比特币的大日子–期权合约将如何运作？

对于全球数字货币而言，今天是重要的一天

许多数字社区都在想比特币要成为主流需要什么，期权合约是其中的很大一部分。由于其波动性，金融机构都担心投资于比特币。期权可以解决这一问题，因为它们可以用作对冲工具，以减少上述极端价格波动的影响。

选项如何工作？

期权合约是确保将来为资产支付特定价格的合约。期权的购买者可以确保他们将来为比特币支付一定价格，或者让合约到期并支付溢价。让我们进一步研究一下。

如果您认为价格会上涨，则可以购买电话。如果您认为价格会下跌，则买入看跌期权。

行使价是您认为合约到期后期权价格可能会超过的地方

例：

假设您为期1个月的通话合约支付了100美元，执行价格为1比特币8000美元。

在1个月的时间内，如果比特币的价格高于8K，看涨期权的买主便可以赚钱，因为他们可以选择以8K的价格购买。

由于他们支付了$100的期权费（如果价格未接近8K），因此，他们对此承担的全部责任就是保费。

现在，关于期权合约有一个有趣的观点，那就是波动性。如果在您购买期权合约的那天，价格朝您的方向开始变得非常不稳定。合约的价格将开始上涨。因此，即使它没有达到8K，也可以将其出售以获利。因此，这意味着即使价格上涨了1或2周，即使价格没有达到行使价目标，您也可以赚钱。

这与看跌期权相同。这是当您购买期权合约希望价格下跌时。例如，如果您以300美元的价格卖出3K卖出价格为6K的履约价格，那么您希望比特币的价格下跌。现在，假设您在购买看跌合约后一周，价格迅速跌至目标，但仍未达到目标，这是因为您的行使价即将受到打击的机会会更高。

时间在期权合约中扮演着重要的角色，因为您越深入合约，达成目标的可能性就越小。这需要放在上下文中。因此，如果您购买了一个月期的看跌期权或看涨期权，并且在前三周内价格波动不大，则相比第一周价格疯狂（朝您的方向波动），达到履约价格的可能性较小。我把这比作一场足球比赛的质押。如果您押注英格兰击败苏格兰，而他们打入了一个较早的进球，那么您会获得更多收益。但是游戏进行的时间越长，没有人得分就越少。期权合约完全相同。

看跌期权和看涨期权的时间水平取决于经纪人或交易所提供的报价。通常有1,3和12个月的时间范围。

如何现场使用它们

因此，交易者使用带有现货价格的期权来对冲他们的头寸。因此，如果您是7K的“持有人”以保护自己的头寸，则可以购买到期日为3-6个月，低于6775的看跌合约。因此，如果价格远低于7K的水平，则可以从看跌期权合约中获利而当场赔钱。

这是交易现货与期权交易的关键。金融机构使用期权对冲。因此，您可能认为比特币将再次达到2万，但与此同时，价格可以进一步远离购买位置，从而使您获利。

这是期权合约在金融市场上最常见的交易方式。由于交易者可能持有长期头寸，并通过期权合约在他们周围进行交易。

保费

期权的价格由波动性决定。因此，如果在一段时间内波动率非常低，那么价格会便宜一些，如果价格在波动，那么期权合约的价格就会上涨。

这仅仅是因为，卖出（做市商）期权合约的人如果很可能会触及行使价，就无法保持价格不变。他们也需要从保费中赚钱。

如果期权价格上涨，那是因为您的履约价格更有可能受到打击。这是由称为Black and Scholes的数学模型计算得出的。