录详细信息。然后，他们耗尽了这些帐户，并使用其他Binance帐户购买了讨价还价的硬币，以试图隐藏自己的踪迹。

币安团队行动迅速，能够通过关闭攻击者的提款来阻止硬币离开交易所。然后，他们可以撤回交易以补偿受影响的用户。

最终没有钱损失。

但是声誉是。紧随其后的是坏消息，黑客入侵后两周，日本金融服务管理局要求Binance获得兑换许可证。许可证将受到严格的限制-包括限制可以在交易所交易的不同硬币的数量。

那不是起步，所以车队再次出发了。

这次，赵决定将相对宽松的马耳他岛作为自己的家。马耳他首相本·约瑟夫·马斯喀特（Joseph Muscat）欢迎Binance来到该岛，该岛正试图成为一个加密货币天堂。

该公司“正式”移至马耳他。

只是没有，不是真的。

币安的消失行为

无需任何员工去马耳他。赵意识到他的人民可以住在他们喜欢的任何地方。根据赵本人的说法，此时，Binance不在任何地方。

员工希望在家中和远程工作。 “我们在全球范围内发展，我们在每个国家都有用户，”赵说。 “让人们在去中心化的地点工作是一种增长的趋势。”

散居国外的人们开始了。在尝试了各种消息传递应用程序之后，员工最终使用了消息传递应用程序，包括Telegram，该应用程序在加密货币社区中很流行，并且对群聊没有限制。员工开始通过应用程序组织工作流程，事件以及几乎所有内容。这是一个去中心化的业务，由真正的Web3机械师的分布式公司运营。

这个世界比您想像的还要疯狂，我是这个疯狂世界的一部分。

一和

“与去中心化的团队进行第一手的实验，我们发现这是一个优势。 Lin表示，沟通的速度并不是完美的，而是在效率和效率之间的优化，因为它接近我们要服务的市场和时区。

但这给员工带来了压力。交易所一天24小时都在进行-一些更强迫症的员工也是如此。 “组织所有工作非常困难。为此，必须牺牲夜间或清晨的时间。” 币安Labs负责人Ella Zhang说。员工经常在所有时间工作，在他们无法再保持清醒的时候小睡片刻。

尽管这种激进的操作方式造成了损失，但它使Binance能够适应加密货币市场的全天候需求并从中受益。

不会杀死我们的东西会使我们变得更强大

与2019年5月7日傍晚发生的黑客攻击相比，在东京袭击Binance的黑客算是什么。

黑客使用了多种技术，包括网络钓鱼（如2018年3月的第一次攻击）和病毒来控制多个用户帐户。一笔交易成功绕过了Binance的提款前支票；它从Binance的“热钱包”中抢了7,000个比特币。

一旦“交易”发生，警报就响了。

技术团队立即暂停了提款以试图止血。他们决定继续进行交易，以为不提款就可以控制损失。同时，他们中心化精力防止黑客继续攻击系统。

团队打电话给赵，在新加坡凌晨2点将他叫醒。他感到震惊，发誓一点，但是几秒钟后，他平静了下来。 “我们有一个简单的脚本，”他后来告诉我。 “停止流血，防止，审查，沟通，修复，重新启动，这就是我们的处理方式。”

违规被遏制后，赵宣布币安将关闭整整一周。交易所中的任何人都可以继续交易，但是没有人能够将新资金带到交易所中或将其取出。

在开始的四天中，一支由40人组成的特警队通宵达旦地整夜工作，并提高了交易所的安全性，而大部分时间都忽略了已被运往全球临时办公室的宜家床。

尚未找到黑客，调查仍在进行中。 “我们认为这是一个很大的集体努力。 Zhao补充说，“这非常复杂，我们仍在与多个执法部门合作，努力追踪其中一些人。”

币安DAO

在过去的12个月中，币安一直忙得不可开交。每天都有新的公告：首先是杠杆交易，然后是保证金交易。现在，提供借贷服务，获得奖励和点对点交易。由于遭到了部分抵制，它与由前瑞波币高管凯瑟琳·科利（Catherine Coley）领导的美国实体合作，建立了美国前哨基地。币安.US在距离其本地竞争对手Coinbase不远的旧金山开设了一家办事处，并于9月24日开始交易。

上周在Multicoin Capital（投资于BNB代币等）的执行合伙人Tushar Jain在一份研究论文中，将疯狂的步伐描述为硅谷风险投资人Reid Hoffman所说的“闪电缩放”。当一家出色的先行创业公司迅速扩大其全球业务时，就会发生这种情况。

贾恩指出，币安仅在第三季度就发布了十二种“主要”产品，超过了其12个最大竞争对手的总产量。

他写道：“虽然这些产品和计划中的每一项都具有重要意义，但迄今为止，还没有人扩大规模并将其整合在一起。” “币安在战略上正在构建比加密货币交易所更大的东西：它们正在构建金融的未来。我们认为市场尚未完全了解该策略的目标。币安不再只是交易所，而且也正逐渐成为一家公司。”

那么，它到底变成了什么？

首先，Binance正在走向去中心化交易所（DEX），该交易所将独立于由全球成千上万台计算机托管的Binance公司而独立存在。对一个或另一个国家/地区中中心化服务器的依赖将被面向所有人的抗审查性交易所所取代，尽管Binance团队将继续更新其代码。

Binance不再只是交易所，而且也正逐渐成为一家公司。

杜沙尔·贾恩（Tushar Jain）

除此之外，Jain和其他人认为币安DEX可能会走得更远，以至于完全脱离Binance的其余部分以及Zhao本人。然后，币安将成为一个自我维护的交易所，由一个去中心化的自治组织（DAO）负责运营。

贾恩告诉我：“我相信币安将成为DAO，因为它将成为用户拥有并运营的金融服务平台。交易所服务只是币安提供的首项金融服务。更大的市场。”

作为DAO，去中心化交易所将作为任何一种全球公共服务，在任何政府的能力范围之外自行运作。它最终将消失在Internet的折叠中，Internet甚至是Web3的必要“新银行”组件，最终给人们带来了真正的自由，使他们可以自由支配自己的钱。

变得无关紧要

的确，我上次见到赵时，赵似乎似乎一无所获。今年夏末，在Binance在伦敦金融区中心的金丝雀码头的第一次伦敦聚会上。这是进行金融革命的合适地点：聚会在一座建筑物的39层举行，该建筑物从字面上看去不见周围摩天大楼，这些摩天大楼带有传统金融世界的巨人的名字-汇丰银行，巴克莱银行和摩根大通，其中。

在Binance在金丝雀码头（Canary Wharf）的加拿大Square（One Canada Square）举行的Binance的首次伦敦聚会上，舞台之前，赵就坐了下来。图片：解密

像往常一样戴眼镜的赵先生身着币安T恤，身着一叠名片走上舞台。关于他的唯一叫喊“亿万富翁”而不是“实习生”的事情是站在附近的那位厚重的保镖，以及成百上千个尖叫的歌迷合唱。

他命令有一天，币安DEX的规模将超过其他主要交易所，甚至包括Binance本身。他说：“我确实希望帮助Binance成为一家可以持续50或100年甚至更长的公司。” “但同时，我希望我能使自己无关紧要。”

显然，这将既具有挑战性，又并非没有风险。

但这对Binance而言并不新鲜。