网络犯罪调查员称HitBTC是一个无力偿债的骗局

CipherBlade的首席调查员之一理查德·桑德斯（Richard Sanders）声称，加密货币交易所HitBTC是业内“规模最大的犯罪欺诈实体”。

桑德斯认为，HitBTC是“披着羊皮的狼”。尽管该公司将自己描述为市场上安全性和流动性高的“最先进”交易所，但这可能是一个门面。桑德斯（Sanders）认为，该交易所是无力偿债的，其设计方式允许他们有选择地欺骗客户。

假货量

HitBTC经常被指控伪造其交易量。今年的Bitwise交易所交易量报告特别指出了这一点，并指出“很容易证明HitBTC交易量几乎完全是假的。”该声明在附录中阐明了该公司对社区中已知的几个交易所的立场。按位使用与其他交易所相同的订单簿和数量分析技术。

研究表明，HitBTC表现出在火币和OKEx中观察到的相同异常，这导致Bitwise推断出它们全部都是基于小型实际用户群构建的大量假货。第三方研究人员得出了相同的结论。

假货估算由Bitwise提供

但是，尽管OKEx公开承认了这个问题，并且火币似乎改变了其策略以免被发现，但HitBTC的回应是“顺风而下”。

“ HitBTC设法吸引了许多机构参与者，为机构（阅读大众）的采用和市场效率做出了贡献。反过来，这导致了不同的订单大小–订单频率关系。对于许多缺乏经验和金融知识的人来说，这似乎是一种反常，这些有天赋的人试图将其描绘成操纵性交易行为，而实际上，这仅代表了客户概况。请注意，我们的隔夜交易量与日间交易模式一致：与人类下达四舍五入的数字订单并不得不进食和睡觉不同，机器无法入睡并且不会对新兴市场格局做出一致的反应，” HitBTC表示。

换句话说，该交易所将其缺乏人工交易模式归因于算法交易者的主导地位。对于某些分析技术，尽管不是全部，但这是一个合理的解释。在高波动率事件中按位比较交易量模式，这表明与清洗交易的交易所倾向于显示更均匀的交易量。另一方面，交易机器人对突然的价格变化的反应甚至比人类更明显。

HitBTC的流量数据是其所有“近距离”竞争者中最低的，交易量为127万人，交易量为5.5亿美元。据报道，Bittrex的交易量为1500万美元，其观看次数是其两倍。

相似网站的Bittrex与HitBTC

Binance.US是一家美国受监管的公司，机构实际上可能在其中进行交易，就每次观看量而言，Binance.US目前是最多产的交易所之一。它的月流量仅为330,000，即每天11,000，因此每天的交易量几乎达到600万美元-每日视图545美元。 HitBTC的平均价格为$12,921。即便如此，这仍未考虑HitBTC的较高跳出率。观看了一页后，几乎一半的观看者离开了HitBTC，这意味着这些用户不太可能进行交易。

然而，从他们的断言中可以预期到这一点，即断言机构交易机器人占据了交易量的大部分。尽管从平台的简单检查中就不容易发现清洗交易，但是似乎没有特别的原因为什么算法交易者会如此压倒性地首选HitBTC，尤其是在有人指控其API窃取资金的情况下。

使用用户资金进行交易的可能证据

在按位报告之后，几家公司进行了第三方审计，以重新获得投资者的信任。桑德斯称赞Kraken和Bitbuy作为示例，他们都进行了储备证明和安全审计。

同时，HitBTC未能进行任何形式的审计，其团队至今仍保持匿名-这是另一个怀疑的迹象。

缺乏审查可能是为什么加密货币跟踪站点对交易所的排名存在巨大差异的原因。在撰写本文时，HitBTC在信任分数方面在CoinGecko的排名中排名第18位，而在CoinMarketCap上排名第一（基于流动性）。

桑德斯认为，在没有实际审计的情况下，还有其他方法可以评估交易所的偿付能力。他建议通过比较钱包余额与冷热钱包来进行分析。

“快速浏览他们的以太坊钱包，发现与WETH智能合约的交易数量不成比例-根据我对此类案例的广泛经验，这个数量不成比例的数字告诉我，甚至没有比较交易量，这很可能是HitBTC员工拥有并且正在交易的客户资金非常少，”桑德斯说。

此外，在最后的密钥证明中（这是投资者将其加密货币从交易所转移以对其储备进行压力测试的事件），HitBTC难以确认客户的取款并显示出“相对于交易量的最小余额”。公开报道称该交易所锁定了客户资金。 HitBTC回应说，这些都是反洗钱检查产生的孤立案件。

连续提款挣扎

桑德斯指出，HitBTC的Reddit充斥着欺诈和冻结资产的投诉。在过去的七个月中，它似乎也处于“维护中”，此后没有新职位。此后在Reddit上的其他地方不断出现投诉。

似乎只有那些获得了重要社区或媒体报道的人才能得到解决。

“以这个故事为例，一个“反洗钱案”被搁置了五个月，并在一次会议上描述了该案后迅速得到补救。桑德斯解释说，当这会影响HitBTC的“总结”时，HitBTC会“解决”该问题。

这种类型的“选择性欺诈”（HitBTC仅在“不良PR”之后才承认）使Sanders相信该平台“在让Peter付钱给Paul。”多年来，客户遭受的损失通常太小而无法可以提起诉讼，并且可能是HitBTC仍在运行的主要原因。当加密货币Briefing要求对这些最新声明发表评论时，HitBTC提到了他们先前有关AML检查的回复。

分析师最后指出，HitBTC与BitConnect⁠（HitBTC⁠列出的庞氏骗局）之间存在着重大的结构相似性，后者被两个停止和停止的信件猛烈抨击，并在关闭之前受到持续的拒绝服务攻击的打击。考虑到所有这些因素，桑德斯（Sanders）敦促所有用户在交易为时已晚之前从交易所提款。

虽然没有绝对的证据可以完全驳斥HitBTC的反对论点，但它们的逻辑基础极其不稳定，只能考虑到半合理的可否认性。大量的报告和证据表明，HitBTC存在可疑的商业行为和强大的破产迹象，而交易所将对此深有兴趣。