DeFi Systems：去中心化金融综合指南
目录
- 什么是去中心化金融（DeFi）
- DeFi系统的优势
- 开放系统
- 没有单点故障
- 透明度
- 为您赚钱
- DeFi用例
- 借贷
- 无边界交易
- 去中心化交易所
- 去中心化市场
- 发行平台
- 保险
- DeFi的风险和挑战
- 安全风险
- 系统性风险
- 权力下放的挑战
- DeFi的未来
什么是去中心化金融（DeFi）
去中心化金融或通常称为DeFi，是建立在区块链系统之上的广泛的金融工具和应用程序集。
DeFi生态系统在开源，无许可且透明的网络中提供了一系列创新的金融服务，例如贷款，代币发行，保险，银行等。在这些类型的系统中，用户在拥有与所有点对点去中心化应用程序（Dapps）连接的同时，对资产拥有完全的自治权。
DeFi通常要求执行智能合约，即由计算机代码而非法律文件约束的数字协议。因此，智能合约具有自我执行的能力，并能够自动执行需要手动操作的大量业务交易。
DeFi系统的优势
由于DeFI系统是建立在区块链网络之上的，因此它们采用了相同级别的安全性，去中心化性以及其他优势。
开放系统
开放系统是经济中的重要均衡器。通常无法获得金融服务的个人可以轻松地参加这些未经许可的系统。
通常，传统金融服务仅在中等收入和高收入地区可用，因为这是它们最能获利的地方。 DeFi平台没有这种偏见。由于它们在线存在，因此只要有互联网连接，它们就可以在世界任何地方使用。
此外，开放的生态系统也具有抗审查性。甚至不需要KYC。因此，无论您是成年女演员，还是来自低收入家庭，都不会被您排除在外。
没有单点故障
传统的金融系统具有Arbitrum器和中心化服务器，这两者都是常见的攻击媒介。服务器大型机可能会遭到黑客入侵，系统管理员可能会犯错或故意破坏系统以谋取私利。
另一方面，DeFi应用程序在包含数千个设备的网络上运行。这消除了金融服务中通常存在的单点故障。
结果，去中心化的金融平台异常强大，几乎无法关闭。
透明度
在旧有的金融系统中，您必须检查多个贷方并比较其数据，以便获得最佳的利率和费用。此外，您必须付出额外的努力才能找到隐藏的费用。
在DeFi系统中，您不必经历所有麻烦。重要信息存储在区块链中，任何人都可以轻松访问。用户可以轻松地四处寻找可用的最佳DeFi服务，并预测所涉及的风险，例如当稳定币平台的质押品严重不足时。
使用MakerDAO，可以轻松识别这些风险。在银行系统中，只有官僚可以访问会计数据库，而普通百姓则没有这个权限。这方面的一个很好的例子是2012-13年的塞浦路斯金融危机，这场危机使塞浦路斯的银行濒临崩盘，牺牲了公民的生命。
为您赚钱
DeFi最吸引人的功能之一是，它使您可以花钱工作。例如，诸如Dharma之类的平台允许用户将其加密货币资产借给借款人并赚取利息。
该系统还提供了高利率的“储蓄账户”，不仅使用户能够对冲自己的财富，而且还能使其增长。
DeFi用例
如果区块链仍处于起步阶段，那么DeFi就是“胎儿”。然而，我们已经建立了用例，这些用例已经改变了加密货币空间，并毫不动摇地破坏了金融世界。
而且我们才刚刚开始。可以肯定地说，在几个月的时间内，DeFi技术将继续发展到比我们迄今为止看到的更高的高度。
借贷
借贷平台是去中心化金融中最受欢迎的应用程序类型之一。这些平台使任何人都可以借出或借钱，只要他们有足够的资产来质押。
去中心化借贷系统通常比传统的借贷系统更有利，原因有几个。首先，DeFi平台可让您质押数字资产，例如加密货币，不可替代令牌（NFT）等。
大多数金融dapp也具有即时交易结算，这非常方便。另外，他们不需要任何信用检查。对于许多人来说，这些功能足以切换到去中心化贷款平台。
无边界交易
确实，像比特币和以太坊这样的加密货币允许用户跨境发送和接收付款，但它们从未足够稳定以至于不能用作现金。大多数人不会太喜欢使用价格经常波动的货币来满足他们的日常需求。
有几种DeFi系统将稳定币借给用户，他们可以自由地将其用作付款。一种称为MakerDAO的特定平台允许用户锁定其资产作为质押，以生成称为DAI的稳定币，该币可用于使用Wirex充值Visa借记卡。
去中心化交易所
去中心化交易所（DEX）是一个平台，它使用户无需托管人即可交易数字资产。 DEX用户不是依靠交易所来控制，而是依靠智能合约来匹配买卖双方，并直接通过其数字货币包执行交易。
截至2020年，像OKEx和Binance这样的中心化交易所仍然在这一领域拥有绝大部分的加密货币资产，但将来都可能改变。在过去的一年中，像币安DEX，Kyber Network这样的去中心化交易所吸引了很多人。
毕竟，它们为用户提供了对其资产的更多控制权和主权。此外，与中心化交易所相比，它们还需要较少的维护并具有较低的交易费用。话虽如此，他们在流动性，用户界面，高级工具等方面还有很长的路要走。
去中心化市场
像OpenBazaar这样的去中心化市场只是使用去中心化架构构建的电子商务应用程序。您可以将它们视为没有Amazon公司的Amazon。
人们可以使用数字货币买卖商品和服务。而且，由于没有中央机构，因此没有人可以控制您的商品，这与eBay或Amazon一样，您受市场规则的支配。
有了这种自主权，人们可能会想知道如何解决买卖双方之间的纠纷。毕竟，一旦交易记录在区块链中，它就变得不可逆转。
解决方案是采用多签名托管方案。通过创建2-3个比特币地址，可以在交易过程中添加主持人，以免发生买卖双方不同意的情况。在这种情况下，主持人或第三方将决定他将投票给哪个人。
发行平台
发行平台是旨在促进数字证券的创建，分发和管理的服务提供商。它通常提供与KYC / AML合规性，投资者白名单，安全令牌销售等相关的一系列服务。
发行平台有点类似于证券市场，只是它们不需要经纪人，投资银行家或任何其他中间人。
最受欢迎的安全令牌平台之一是Polymath和Swarm。这些公司使任何人都能启动自己的安全令牌产品（STO）。
保险
去中心化保险协议使用户能够购买受智能合约约束的保险范围。一小撮主权个人无需依靠大型保险公司，而可以简单地将其资金用于支付理赔。
这就消除了支付高额保费的需要，因为它几乎变成了零和游戏。与保险公司不同，智能合约并非试图从用户中获利。
截至今天，保险并不是DeFi最受欢迎的应用程序，但是Etherisc等许多区块链公司正在加密货币保险领域蓬勃发展。
DeFi的风险和挑战
尽管DeFi提供了许多传统金融产品和服务所不具备的好处，但它也伴随着一定比例的风险和缺点。幸运的是，建筑商每天都在努力工作，以尽可能减轻和克服所有这些缺点。
安全风险
智能合约通常是开源的，这意味着每个人都可以访问其源代码，包括恶意实体。自从DAO遭到黑客入侵以来，它们已经走了很长一段路，但是即使在今天，它们在安全性方面仍有很大的改进空间。
在过去的几个月中，DeFi平台上发生了许多漏洞，这证明这些系统并非完全不受黑客攻击。
考虑到故障通常会导致损失数百万美元的用户资产，因此安全是并且应该成为金融系统的优先事项。
各种安全研究公司已对MakerDAO的协议进行了多次审查，以使用户放心。然而，DeFi系统仍是一个新生事物，很难确定其中任何一个都可以完全防止盗窃。
系统性风险
去中心化金融平台中的系统性风险通常可归结为流动性和信贷风险。如果很大一部分借款人未能全额偿还其CDP（质押债务头寸），则贷方将无法退出。
另一个固有的担忧，尤其是对于加密的DeFi系统，是加密货币市场极度动荡。如果锁定在CDP中的基础资产跌落得足够快，可能会导致大规模清算，这可能导致死亡螺旋上涨和/或系统崩盘。
目前，DeFi系统主要依靠资产的超额质押来减轻这种情况。通过锁定比借入金额更多的资产，可以减轻资产的下行压力。
另一个预防措施是在“黑天鹅事件”的情况下拥有“储备金”。其他金融平台也有自己独特的突发事件。但是，说永久关闭的风险已经消除是不负责任的。
权力下放的挑战
DeFi平台运行在无法访问链下数据的区块链系统之上。不幸的是，这限制了它们的实用性。绕过此限制的唯一方法是利用Oracle，它使系统可以访问诸如价格信息，天气信息等真实数据。
在这种情况下，必须依靠Oracle来获取数据将意味着冒着信息不准确或质量低的风险。因此，oracle网络越中心化，问题就越大。
一些区块链系统（例如Chainlink）实施去中心化的oracle网络来解决此问题。
DeFi的未来
看来2020年仍然是DeFi的一年，有许多项目进入加密货币领域。在接下来的几个月中，我们很可能会见证该领域的更多重大突破。
如果成功，去中心化金融将从大型金融机构手中夺取权力，并将其移交给普通个人。此外，繁琐的文书工作和冗长的官僚财务流程将被淘汰。
DeFi将打开大门，到达传统金融服务只能梦想的地方，因为它可以使用智能手机访问所有金融产品和服务。
以太坊2.0在将DeFi提升到新水平方面也将发挥至关重要的作用。