为什么数字资产行业需要传统的投资工具

亚洲加密货币追踪器和指数基金提供商Stack的CMO Michael Collett撰文

比特币在2008年的创立预示着金融的新纪元–直到现在,传统金融参与者才开始涉足金融业,并进入主流投资领域。在过去十年中表现出令人难以置信的强劲表现之后,比特币为早期投资者带来了145%的年化收益,在同一时期内表现优于所有其他市场和指数。但是,加密货币市场的动荡(一种处于市场sc默状态的产品)以及最早的数字资产拥护者的自由主义精神,引起了传统金融界对比特币的怀疑。结果,他们错过了巨大的潜在回报。

进入新的十年,比特币的面貌已发生变化,传统金融现在正急切地进入太空。加密货币市场的资金流入来自机构来源,而不是众筹项目和少量零售投资。

一旦受到传统金融家的批评,投资者,机构和富裕人士对传统投资工具的需求日益增加,以提供可控制的比特币高收益潜力敞口。但是,这个行业无法满足这种不断增长的需求,该行业尚未提供将比特币带给新一类投资者所需的机构级传统投资工具,他们希望金融服务提供商和他们的可靠性,责任感和专业精神基金经理。

经济不确定性和多样化需求

投资者重新购买和拥有比特币及其他数字资产的兴趣是两个相关现象的结果:投资者对更传统市场的信心恶化,以及中长期比特币令人难以置信的可靠回报率。 2019年是比特币反弹的一年,尽管进入这一年,比特币的价值低于4,000美元,但仍达到了13,000美元的峰值。投资者对更多传统市场的信心下跌以及对全球经济稳定的担忧推动了这种复苏。美国与中国,韩国与日本之间的贸易紧张局势加剧。英国脱欧使英国的经济前景受到质疑;加上香港和伊朗的紧张局势,机构和富裕人士开始争相寻求使其资产组合多样化以“抗衰退”资产以抵消潜在风险的新方法。

随着投资者寻求新的资产类别来存储其财富并增强其投资组合,与传统市场无关的资产已从中受益。比特币已跻身黄金行列,成为可靠的投资者财富避风港,其突出特点是在2019年期间两个市场走势之间都具有惊人的相关性。在经济和政治不确定时期,黄金和比特币几乎进入了完美的锁步中美贸易紧张局势,英国脱欧以及香港的动荡影响了传统市场。由于人们猜测全球政治事件可能会触发全球经济衰退,这种趋势似乎将在2020年持续下去。

无与伦比的性能和有希望的发展轨迹

比特币年度回报

在比特币令人难以置信的历史回报的背景下,机构,富裕人士和金融的旧世界对另类投资的追求。证明自己是市场历史上表现最好的资产之一–曾经一度晦涩的“互联网货币”自2014年以来实现了19倍的回报,自2014年以来实现了逐年正回报,2014和2018年除外。

在传统市场中,这种同比增长是无与伦比的。传统金融参与者难以获得的投资工具几乎没有像比特币那样具有高潜在回报和与全球市场隔绝的双重性。

鉴于此,持有比特币的长期利益导致人们对该资产的兴趣增加,以及更多“有远见的”投资者进入了比特币市场,而比特币市场以前被认为完全是投机性的。大量报告显示,在比特币期货市场上持有多头头寸的数量以及持有比特币的个人和机构的数量在持续增长中。

比特币供应5年未受影响

尽管活动有所增加,但传统金融市场中的参与者仍然极度缺乏可能是世界上最有希望的新资产类别的敞口。想要对冲比特币的传统投资者根本没有足够的机构级门户来访问加密货币空间,这充满了复杂性和风险。

桥接比特币和传统金融

缺乏机构级投资工具的现象在亚太地区最为明显。相对于传统的金融服务部门,亚洲的加密货币行业在很大程度上仍无法满足传统的金融参与者的需求。缺乏知名度的平台和门户网站无法进入比特币市场,这给亚洲带来了巨大的商机,也使其无法参与资产的惊人增长。

对于那些在欧洲和北美确实可以使用传统投资手段来购买数字资产的人来说,他们被迫承受高昂的手续费和客户资产托管费,以及财富管理公司针对单一资产投资的天文业绩费。预计机构和富裕人士将为基础资产支付20-40%的溢价,从而阻止许多机构和专业投资者进入市场并扼杀比特币经济的增长。

购买和持有加密货币时遇到的困难和一系列操作,交易所,偿付能力和存储风险要求与其他任何金融产品一样无缝地将BTC集成到您的投资组合中的方法。亚洲传统投资者在进入该领域之前将继续对加密货币市场寄予厚望,这是复杂的机构级产品,可满足其特定需求并遵循已建立金融市场的行业最佳实践。

到目前为止,该行业一直未能提供此类投资工具,而加密货币领域内缺乏值得信赖的顾问,他们对金融市场知之甚少,导致整个市场在金融界的信任度有限。比特币市场成立十多年来,如今正处在一个十字路口-专业化或停滞。

过去的金融世界对数字资产的幻觉一度变成了现实,剩下的就是有人接听电话。

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