确保资产安全-加密货币保险可能很快成为常态

如果加密货币行业要吸引更多的机构投资者，它将需要提供更多的保险解决方案。最近，有消息称双子座加密货币交易所推出了一家专属保险公司中本有限公司，以确保其高达2亿美元的Gemini Custody业务保险-据报道，这是世界上任何一种加密货币托管服务中金额最大的一笔。

这家新的保险公司将帮助双子座的机构客户满足监管要求，双子座的风险负责人尤素夫·侯赛因（Yusuf Hussain）在1月16日的故事中对Cointelegraph解释说，“这与双子座的方法是安全第一，合规第一，以及监管方面的友好交易所和托管人。”

黑天鹅事件

加密货币行业急需包括传统保险在内的风险转移解决方案，这超出了对黑客和小偷的保护范围。加密货币世界遭受持续的价格波动之苦，无论是通过传统保险公司还是通过其他方式，用户都可以从某种抵御市场波动的保护中受益，这已不是什么秘密。

白皮书中解释了用于DeFi产品的多链框架Equilibrium：“加密货币社区需要一种可靠的保险机制，以确保DeFi项目的用户在发生黑天鹅事件时能够取回其资金。”

黑天鹅事件不必是灾难性的。例如，可能是韩国决定关闭其所有加密货币交易所，或者美国监管机构突然放下了对比特币（BTC）的打击。

根据这些原则，Equilibrium最近建立了一个“稳定基金”，以保护其稳定币EOSDT的用户免受“非常规市场事件”的影响，该事件由650万个EOS代币自筹资金，在发行时价值约1750万美元。基金在12月中旬的公告。

正如Equilibrium首席执行官Alex Melikhov向Cointelegraph解释的那样，用户期望EOSDT的价格保持稳定，并说：“但是在一个特殊的市场事件中，包括EOS在内的所有加密的价格都可能暴跌。” ESODT用户可能会突然发现自己的头寸已经清算由于质押品不足，应承担20％的罚款。据梅利霍夫说：

“如果发生异常情况，例如市场冲击导致EOS的价值暴跌，并且整个系统质押品价值跌至EOSDT供应的总美元价值以下，我们的基于智能合约的基金可以介入并通过算法确保EOSDT用户能够保持其价值。”

自有资金

平衡不是唯一一家实施自有资金以保护用户的加密货币公司。 2018年7月，领先的加密货币交易所Binance宣布将其收到的所有交易费用的10％分配给用户安全资产基金（SAFU），这些资金存储在单独的冷钱包中，以保护用户及其“极端”资金案件。”

一个极端的情况发生在10个月后的2019年5月，当时黑客窃取了7,000个比特币-当时价值约4,100万美元。正如Cointelegraph报道的那样，币安使用SAFU作为一种紧急保险来覆盖该事件。

谨慎行事

同时，传统保险公司开始将脚趾浸入加密货币领域。经纪人威利斯·塔·沃森（Willis Towers Watson）表示：“在过去两年中，保险公司谨慎地扩大了承保意愿，以提供对加密货币风险的承保。” “但是所谓的加密货币覆盖并不便宜，并且由于不稳定的甚至不稳定的加密货币状态以及缺乏历史损失数据，承销仍然受到阻碍。”经纪人的信息归结为：谨慎行事。

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更多的加密货币交易所和保管人正在转向传统的保险公司和经纪人，以保护其免受黑客和小偷的侵害。据Cointelegraph报道，4月份，Coinbase披露了其热钱包加密货币资产的2.55亿美元限额保险范围的细节，该限额是通过劳埃德在伦敦注册的经纪人购买的。就双子座而言，在其最近的Nakamoto Ltd.发行中得到了主要经纪人Aon和Marsh的协助。

在去年的Quadriga丑闻之后，加密货币安全公司Bitgo宣布了一项1亿美元的劳埃德（Lloyd）承销政策，以覆盖其托管客户的数字资产“其中，脱机私钥由BitGo，Inc.持有，”新闻报道发布。

保险经纪人伍德拉夫·索耶尔（Woodruff Sawyer）的副总裁兼金融机构总监雅各布·德克尔（Jacob Decker）告诉Cointelegraph，在与加密货币社区合作方面，“有些保险公司比其他保险公司更进一步”。

他接着补充说，大多数人仍然必须教育他们的管理团队有关加密的知识，而且这不是一个隔夜的过程。可能需要两到三年的时间。达克说，这就是说，今天有越来越多的运营商开始制定政策，德克曾帮助BitGo维护其劳埃德（Lloyd）政策。

最佳利用资金？

通常，交易所选择通过预留资本来弥补潜在损失而选择自我保险。但是，这种方法存在问题。火币全球机构中心负责人王磊说，抛开可能可以投资的代币通常不是最佳的资本利用方式，而且风险仍然相当中心化在交易所内，无法进入再保险市场。由于缺乏专业知识，承保范围和索赔程序也常常不明确。王告诉《 Cointelegraph》：

“我们目前已预留了20,000个比特币，如果发生安全漏洞，可以将其更好地用于’火币安全储备’作为回退保护机制。资金成本很高。”

Wang解释说，火币有兴趣探索其他保险选择，包括成立专属保险实体，在该实体中，独立资金存放在受监管和经过审计的工具中，这有可能帮助该交易所从再保险市场获得更多覆盖。 Wang补充说，他“对专属保险选择持乐观态度。”诸如标准化和定价之类的细节仍需弄清楚，即使在这里他也有一些警告：

“每个交易所都有不同的安全机制，并可能遭受攻击。假设它们愿意与竞争对手共享，那么如果不完全了解每个交易所的安全方法，就很难提出标准的行业定价模型。此外，拥有保险可能会鼓励交易所减少证券投资以补偿保险费用。”

保险有其局限性

但是，并非所有事物都可以轻松获得保险。 Decker补充说，很难将热钱包中的加密货币资产进行保险，而且价格昂贵，而且“我们不能保证比特币的价格不会为零。”对于担心丢失私钥的用户，“最好的办法是去找一家可以保护您的专业厂商，这将使您整体受益。”散户投资者将希望研究该厂商的声誉。及其资产负债表，然后再将加密货币资产委托给他们。

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据Decker称，保险公司需要一个评估和定价风险的框架，这是加密货币社区并不总是了解的。在交易所的情况下，被保险人的监管者是谁？公司与该监管机构有关系吗？公司的财务状况如何？是否有最小的资本缓冲？经审计的财务？谁在管理团队中？他们有经验吗？等等。 Decker总结：

“从事加密货币交易的公司的发展非常迅速。今天的加密货币交易所交易看起来与几年前的交易有很大不同。”

根据Decker的说法，他们经常对财务进行审计，并担任首席合规官，并在出现问题时寻找监管者。当法规遵从性成为重中之重时，企业更容易承保。总体而言，“我感到非常积极，”德克尔说。