去中心化银行业塑造未来的金融体系-以太坊，RSK和RIF

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2019年是去中心化金融的一年，又名DeFi。简而言之，DeFi是在区块链之上构建的金融应用生态系统的统称，也称为去中心化银行。 DeFi的主要目的是创建一个开源，无许可，透明且没有任何中央权限的金融服务生态系统。在此生态系统内，用户可以完全控制其资产，并且可以通过去中心化应用程序（dApps）与生态系统进行交互。

DeFi与传统金融机构有什么区别？

• 传统的金融机构由中央管理机构管理。但是，DeFi应用程序以智能合约运行，从而确保这些dApp无需人工干预即可运行。
• 由于该应用程序是建立在公共区块链上的，因此其代码是透明的，并且每个人都可以看到。这与众所周知的不透明的传统金融机构形成了鲜明的对比。在DeFi生态系统中，每个人都可以为使应用程序无缝和无错误做出贡献。
• 公共区块链本质上是“无许可的”。这意味着该生态系统没有网守来跟踪谁可以创建dApp，谁不能创建dApp。任何人和所有人都可以创建和使用DeFi dApp。
• 可以将各个DeFi元素组合在一起以创建一个全新的产品。例如。一个可以结合去中心化交易所和稳定币。

智能合约在DeFi中扮演什么角色？

智能合约是DeFi的核心和灵魂。合约是两方之间具有法律约束力的文件，由第三方（通常是律师）监督。智能合约的工作原理类似，但有两个改变游戏规则的修改–它是自动执行的，不需要第三方进行监督。

为了给您一个正确的定义-智能合约是一种计算机协议，旨在以数字方式促进，验证或强制执行合约的谈判或履行。它允许两方直接相互交互，而无需通过第三方/中介机构。

以太坊引入了这项创新，以太坊利用它们成为有史以来第一个dApp开发平台。这也是大多数DeFi应用程序都建立在以太坊上的原因。但是，由于有了RSK侧链，一些有趣的DeFi应用程序也正在比特币的区块链上构建。

• 去中心化银行用例
• DeFi应用程序的热门示例
• 比特币DeFi
• DeFi的优点是什么？
• 结论：去中心化银行

去中心化银行用例

在本节中，我们将研究一些流行的DeFi用例，即：

• 借贷。
• 货币银行服务。
• 去中心市场。

＃1借贷

开放式和去中心化借贷是DeFi生态系统中最流行的应用程序。缺乏中介机构可以降低交易对手的风险，使借贷更便宜，更快捷，更容易获得。与传统的信用体系相比，去中心化借贷具有以下优势：

• 即时交易结算。
• 能够质押数字资产。
• 没有信用检查。
• 未来的潜在标准化。

＃2货币银行服务

货币银行服务是DeFi应用程序的自然使用案例。稳定币，质押和保险的发行均属于此类。稳定币的发行已经成为加密货币行业的重要讨论点。稳定币是数字令牌，旨在提供可测量的稳定性和安全性。用外行的话来说，它们的价值保持不变和稳定。

阻碍加密货币主流采用的最大因素之一是其价格波动。这使得它对于日常交易非常不切实际。但是，价格稳定，去中心化的加密货币肯定会解决此问题。稳定币通过钉保持其稳定性。钉子以预定比率将货币价值固定为更稳定和国际通用的货币/资产。

有三种稳定币：

• 法定货币质押。
• 加密货币质押。
• 不质押。

法定货币质押

这是稳定币最简单，最直接的执行。它的工作方式非常简单。一定数量的法定货币被锁定为质押品，并按1：1发行硬币。代替法定货币，黄金，白银，石油等也可以作为质押。 Tether是美元支持的稳定币的一个例子，而委内瑞拉的Petro是石油支持的稳定币的一个例子。

加密货币质押

这些稳定的硬币使用加密货币而不是法定货币作为锚定货币。为了抵消钉子的波动性，加密货币质押的硬币使用“过度质押”。因此，如果您想要价值100美元的稳定币，则需要存入价值200美元的以太币。这不是简单的1：1比率。 MakerDao的Dai是这种稳定币的一个例子。

非质押

这些稳定币没有任何支持。智能合约控制着这些硬币的生产，供应和需求。如果每种硬币的价格各不相同，则智能合约将使用硬币的供应量来弥补价格的上涨或下跌。

除了稳定币以外，DeFi应用程序可以帮助您在此类别中使用的另一种令人难以置信的方法是发行质押和保险。简而言之，通过删除不需要的中间人，可以使整个过程更快，更便宜。

＃3去中心化市场

这是DeFi领域中另一个快速增长的领域。去中心化交易所（DEX）可能是这里最有前途的应用。在普通交易所中，您必须信任中介机构（交易所）才能为您保留资金。在去中心化交易所中，您可以与其他对等方联系并直接进行交易。由于所涉及的维护工作大大减少，因此DEX的交易费用通常比中心化交易所低。

除DEX之外，该领域涉及的其他项目还包括创建衍生产品，合成资产，去中心化的预测市场等等。

DeFi应用程序的热门示例

法

Dharma是一个基于以太坊的半中心化P2P借贷平台，支持DAI，ETH，USDC进行质押。平均质押率为210％，每种硬币的利率不同。

它允许用户以固定利率借入和借用硬币90天。此处的借贷利率相等。该利率由团队在黑匣子流程中手动确定。一个有趣的事实是，即使借款人在90天之前还清贷款，他也必须在整个90天之内支付全部利息。

Dharma的交易是手动处理的，因为Dharma是非托管的。用户请求借出其资产，然后需要等待借款人匹配其报价。这是直接配对的平台。

Compound

Compound是用于各种代币的基于以太坊的货币市场协议。它支持BAT，DAI，ETH，USDC，REP，ZRX令牌。每个资产市场都与cToken（cBAT）连接，后者充当所有交易的中间代币，贷方通过cToken赚取利息。这是流动资金矿池类型的P2p平台。

与Dharma不同，这里的利率不是固定的。它根据实时市场动态而变化。当借款人有过多需求时，利率将增加，而在可贷金额过多时，利率将降低。贷款利率始终低于借款利率，以提供更多的流动性。

此处提供的“提取”功能使用户可以将cToken转换为原始资产，例如从cBAT到DAI或ETH。利率会随着时间的推移而Compound，因为它是在块级完成的。这里的平均质押率为400％。

制作者

Maker的Dai稳定币可能是DeFi中最著名和使用最广泛的合成物。通过支持DAI和ETH令牌，基于以太坊的平台允许用户通过将ETH令牌保留在质押债务头寸（CDP）中来借贷DAI，从而维持美元的软挂钩。此处的贷款在贷款开始时以高于150％的比率（约480％）超额质押。加密货币质押稳定币有不同的机制来维持其与法定货币的钉值。

与其中转移现有硬币的P2P模型不同，这里的协议从储备矿池主动发行硬币。 Maker令牌（MKR）使用户能够通过“管理费”（作为网络的利率）来参与运营收益。

Maker平台旨在使借款人可以将多笔资产作为质押（以单笔借款的形式）存放，以减轻单笔资产的波动性。

奥古尔

Augur是一种去中心化的预测市场协议，其原生令牌为REP。使用Augur，您可以对事件的结果进行投票，但您可以通过在投票中附加值来“使游戏中的皮肤”。诸如Augur和Guesser之类的预测市场平台是新生的，但提供了对未来的展望，用户可以利用人群的智慧来做出更好的预测。 Augur平台具有三个主要参与者：

• • 记者：这些人持有REP代币，因此有义务报告其选择领域的结果。当事件接近成熟时，他们会报告结果。如果他们报告错误或根本不报告，则可能会失去20％的REP代币。

• 下注者：根据记者的报道，这些人将押注市场的未来结果。

• 市场创造者：他们将为记者创造市场，以供他们汇报并赚取市场费用。

比特币DeFi

以太坊在DeFi生态系统中几乎占据了主导地位，以各种应用程序锁定了7.756亿美元。但是，得益于RSK和RIF DeFi产品，比特币可能很快将在这个领域占据主导地位。

Rootstock（RSK）是一个智能合约平台，可通过侧链技术连接到比特币的区块链。它具有一个称为Rootstock基础架构框架开放标准或“ RIFOS”的技术栈。人们可以将RIFOS视为比特币区块链之上的第三层，因为它是建立在存在于BTC之上的侧链（RSK）之上的。比特币。关于RIFOS，请记住以下功能：

• 只要产品与基础协议兼容，开发人员就可以将其无缝集成到RIFOS生态系统中。
• RIFOS的所有各个组成部分都旨在为那些希望在协议的生态系统内提供基础结构服务的人带来最大的潜在利益。
• 所有组件均受比特币网络提供的安全保护。
• 其协议将包括触发网络效应和规模经济的机制。
• RIFOS中运行的大多数服务将通过单个令牌（RIF）消耗。

上链资金和RIF

Money on Chain和RIF已经合作创建了世界上第一个比特币质押稳定币。与该项目密切相关的实体之一是IOV Labs。 IOV Labs是一个致力于开发将DeFi引入大众的平台的组织。该组织目前正在开发RSK智能合约网络和RIF平台的实现。

研究他们的稳定币协议，他们使用的是三方系统。该协议将分为两个单独的代币和一个衍生金融工具。这两个标记是：

• 链上美元（DOC）：DOC与美元挂钩，可用于进行快速交易。 DOC可被视为避免比特币波动的避风港。因此，如果您想用比特币买东西，可以在交易过程中持有DOC并减轻风险。
• BitPRO（BPRO）：第二个令牌是为比特币持有者设计的，用于他们的硬币被动收入。 BPRO持有者会从一定比例的平台收费，利率和对比特币价格的小杠杆中获得奖励。

Money on Chain的首席执行官兼创始人Max Carjuzaa对此次合作发表了评测：

“将RIF美元引入Chain上的Money协议将增加MOC社区的流动性，这对于实现点对点DeFi生态系统至关重要。在接下来的几个月中，我们将把RIF Lumino集成到我们的协议中，以提供用于Dollar on Chain令牌的可伸缩性。在Lumino付款网络上启动DOC将允许成千上万的即时交易，而费用几乎为零。我们期待与IOVLabs紧密合作，将RIF协议集成到我们策略的这些关键组成部分。”

IOV Labs组织首席执行官DiegoZaldívar补充说：

“ IOV Labs诞生的目的是提供工具和基础架构，使人们能够控制自己的数据，身份和金钱，从而实现金融包容并赋予人们权力。与Money on Chain的合作推出了首个由RSK /比特币支持的稳定币，首个由RIF支持的美元稳定资产以及将RIF Lumino协议集成到其产品中的持续努力，这是为金融系统奠定基础的关键里程碑未来。”

DeFi的优点是什么？

• 传统金融极大地依赖中介机构。但是，DeFi应用程序不需要任何第三方。中间人的缺乏使应用程序变得更加顺畅。
• 由于DeFi应用程序是去中心化的，不受中心化实体的控制，因此它消除了单点故障，并且可以不受审查。
• 由于已经建立了底层框架和蓝图，因此应用程序的创建非常简单。
• DeFi应用程序在全球范围内均可访问得多。传统金融依赖中介机构，中介机构可能无法在低收入地区提供服务。

结论：去中心化银行

以太坊以其不断创新的健康开发者社区而主导着DeFi空间。但是，随着RIFOS和RSK的建立，开发人员将拥有一条途径，在他们的支持下，他们可以开发相同的应用程序，并依靠比特币区块链提供的安全性。正如我们在Money on Chain和IOV实验室所做的工作中已经看到的那样，结果可能真的很有趣。留意更多基于比特币的DeFi应用程序。