两种版本的Digital Dollar成为竞争者，但不太可能很快到来
自2008年引发比特币（BTC）的事件以来，冠状病毒大流行是全球最大的危机，也是对经济产生长期影响的事件。世界各国政府正在采取前所未有的措施来应对这种病毒的经济影响，即通过第三次冠状病毒缓解法案，该法案已于本月初获得美国国会的批准，构成了该国历史上最大的刺激计划，总额达2.2万亿美元。
在就第三项紧急法案进行谈判期间，众议院民主党人提交的草案之一（《对工人和家庭承担责任的法案》的第一版）引起了加密货币领域的关注，其中提到了数字美元，暗示着人们创造了一个数字货币。美国中央银行数字货币可能被区块链技术所掩盖。
尽管所有提到的数字美元都从最终版本中删除，并且没有出现在已签署的《冠状病毒援助，救济和经济安全法》（即CARES法案）中，但猫似乎已脱颖而出。在最近的一次会议上，众议院议长南希·佩洛西（Nancy Pelosi）说，被称为直接支付的数字美元很可能会再次出现。有关于第四项刺激法案的传言，以及众议院和参议院几名议员的额外支持，可能要早不宜迟。
根据该法案的作者，数字美元本来可以作为向尚未向国税局提供直接存款银行帐户信息的困境中公民提供刺激付款的一种手段。最近对先前刺激计划的分析表明，对于那些通过刺激检查获得援助的人来说，等待时间可能长达两个月或更长时间。
但是，该法案中提到的数字美元与加密货币爱好者以前听说过的概念不同，可能带来的后果远远超出了电子支付的技术范围。
加密货币数字货币
商品期货交易委员会前主席J. Christopher Giancarlo最常使用“数字美元”一词。他在1月成立了Digital Dollar基金，以促进和帮助指导基于区块链的CBDC的创建，该CBDC被称为Digital Dollar。
尽管在实践中将允许使用所使用的技术并将其中心化，但是使用分布式分类帐将是朝着正确方向迈出的第一步，因为它可以为公民带来安全和隐私方面的优势，尽管该技术附带了一些性能和兼容性之间的权衡。在《华尔街日报》的一篇评测文章中，吉安卡洛写道：
“我们提出了一种数字货币-一种政府认可的区块链协议，由一个独立的非政府组织创建和维护，但由银行和其他可信赖的支付组织来管理。”
根据Giancarlo的说法，专注于去中心化是与比特币等加密货币，Libra或Celo等公司区块链项目以及中国数字人民币等其他CBDC竞争的关键，后者自2015年以来一直在运作，可能会对美元构成威胁通过使外国人更容易接触到人民币。
中央银行数字美元
自Giancarlo成立以来，其数字美元一直保持较低的知名度，但随着政府为保持经济稳定而做出的努力，这一术语现在已经浮出水面。在第三份与冠状病毒有关的法案的谈判过程中，三份草案提到了数字美元。
尽管最终的CARES法案放弃了数字美元的构想，也取消了任何其他类型的电子形式的刺激检查手段，但随着可能需要通过其他立法来减轻冠状病毒危机，这一话题很快就会浮出水面。在3月26日的新闻发布会上被问及刺激检查的时间表时，众议院议长南希·佩洛西（Nancy Pelosi）强调了电子支付的必要性：
“我说，‘我们为什么不做技术上的直接付款，以便可以立即收到更多？”我不知道这是否是他们的计划，但我希望那样做。 […] 我们的帐单中有更大的直接付款，我认为我们没有看到直接付款的结束。”
重要的是要了解Giancarlo的数字美元与《对工人和家庭承担责任法》初稿中向参议院提议的数字美元之间的区别，因为两者之间无法进一步分开，但已被许多加密货币混淆社区和行业领导者。 Giancarlo最近告诉Cointelegraph：
“我们与众议院法案中没有任何关系。我们一直在使用“数字美元”一词来指代美国中央银行的数字货币。”
技术性
尽管大多数人都将重点放在该概念的技术方面，但最近的立法草案中提出的数字美元将不依赖于任何去中心化或其他方式的技术创新。
尽管未具体说明，但数字美元可能会依赖于当今银行使用的普通技术。草案在提到要通过两种选择进行刺激支付时暗示了这一点：支票或直接存款，包括一个直通式数字美元钱包。加密货币交易员和YouTuber Tone Vays曾对Cointelegraph表示：他们曾因缺乏创新而批评数字美元计划，
“我相信数字货币已经存在。 97％的货币已经是数字货币。如果他们使用的数字货币与当前的数字货币不同，那么这只是一个头，因为两者之间绝对没有区别。数字美元将仍然是可疑的，如果银行希望这样做，它们将仍然受到审查。”
关键区别在于谁提供和管理此帐户。数字美元将允许中央银行向个人提供银行帐户。吉安卡洛（Giancarlo）此前曾谴责这一想法，称他不认为“联邦储备银行成为接受存款的机构”，这进一步巩固了这两个项目之间的差异。
FedAccounts：所有人的中央银行
草案中提出的概念并不是什么新鲜事物，可以在范德比尔特大学法学院教授摩根·里克斯（Morgan Ricks）发表的著作中找到，该书与国会议员合作，带来了数字美元。 Ricks与John Crawford和Lev Menand一起在2018年发表了一篇论文，题为“全民中央银行：银行账户的公共选择。”
在这里，钱包称为FedAccounts，在草案草案中也简称“直通FedAccount”。 FedAccounts将更容易开设，没有费用和最低余额，并且具有与商业银行存款相同的利率。此概念的主要价值主张之一是将金融不公开的人群和金融不足的人群纳入美国人口。
尽管“数字美元”一词是公认的术语，但可以说这并不是朝着比特币迈出的一步，因为它没有带来技术创新，并且进一步强调了中心化到一个实体中。前面提到的论文确实提到了区块链技术，但是由于其去中心化的性质和技术局限性而很快将其取消。该文件内容如下：
“鉴于分布式分类帐的许多兴奋源于对政府和中央中介机构的不信任，中央银行在这里的作用似乎很奇怪。此外，与像Fedwire这样的中心化系统相比，目前的分布式分类帐非常缓慢且成本高昂。”
数字美元的优势
从本质上讲，数字美元的最终用户和整个人口都可以从数字美元中受益，无论它的形状如何。用户无需支付帐户维护或交易所费，也不需要拥有最低余额。交易速度也将得到提高，这些帐户上收到的利息将与商业银行当前可获得的更高利率相匹配。此外，余额也将是完全主权资金，这意味着余额将不会发生违约，从而无需存款保险。
上述个人优势可能会增加美国公民的财务包容性。消除现金等价物可以改善金融和宏观经济的稳定性，而现金等价物在整个历史上都是有问题的。最后，创建FedAccounts可能有助于简化和简化监管，同时通过增加汇款手续费来产生财政收入。 Vays还概述了数字美元的另一个短期优势，同时强调了潜在的问题之一：
“该法案所做的是，现在存在从中央银行向最终消费者直接注入资金的潜力。这是非常重要的，因为在2008年，当银行收到所有这些钱时，它们不想将其贷给消费者。由于这个问题，现在人们有机会直接从美联储获得资金，但同时也破坏了私人银行的资本主义模式。”
中心化的危险？
但是，本文中并未解决诸如隐私和安全风险之类的问题，这些问题无法解决不断变化的法规和技术条件。例如，在解决美联储帐户在发现可疑活动（例如洗钱和逃税）方面的好处时，该文件提到了1970年的《银行保密法》，该法已被《爱国者法》修订。
巧合的是，《爱国者法案》（Patriot Act）使美国公民更难开设银行帐户，这导致大量未开设银行帐户或欠银行帐户的公民，并限制了银行帐户持有人的隐私。当被问到美联储数字货币的潜在危险时，以隐私为中心的区块链项目创始人科莫多（Komodo）和海盗链（PirateChain）的詹姆斯·李（James Lee）告诉Cointelegraph：
“不言而喻，如果政府确切知道您有多少钱，以及您在DD上花费的一切，那么危险是什么，也许它将与您在社交媒体上发布的内容的评分系统结合在一起，以及如果您发布的内容不允许的话，那么您所有的资金都会被冻结。这种威胁基本上将消除言论自由。”
继续，该论文将IRS称为FedAccount系统中隐私的“有用模型”，尽管它成为2005年历史性数据泄漏的受害者，该泄漏导致数十万纳税人的信息被盗和分发。此外，将此信息中心化在一个单一实体中可能会刺激进一步的黑客入侵。以太坊的创始人Vitalik Buterin在本月初的播客中表达了对安全和隐私的担忧：
“中央银行乃至公司货币的主要挑战基本上是权力的中心化，中心化或数据收集，这取决于潜在的中央中介机构，这些中介机构可以对谁有参与能力进行非常精细的控制在这些系统中，谁做不到。”
加密货币数字美元与美联储的数字美元
尽管使用相同的名称，但是这两种版本的数字美元有很多差异。尽管美联储的数字货币不会使用区块链技术，但加密货币数字货币会将其置于项目的核心。毋庸置疑，美联储的数字货币将通过设计进行中心化管理，而吉安卡洛的数字货币旨在走另一条道路。
尽管两种情况都有论点，但吉安卡洛的观点似乎与比特币倡导者的观点更加一致。它提出了一种“政府认可的区块链协议”，该协议仍将允许发行由政府控制，但最终将涉及更多实体，因为分类账将由独立的私人实体维护和管理。
分布式账本的前景不仅会在一定程度上去中心化发行过程的权力，而且上述结构还会增强安全性和隐私性，因为恶意行为者的任何攻击都将需要破坏多个实体。只要大多数管理员都毫不妥协，理论上就可以避免攻击。
尽管区块链一直处于货币数字化竞赛的最前沿，但这可能是由于分布式分类账技术的普及，而不是底层技术本身的普及，众所周知，底层技术本身在性能方面显示出一些局限性。关于这一点，国际货币基金组织（IMF）经济学家Sonja Davidovic最近表示：“我们已经看到了很多炒作，人们很快就选择了该技术，因为它很受欢迎。”
从项目到现实：何时何地
尽管CBDC越来越受到关注，但如果要实现基于区块链的货币的飞跃，任何国家都可能需要数年的时间才能实现。鉴于该技术仍处于起步阶段，并且与犯罪活动相关联，无论是否不公平，政府在依赖新技术方面可能比平时更加谨慎。
那么，什么时候可以出现基于区块链的数字货币？尽管上述项目之间存在明显的差异，但它们仍然有一个共同点：对数字化的关注，从竞争的角度看待货币时，数字化已成为流行的因素。唐纳德·特朗普总统提名美联储理事会主席朱迪·谢尔顿（Judy Shelton）说：“我们需要的数字货币要少一些，我将在内部进行辩论，而只是为了维护全球美元的主导地位。”
财政部长史蒂芬·姆努钦（Steven Mnuchin）表示，美联储认为在未来五年内无需发行新的数字货币，因此不太可能很快出现。尽管对于基于区块链的CBDC来说，这种说法可能是正确的，但刺激法案中针对冠状病毒大流行而提出的数字美元却是另外一回事。
Ricks致力于开发冠状病毒救助法案中的数字美元提案，他表示，尽管该概念目前不会直接用于直接付款，但可能会在明年的某个时候实施。吉安卡洛还表示，数字美元的任何实施都需要仔细考虑。他告诉Cointelegraph：
“美国必须认真，明智地，有意地前进。我们提倡试点计划，以探索数字美元的使用以及如何使用它，包括如何在危机中使用它。但我认为，在危机中尝试推出像这样大的项目需要非常谨慎。”
尽管细节仍然存在，但大部分情况还是未知的，但有一件事是肯定的：对数字美元进行数字化的愿望将推动创建某种版本的数字美元。而且由于美国政府将继续寻找使美元相对于其他本国货币具有优势的方法，所以这仅仅是何时以及如何实现的问题。