市政厅报:为什么现金为王

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不可识别的成熟男人,拿着美元的钞票

盖蒂

“现在您知道为什么我们总是希望分配一定的资金来兑现您的投资组合。” 这是我们顾问希望在市场低迷时对客户说的一句话,例如现在。 是的,虽然部分原因是为了抑制投资组合的整体波动,但对我们而言,更重要的是能够在市场波动期间为客户提供其现金需求,而不必向下跌的市场出售股票。

许多人需要从投资组合中获取现金,以补充养老金,社会保障或兼职等其他收入来源,或从退休帐户中获得所需的分配。

分配多少现金更多是一门艺术而不是一门科学。 平均市场上下波动约为18个月,我们希望将至少两年的现金需求作为投资组合的一部分。 对于那些还不需要从投资组合中获得现金的人来说,5%的现金分配是一个不错的起点。

当股票价格上涨时(大多数时候会这样做),对现金进行分配会损害投资业绩。 但是我相信值得放弃一些上行回报,以便在困难时期更好地保护和满足您的需求。 使用水晶球,我们可以根据需要分配现金进出,但是在发明水晶球之前,我们宁愿永久分配现金。

我说现金时是什么意思? 接下来的12个月所需的现金应存放在经纪帐户的现金部分,并每月转入您的银行帐户以支付费用。 除此之外,需求可以存放在存款证(CD)或超短期债券基金中。 虽然主要目标是将现金需求专用于价值不会大起大落的投资,但只要本金风险保持在较低水平,就可以在此过程中获得少量收益。 这是一个示例,该示例说明每年从其投资组合中需要40,000美元的某人的现金需求是什么样的:

经纪现金账户:$40,000

一年CD:$40,000

两年CD:$40,000

超短期债券基金:$40,000

总现金需求:160,000美元

其余投资组合可以围绕固定收益和股权投资的平衡来建立,以使投资组合分配(包括现金分配)与投资者的风险承受能力相匹配。 继续上面的示例,如果投资组合的总金额为$1,000,000,并且风险承受能力达到平衡,那么投资组合将如下所示:

现金需求:160,000美元

固定收益投资:340,000美元

股权投资:500,000美元

总计:$1,000,000

由于从投资组合中进行分配,因此需要补充现金。 这也比艺术更是艺术。 每月再平衡似乎太多了,但每年一次可能导致投资组合分配不均,特别是在现金需求占固定收益分配很大一部分的情况下。 每季度或每半年一次是更实际的重新平衡时间范围。

在总结之前,重要的是要区分我在谈论的现金需求和建立和保留应急基金的建议。 应急基金可为您的房屋或汽车的意外需求提供快速流动资金,例如失业,新屋顶或大型维修。 理想情况下,应将其保存在您的银行帐户中,而不是经纪帐户中。 我在本文中谈论的现金需求是您预见的费用。

分配一部分投资组合以在一段时间内满足您的现金需求,有助于减少您需要出售价值下跌的投资的可能性。 在市场繁荣时期,这可能并不明显,但是在这样的时期,知道您有时间让那些相同的投资有机会反弹价值的安慰应该使您有信心坚持到底并度过难关。风暴。

此处提供的信息不是投资,税收或财务建议。 您应咨询有执照的专业人员,以获取有关您的具体情况的建议。

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