SEC市场监控项目因黑客担忧而遭到打击

一个为美国金融监管机构创建一个庞大的市场监控数据库的项目正受到华尔街经纪人的新阻力，他们担心这可能会成为黑客寻求投资者私人信息的目标。

美国一些最大的经纪公司对必须在三个月前将其系统连接到“联合审计追踪”（CAT）的合约表示不满。知情人士说，这些经纪人引述了他们的担忧，即如果数据库被破坏，他们可能会承担责任，从而引发了昂贵的诉讼。

这些人说，引起对该合约担忧的公司包括瑞士信贷，高盛，摩根大通，摩根士丹利，TD Ameritrade和瑞银集团。

CAT是近十年前构想的，它可以帮助证券交易委员会调查股市操纵和异常交易事件，例如2010年5月6日的“闪电崩盘”，使道琼斯指数暴跌了近1000点。

支持者说，通过将来自不同市场的数据放在一个地方，并将每次交易的时间缩短到毫秒，CAT将帮助监管机构了解复杂的美国金融市场。

SEC前民主党委员卡拉·斯坦（Kara Stein）称其为证券市场的“哈勃望远镜”。完成后，预计每天将吸收超过580亿条记录，成为世界上最大的股票交易数据存储库。

但是CAT面临反复的延误，并因可能将美国人的私人财务信息暴露给黑客而受到抨击。包括美国公民自由联盟在内的倡导组织对该项目进行了抨击，以计划存储股票交易人员的个人数据，例如社会保障号和出生日期。

ACLU在12月16日写给SEC主席Jay Clayton的信中写道：“我们担心CAT将对数百万投资者的隐私构成重大风险。”

在ACLU和其他批评者提到的担忧中：预计监管机构和交易所的3,000名员工可以访问CAT数据，这可能会增加未经授权下载敏感信息的风险。

CAT的支持者Clayton也批评了CAT的实施方式，他说他愿意将敏感的个人信息排除在数据库之外。美国证券交易委员会（SEC）表示，正在考虑一项行业提案，以从数据库中删除社会安全号码，出生日期和纳税人ID，而使用无法轻易追踪到个人身份的ID标签。

SEC发言人在一封电子邮件声明中说：“主席Clayton仍然致力于将CAT从概念变为现实。” “这需要解决有效的隐私问题。”

CAT由包括纽约证券交易所和纳斯达克在内的股票和期权交易所组成的财团以及华尔街的自我监管者金融业监管局监管。该联盟创建了经纪人必须签署以连接到数据库的合约，称为CAT Reporter协议。

该合约在线上提供，将财团的责任限制为向其提出索赔的任何经纪人最多500美元。据证券业与金融市场协会（Securities Industry and Financial Markets Association）或代表经纪人参与谈判的华尔街集团Sifma称，经纪人担心，如果CAT被黑客入侵，并且由于投资者不满而被起诉，经纪人担心这一规定会使他们面临诉讼。 。

该组织在1月8日给CAT财团的信中写道：“ Sifma认为，这种对责任的全面限制是不合适的”，该信已由《华尔街日报》进行了审查。

这场争端有可能使大型经纪人在4月20日这一截止日期前开始向CAT报告数据的进度受到阻碍。一位接近CAT财团的人士说，到那时需要签署合约以开始报告数据的大约1300家经纪公司中，大约有650家已经签署。

在1月8日的信函和其他声明中，Sifma表示，财团及其建立数据库的主要承包商（该数据库是Finra的一个部门）面对违约责任更为合适。

Sifma还表示，当涉及违反CAT的风险时，交易所和Finra应该放弃其作为自我监管组织所享有的豁免权。作为SRO（具有政府章程来规范市场活动的实体），交易所和Finra通常不受规管其监管角色的诉讼的影响。

该委员会的发言人说，SEC已意识到业界对CAT合约的担忧。她说：“我们将继续与SRO和经纪自营商合作，因为我们将在4月向经纪自营商CAT报告迈进。”

CAT财团的发言人拒绝就合约纠纷发表评论，但指出11月27日的信捍卫了该合约，免受Sifma的批评。 CAT财团在给美国证券交易委员会（Clayton）的信中说，《 CAT Reporter协议》与经纪人出于监管原因签署的报告数据的类似合约“没有实质性不同”。

这封信还说，将CAT的管理置于豁免原则下是适当的，该原则使交易所和Finra免受诉讼之害。

据财团发言人称，CAT将于4月开始按计划从经纪人那里接收数据。他说：“我们预计大型经纪交易商将在2020年4月20日这一截止日期之前开始向CAT报告。”

写信给alexander.osipovich@dowjones.com的亚历山大·奥西波维奇（Alexander Osipovich）

本文由《华尔街日报》发表