三个比率对于理解比特币价格至关重要

根据普及了比特币股票-流量模型的加密货币分析师PlanB的说法,了解世界上最大的加密货币归结为三点:夏普比率,与其他资产的相关性以及与股票-流量模型的协整。

将比特币归结为三个关键比率

自比特币创建以来的十年中,它的独特主张吸引了成千上万人,但要吸引同样数量的机构兴趣,可能还需要十个人。

推荐阅读
1的31,174

这并不是说传统金融公司对世界上最大的加密货币视而不见-他们只需要轻柔地推动以实现该行业的潜力。由于机构投资者是一个非常困难的人群,要实现突破,就需要一种谨慎而勤奋的方法。

根据加密货币分析师PlanB的说法,了解比特币的最简单,最简单的方法是通过三种比率来表示它,这三种比率均在传统金融中使用-夏普比率,与其他资产的相关性以及与股票与流通量的相关性和协整性。

三个比率对于理解比特币价格至关重要插图

这位以推广比特币的股票-流量模型而闻名的分析师表示,使用这三个比率向机构投资者推销时,“反应惊人”,因为它显示出其巨大的潜在价值。

分析师表示,除此之外,重要的是要强调比特币不是一种时尚,而是经过50多年科学研究和开发的产物。

该图显示了比特币之前的研发过程(来源:PlanB)K线走势图显示了比特币之前的研究和开发过程(来源:PlanB)K线走势图中的比特币

自从1960年代后期以来,夏普比率就一直被用来确定投资与无风险投资的回报率之间的关系。它是通过从资产的预期收益中减去无风险收益率,然后除以资产收益率的标准差得出的。

当使用4年的持有期进行夏普比率计算时,分析师Willy Woo发现比特币的平均比率为3.0。比特币的比率高于1.0被认为是可以接受的,比率3.0或更高被认为是出色的,比特币的表现优于其他所有资产,包括美国股票,债券,黄金和石油。

该图显示了比特币和其他资产的风险调整后收益(夏普比率)该图显示了比特币和其他资产的风险调整后收益(夏普比率)。资料来源:Woobull与其他资产的相关性

除了较高的夏普比率外,比特币的独特主张之一是其与其他市场的独立性。根据Messari 加密货币的说法,比特币在很大程度上与股票,固定收益,黄金和石油等其他宏观类别无关。

虽然它与欧洲股票的相关性略高,但其平均相关性0.08尽可能接近零。

该图显示了比特币与黄金,债券,股票和石油等资产的相关性K线走势图显示了比特币与黄金,债券,股票和石油等资产的相关性。资料来源:PlanB

由加密货币分析师PlanB推广的将股票流模型应用于比特币凸显了其稀缺性,并表明它确实以可预测的方式移动。简而言之,股票流量比是股票中持有的商品数量除以每年生产的数量。

比特币的股票与流通比率约为25,与白银和黄金并列为货币商品类别。黄金目前的最高SF为62,而白银以22的SF排名第二。

根据PlanB的最新数据,比特币目前与股票到流量的关联度和集成度达到95%,这意味着它几乎完全遵循其稀缺性模型。

K线走势图显示了比特币与股票-流量模型的相关性和协整性K线走势图显示了比特币与股票-流量模型的相关性和协整性。来源:PlanB发表于:比特币,分析,技术,交易

资讯来源:由0x资讯编译自CRYPTOSLATE。版权归作者所有,未经许可,不得转载

关注我们:Twitter | Facebook | Linkedin | Medium | Telegram | Weibo | WeChat