WojciechBiałek的纯粹推测＃2这还不是EWIPAWA

当全球金融市场在周一开放时，它们将主要响应下图中的黑色粗线：

它代表了由COVID-19疾病引起的SARS-CoV-2病毒确诊的感染数量，该感染主要在韩国表现为非典型肺炎。其余的数字是除该病流行的湖北省以外的所有中国省份的病人数，数以万计的人被感染。早在韩国的星期二，这种情况就只有31起，到星期日，这一数字增加到602起，您可以轻易地算出，这意味着平均为81％。日常动态。当然，这并不一定意味着新的爆发正在以这种速度蔓延，一个月内所有韩国人都将被感染。相反，韩国卫生当局意识到其存在后，开始大力测试所有怀疑是该病毒携带者的嫌疑人，并令他们惊恐地发现这种病毒非常普遍。

如果您提前一个月将首都为武汉的胡贝尔省的病例数图移到了韩国，并与韩国确认的病例数图进行了比较，则结果将如下所示：

在韩国-去年是世界第十一个经济体-上个月中国的湖北省的景象正在这场博弈中stake可危，而周一的市场将认真评估这种事态发展的可能性。

当然，正如中国的经验所表明的那样，通过采取严厉的预防措施，可以制止这种流行病。目前，韩国现在（平均每天增加81％），湖北省大约是1月18日（确诊病例每天增加95％）。五天后，我国在湖北实施了全面检疫，这无疑使湖北的经济生活陷入瘫痪。一个月后，中国所有省份的新病例每日动态下跌到1％以下：

我建议EOTWAWKI（“我们所知的世界末日”）不太可能出现。

一场大流行需要一场大战。通常，顺序通常是：气候变化->作物歉收->饥饿->迁移->社会秩序崩盘->战灾。瘟疫在特洛伊战争（公元前12世纪）的10年的希腊难民营中爆发，雅典瘟疫在伯罗奔尼撒战争（公元前5世纪）期间爆发，查士丁尼的瘟疫可能与他与意大利的Ostrogoths，亚洲的波斯人和亚洲的Vandals的战争有关非洲（6世纪）和黑死病与蒙古入侵一起出现在14世纪的欧洲。也是最后一次重大的西班牙大流行或流感，它在1918年1月至1920年12月之间丧生-估计损失3-5％。然后是世界人口-它与第一次世界大战有着明显的联系。

当然，我们现在不应对这种情况（乔治·特斯基斯基的周期霸权理论表明，直到1940年代的某个时候才会出现这种情况），因此，当前的流行病应尽快制止（此后在中国如此）麻痹性经济严厉措施的价格）或将在春季到期（此类病毒通常在高温下表现更差，请参见流感的季节性变化），就像2002-2003年间的相关SARS病毒一样（即股票价格超低;指数在第一架航母出现在其领土上两个月后，香港恒生完成了下跌。

无论如何，死者中只有一小部分受到感染-大多是年龄较大且已经存在健康问题的人-因此即使在最坏的情况下，其余的人也将不得不继续疲倦。

从金融市场的角度来看，估计新的疫情对经济活动的负面影响将更为重要。我在这里使用了复数形式，因为除了这个周末的韩国以外，这种流行病还在世界其他地区大规模出现。这主要是关于意大利北部，该地区在地理位置上与我们非常接近，周日确诊病例的数量跃升了55至134，显示出与韩国相同的惊人态势。

同样，这是由于这样的事实，即意大利人意识到出了点问题后，开始进行大规模测试并找到了他们想要的东西，即4次独立的疾病暴发，这些暴发与历史上的“零病人”没有关系。前往中国。结果，意大利北部的12个城市陷入了所谓的您不能进入或离开的“红色区域”。军队监视隔离。未遵守命令的最高刑罚为监禁三个月。在爆发之一的威尼斯，一年一度的狂欢节仍在继续。意大利是世界第八大经济体…

最近几天，在伊朗的科姆市也爆发了一次重大疫情。据伊朗卫生部长说，这种病毒已经传播到许多其他城市。

正如上证综合指数的当前行为所证明的那样，这种流行病不必导致股市崩盘。该指数由于担心实施的药物的经济影响而损失了百分之十几左右，并且当隔离区正在发挥作用并且流行病正在消失时，它恢复了遭受的大部分损失。

无论如何，从更广泛的角度来看，这些近期中国股市的走势是不可察觉的，上证综指一直徘徊在近30年上涨趋势的下限，因此这次Chinageddon可能不会出现。

另一方面，经济学家对中国大部分地区的经济生活瘫痪导致的第一季度中国年度GDP动态下跌的规模有各种估计：从动态下跌1个百分点。个百分点。与之前观察到的相比，直到增长率下跌到零。这很重要，因为过去中国的GDP动态显着下跌，伴随着中东地区各种令人难忘的社会政治障碍：

例如，自2007年至2009年大萧条以来，全球主要航线上的运费暴跌最严重，就证明了这一流行病对全球市场某些部分的影响（波罗的海干散货运价指数来自荷兰海上霸权时代，对此，波罗的海贸易非常重要）。

但是，意大利和韩国的股票市场对最近几天的高水平发展感到惊讶，并且刚刚开始对此做出反应，而按照中国的模式，仍然有很多不足，下跌了百分之几，因此新的一周的开始应该非常紧张：

实话实说，这还不是很确定，因为从西班牙流感时期的道琼斯工业平均指数一览表可以看出，股票市场对比COVID-10大流行事件（全球25-50百万死亡）更为严重的反应是与传统观念相反：

美国股市的当前反应将是有趣的。目前，他在中国发生的事情还没有做很多事情，但是搬到欧洲可能会有点影响情绪。自从2009年初全球经济衰退达到顶峰以来，美国另一个疯狂的牛市一直专注于主导纳斯达克市场的“成长型”公司的股票。

将其持续时间和规模与之前两次这样的多年牛市波动进行比较，这是所谓的库兹涅茨周期（从70-80年代到90年代）的一部分，这表明将来某天价格会更低（也许会很大）：

纳斯达克综合指数上周为26％高于5个月的最低水平58％高于15个月的最低水平130％高于其5年最低水平和673％高于其11年最低要求。过去，所有四个条件都只满足一次：在2000年1月至2000年9月期间，即在牛市的最后阶段。

尽管规模较小，但在华沙证券交易所也发生了类似的现象。在WSE计算的行业指数中，过去16个月中表现最强的是WIG-Games，WIG-INFO，WIG-TELKOM和WIG-MEDIA（+ 45-130％），其中追随集团以在WIG-NRCHOM房地产市场上使用牛市的形式和WIG-Budow（+ 23-33％）。其他所有部门指数的16个月收益均为负数。

需要澄清的是，我在上面提到的这个库兹涅茨周期是全球房地产市场上长达16-17年的强劲繁荣，这也导致了我国房地产价格的上涨。

在房地产市场的这种趋势变为下跌趋势之前（如2007年，1990年或1974年），即使肆虐的流行病也不应转化为重大的全球金融危机。

WojciechBiałek，K（否）未来

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如果您还没有机会，请务必阅读Wojciech Pure Speculation系列的介绍性文章：

WojciechBiałek＃1的纯粹猜测地穴罪人的自白

根据2005年7月29日《金融工具交易法》或2014年4月16日欧洲议会和理事会（EU）第596/2014号条例（2005年7月29日）的规定，本条完整或部分不构成“建议”。市场滥用（关于市场滥用的规定）并废除欧洲议会和理事会的指令2003/6 / EC和委员会指令2003/124 / EC，2003/125 / EC和2004/72 / EC和委员会授权的法规（EU） 2016年4月25日的第2017/565号决议，对欧洲议会和理事会的第2014/65号决议/欧盟进行补充，涉及投资公司开展业务的组织要求和条件，以及为该指令定义的概念。网站上包含的内容不符合上述法案含义内的建议要求，包括不包含任何金融工具的特定估值，不依赖任何估值方法，也不指定投资风险