iComply Investor Services Inc.首席执行官Matthew Unger –访谈系列

马修（Matthew）是iComply（iComply Investor Services Inc.）的首席执行官，这是屡获殊荣的Regtech平台，为机构融资的数字化提供支持，覆盖160多个国家。

您已经从事加密货币多年了。您能否与我们分享您首次学习加密货币技术的方式？

我在2011年温哥华的一次聚会上首次听说了加密货币（Bitcoin）。在此之前，我曾担任财富经理超过五年。我看到了区块链技术将如何改变资本市场。从那时起，我们已经看到了大量的创新。要将其与数字媒体进行比较-如果比特币是金融业的败笔，则以太坊的智能合约就是BitTorrent。

您如何了解iComply投资者服务的概念？

对iComply的需求源于两项重大活动，2014年，我工作的金融科技公司正在为经纪人交易商和资产管理者构建一个平台，以通过iPad管理其整个业务。对于KYC，市场上有一些API，但是即使到了今天，这些工具中的大多数也只不过是启动或身份验证。

在过去的15年中，我经历了许多法规审核周期，并于2005年进行了首次反洗钱培训。我看到了一个工具包的需求，该工具包应可使企业轻松管理全球变化和对当地法规的频繁更改-无论是在入职，身份验证，反洗钱，甚至披露和法律协议。如今，iComply提供了机构级识别和风险管理工具，可在整个客户生命周期中支持AML合规性。

您领导了一个2016年项目，该项目使用以太坊智能合约来自动进行LIBOR上的CME利率掉期交易的匹配和履行。这项工作如何进行，结果如何？

实际上，我只是在麻省理工学院的一个团队中领导了这一概念验证（POC）的技术部分。我们的目标是建立一个业务案例和技术性POC，以识别智能合约是否可以有效地用于清算衍生品。这要求我们绘制出全球第二大票据交易所所的全部工作流程，业务和合规性要求。我们将交易对手，他们的律师事务所和整个专有软件网络之间的点点滴滴联系在一起。

回顾过去，我们的解决方案一团糟–我们在链上拥有太多逻辑和潜在的机密信息，并且以太坊已集成到自定义的Salesforce界面中。还很早DAO灾难发生后不久，由此而来的硬分叉杀死了主要机构的所有利益。尽管如此，POC的结果还是令人兴奋的-我们可以采用传统的机构流程，该过程需要4到6周的时间，每次交易的费用高达10,000美元，然后在一分钟之内将价格降低到不足一美元。

我们目睹了2017年的ICO繁荣以及2019年的后续崩盘。为什么您个人觉得STO会与众不同？

首先，ICO正在寻求做与数字化证券完全不同的事情–在许多方面，公用事业令牌是一种新的资产类别，证券令牌是一种新技术，主要用于非常传统的金融工具。我仍然相信实用程序令牌有很好的用例-但是许多实用程序令牌仍然需要遵守证券以外的所有法律法规。

相比之下，STO则专注于在证券法规内运作。这意味着它们将被要求更高的标准，其代币必须遵守其交易所在司法管辖区的证券监管规定，即使是钱包之间的点对点转移也是如此。这些法规在一个国家与另一个国家之间差异很大，在纸质或数字化PDF法律协议的世界中，欧盟的监管机构几乎没有抓住美国发行人为企业，基金或房地产交易进行私募融资的风险。

将这些交易放到区块链上完全改变了这一点，因为监管机构已经能够以一种如今根本无法做到的方式来监控市场。如今，代币发行人仍在购买针对KYC和AML的基本API，许多人仍将全球监管视为二进制-SEC与非SEC（即Reg D和Reg S）。但是，当标记化资产能够轻松管理身份，隐私，数据，反洗钱和证券法规（包括披露和法律协议等）的司法管辖区变化时，旧的处理方式似乎很疯狂。就像今天使用电传而不是电报，电子邮件或Slack的人一样。

iComply可以为公司提供哪些令牌化用例？

自2018年2月启动Prefacto以来，我们已经看到了很多非常酷的代币项目，从Cryptokitties到代币化基金，房地产，债券，私人股票，期货合约，甚至包括在苏格兰威士忌，威士忌和葡萄酒酒桶中的部分所有权。

Prefacto工具包使代币发行人不仅可以管理首次发行的合规性要求，而且可以管理资产合规性要求，这非常简单且具有很高的成本效益，该合规性要求不仅遍及全球几乎每个国家，而且在资产整个生命周期内都可以进行。如果您的律师能够撰写条款书，购买协议或许可合约，则可以将其标记化。

在2018年，我们开始看到很多新的区块链初创公司启动了平台来进行发行，交易，转账代理和限额表管理，例如Polymath，Blockport，Securitize等。我们开始从许多STO平台收到有关如何为应对新入职企业投资者的跨境AML合规性，因此我们发布了第二种产品iComplyKYC，作为可轻松插入此类平台的工具包。我们没有想到的是传统资本市场的需求，在这些市场中，后勤部门根本没有为区块链做好准备。这是一个非常令人兴奋的趋势，因为我们现在正在为许多客户提供连接点，以弥合传统经纪人，发行平台乃至某些交易所之间的鸿沟。

您的交易所客户之一是Motto Technologies，这是一家总部位于英国的加密货币交易所，已在LSE上市。您能否引导我们了解Motto的工作以及iComply如何为他们提供帮助？

座右铭是“让法规正确”游戏的早期版本。他们的平台允许用户购买，交易加密货币货币，但他们还向用户提供Visa卡，使您可以轻松地在需要通过的任何地方使用加密货币。为了获得银行合作伙伴，Visa和金融行为监管局的过去审计。

我们帮助Motto找到了当地的监管专家，为他们的政策和程序做好了准备，以进行审计，批准和公众尽职调查。在使用iComply之前，他们的银行要求他们使用基于API的“ e-KYC”工具，如果他们只是在进行传统的加密货币交易，该工具可能会起作用。我们的iComplyKYC工具包使他们能够建立和维护一个强大的合规计划，该计划可以经受法规审查。其他大多数平台仍在使用10种不同的API和手动系统，以试图安抚监管机构。我们帮助Motto超越了这一曲线，并且很快将成为一家上市公司，其股票将同时可供认证和非认证投资者使用-我不知道市场上还有什么交易所可以这么说。

您的软件产品之一是Prefacto，这是用于标记化资产的regtech解决方案。 Prefacto解决了哪些问题？

Prefacto使企业能够管理其令牌化资产的端到端合规性。这包括计划和结构设计，启动智能合约，制定和实施合规性计划，发行和分发，以及最终正在进行的令牌管理。与今天的许多发行人相比，如果我们的客户尽早与我们的团队交谈，可以节省时间，金钱和很多痛苦。

iComply还提供KYC服务。这些服务有哪些？

在2018年末，我们开始接触安全令牌市场中的其他令牌发行平台，转移代理等，为他们提供演示以及分享知识和协作而不是竞争的机会。几个玩家接受了我们的报价，我们都学到了很多。 iComply的主要优势之一是，尽管我们认为Prefacto很酷，但我们的法规遵从技术却是其他平台缺少的关键。

当时，没有其他平台可以管理公司投资者，分布式经纪人网络或法规的多辖区变更的合规性。这使我们将业务重新聚焦于我们最擅长的领域–智能合规自动化。重构我们的平台并发布了最新版本的iComplyKYC，大约花了一年的时间，这是一套工具，可轻松构建和维护强大的全球AML法规遵从程序。

我们之所以建立自己的KYC技术，是因为我们知道市场上的API不能满足法规要求–有一个原因就是您看不到HSBC，Santander，Vistra等公司今天使用这些工具。在启动iComplyKYC之后，我们发现机构参与者对使用这些工具非常感兴趣，因为它们是根据传统合规性的当前标准和框架构建的，我们这样做的目的是使每次交易的成本比当前的中后台系统低95-98％。

从现在开始五年后您会在哪里看到这个行业？

从现在起的5年内（如果您熟悉Gartner的炒作周期的概念），我们将看到安全令牌开始在主流采用中脱颖而出。现在，如果以数字媒体为例，那么安全令牌现在适用于使用Napster或Kazaa的用户。五年后，我们将拥有iTunes，甚至还有Netflix。

传统公司将不再使用POC和MOU新闻稿。就像Netflix从邮购DVD到数字交付的枢纽一样，一些大人物将把公共区块链作为其业务战略的核心，就像安永已经与以太坊一样。其他人将采取重磅炸弹的方式。

同时，安全性令牌初创企业将更加协作，互操作性更高。发行代币的成本将比现在降低至少90％。选择公共区块链而非专有私有链或专用链的平台将开始看到这种长期思维的好处。

最后，在接下来的1-3年中，我相信我们会看到和听到很多有关可扩展性，安全性等合理性的私有链的信息。这是最后的努力，旨在保护其业务模型不因去中心化和民主化而蚕食在金融。 R3联盟的早期成员花费了数百万美元来学习此知识，Salesforce和S＆P取消了Hyperledger项目，JP Morgan最近放弃了Quorum –事实是，我们在DLT领域从事金融业务已有30多年了，CDS等系统的效率令人难以置信和安全。

在金融领域，私有区块链或网状网络没有什么创新。看一下Java和C＃，他们赢得了构建互联网的竞赛。诸如Google，AWS和Azure的公共云解决方案赢得了共享公共服务器体系结构的竞赛。对于数字金融，公共区块链可实现完全透明，从而以私有链无法建立的方式建立信任和声誉。在5年内，您将看到SIX，ASX，GBX和类似的参与者已经放弃了他们当前的基础架构，转而采用较低的每笔交易成本和更低的技术拥有成本，以采用公共区块链基础架构。

关于iComply，您还有什么要分享的吗？

我们对iComply的关注是确保公司可以轻松地建立和维护强大的，全球性的和机构级合规计划。我们在市场上看到的问题是，机构级工具过于手工和昂贵，无法进行数字转换。同时，在金融科技，初创企业和安全令牌市场中，我们看到许多参与者在证券或金融领域拥有丰富的丰富经验（通常仅在一个市场中），但对中端和后勤部门所发生的事情没有真实的经验。 ，在国际范围内的合规性要低得多。他们只是不明白，当您向德国某人出售Reg S时，BaFin，欧洲委员会等都要求遵守法规。为了整个行业，我敦促令牌发行者从整体上考虑法规遵循，并尽早。

我们的客户很快意识到我们正在提供一种整体方法。我们通过监管机构，银行和金融合作伙伴的审计为客户提供支持-他们需要这样做才能取得成功。为Uber和AirBnb构建的eKYC API不会这样做，因为他们知道自己的技术不会通过审核-一旦他们完成了销售。这是我们专注于iComply的独特之处，我们在这里帮助我们的客户开展业务–我们将业务模型与客户的成功保持一致。

要了解更多信息，请访问iComply或访问或iComply业务列表页面。