FINMA为FinSA，FinIA，FinSO，FinIO IAM和受托人开绿灯

瑞士金融市场监管局（FINMA）最近已授权FinSA（FinSO草案）和FinIA（FinIO草案）。 10月，联邦委员会开始就FinSA的FinSO草案和FinIA的FinIO草案进行磋商程序。应当指出的是，《金融服务法》（FinSA）和《金融机构法》（FinIA）已于2018年6月获得通过。

该法律的许多方面之一包括对独立资产管理人（IAM）和受托人的监管。现在，IAM和受托人需要获得FINMA的授权，并且它们将由监督组织（SO）进行监管和监督。 SO将最终受到FINMA的监督。

FINMA对IAM和受托人的授权
受到FIIA所预见的受IAMA和受托人的FINMA新授权影响的玩家

FINMA的新授权将影响IAM。但是，FinIA从未使用过“外部资产管理器”或“独立资产管理器”一词。FinIA将其描述为投资组合管理器，并且根据FinIA的描述，“投资组合管理器是受权以商业名义管理资产的人并代表客户。”

根据FinIA，如果公司拥有客户的所有财务权利，则可以将其归为IAM。但是，如果公司仅选择仅进行咨询活动而没有对其银行帐户的任何控制权，则它将不受FinIA法规的约束，因此避免了FINMA的授权。但是，此类咨询公司需要遵循FinSA的行为准则，其中包括有义务在顾问名册中获得其客户顾问（个人）的注册。

除此之外，FinaIA说受托人将必须获得FINMA的授权。受托人被描述为以商业为基础管理或处置单独基金的人；这样做是为了受益人的利益或基于创建信任的工具的特定目的。

顾问名册

无法控制客户银行帐户的咨询公司必须遵守FinSA规则。公司类型包括投资顾问或金融产品分销商，尤其是集体投资计划的分销商。

根据FinSA规定，这些咨询公司的客户顾问需要在顾问名册中进行注册。应当指出的是，该顾问册尚未建立。

IAMA和受托人的FINMA授权条件

FINMA为IAM和受托人的授权规定了某些条件。这些条件包括适当的组织，财务担保，以及保证无可指摘的活动和隶属监察员办公室的隶属关系。

• 适当的组织：

就IAM和受托人的管理而言，它需要至少两名合格的经理，并且至少具有五年的资产管理专业经验。除了这种结构，IAM和受托人还需要进行风险管理和内部控制，包括合规性。

FinIO草案还建议大型公司的其他要求。公司的分类很可能由尚未通知的年度总收入完成。大型公司将必须建立内部审计或董事会，其大多数成员不应成为负责管理的机构的一部分。

• 财务担保：

根据FinIO草案，IAM和受托人的最低资本要求为100,000瑞士法郎。此最低资本需要全额支付，并且必须始终保持不变。

IAM和受托人的权益必须至少为上一年度帐户固定成本的25％，或至多一千万瑞士法郎。该草案表明，除了资本和股权外，IAM和受托人还需要有担保。

IAM和受托人的授权程序和监督

就授权程序而言，该草案要求IAM和受托人获得与SO关联的确认。如果其内部法规和组织确认遵守监管法律，并特别着力打击洗钱活动，则将提供此从属关系。

FinSA义务：

IAM，受托人以及提供金融服务的任何人或公司，可能被分类为银行机构，证券公司，集体资产管理人，职业养老金计划和投资顾问，都需要遵守金融业监管局的规定。规则如下：

组织规则-金融服务提供商需要有一个根据其规模，所提供服务的类型以及所带来的风险种类而制定的具有特定法规的组织。组织需要在适当的培训下仔细选择劳动力。但是，FinSA尚未确定客户顾问的最低资格，培训或经验。 FinIO草案指出，IAM必须“具有等同于进行资产经理审计所必需的经验的资产管理培训”。

客户分类–根据草案，金融服务提供商必须根据法律保护级别对客户进行分类。此分类可能包括私人，专业或机构客户。需要使客户知道他们所拥有的客户保护。

文档义务-FinSA和FinSO要求服务提供商就信息共享而言是透明的。组织需要共享其地址，所受监管的类型以及有关其提供的金融服务的许多其他详细信息，包括特征，客户权利以及与之相关的风险。服务提供商还需要与客户保持透明，了解他们与任何第三方的关系或任何利益冲突情况。

应当指出，较早的FinIA草案为受托人和IAM提供了至少六个月的时间向FINMA汇报，并以三年为截止日期来遵守所有规则和条件。但是，新的FinSA现在为IAM和服务提供商提供了到2021年12月31日的时间，以采用新的规则和条件。