衡量比特币投资的风险

衡量投资比特币的风险实际上既容易又困难。同时他也引起争议,因为并非所有人都同意。但是,还有另一种观点值得探讨。

货币是一个交汇点或中心化点,是许多人聚集在一个特定对象上的汇合点。有人使用某些钱,因为这笔钱也被他人使用,所以他是受信任的。

在整个人类文明的整个历史中,黄金等贵金属是货币的理想卖点。

但是后来用法定货币代替,这反映了银行系统对生产价值的看法。法定货币,例如美元,日元和其他货币,是由国家发行的,并且在很大程度上取决于该国行政人员的政治价值观。

如果投资者认为比特币不会崩盘,那么由于卖空点效应,正确的头寸是多头或买入头寸。

尽管如此,投资者还应考虑根据风险和回报因素以及与其他类型资产的关系,分配投资组合中的每个头寸。

比特币和黄金计数公式
一个金融市场的崩盘会立即对其他市场产生影响,因此投资者要更加谨慎,并进行廉价的估值。

担心市场会急剧下跌的投资者通常通过购买黄金资产和债券(政府或公司债务证券)来保护其货币价值。如果投资者认为比特币可以像黄金一样是避险资产,那么比特币在该类别中可能会很大。

技术作家拜恩·霍巴特(Byrne Hobart)表示,衡量比特币价值的方法是计算黄金加美元的公式,再乘以比特币作为存储全球价值的工具的可能性。

当前全球黄金存量约为19万T。黄金价格为每盎司1470美元,价值约为9万亿美元。中央银行持有约6.8万亿美元。

如果假设比特币有5%的机会取代黄金,并且年收益率为8%,那么比特币的市值将达到1700亿美元,略高于目前的市值。

比特币投资风险:间接因素
在投资组合中,作为乐观技术的比特币与作为悲观紧急资产的比特币之间存在差异。

如果经济周期达到低点,则投资者应该出售在经济复苏阶段保护价值的资产,例如债券和黄金。

霍巴特在回顾这些因素时说,比特币价格走势有三个可能的原因。

首先,比特币的价格是非常随机的,与资产的购买或出售与保护投资价值无关。

其次,比特币的价格受不直接影响其他投资工具的因素驱动。

第三,比特币既具有风险又具有安全性,因此它是具有稳定资产收益的变量。

只要投资者对比特币的结果感到乐观,与其他资产的相关性就较低,这意味着比特币可用于实现强大的多元化。

当投资者认为比特币可能是一种安全资产时,他们会买一点钱。影响三件事,即比特币价格上涨,由于投资者重新安排存款而使其波动率降低,以及增加比特币成为安全资产的可能性。

随着比特币替换黄金的机会增加,所需的回报率降低。另一方面,比特币的价格上涨伴随着严格的监管风险。

政府可以禁止比特币,但是​​比特币是一个去中心化的网络,移动速度非常快,很难禁止它。即使被禁止,它也表明法定货币实际上是在世界上使用比特币的更糟糕的货币。 [marker.medium.com/ed]

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