DeFi与CeFi加密货币借贷的简单指南

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加密的最后两个月受到被动投资和借贷的严重影响。 考虑到零售和机构的巨大兴趣，这种情况不会很快消失。

但是，最让人想念的是，加密货币借贷平台已经存在多年了。 DeFi项目现在可能已经成功了。 尽管没有引领潮流。

从去年甚至更早开始，诸如Celsius温度，Crypto.com，Nexo和Cred之类的公司就一直提供贷款服务。 尽管它们比银行和传统方法更去中心化，但DeFi叙述并未完全涵盖所有加密货币借贷选项的范围。

在本指南中，我们将探索各种加密货币借贷平台。 研究所谓的中心化贷款（CeFi）可能防止的风险； 并列举一些例子。

但是首先，DeFi。

DeFi什么？

DeFi是去中心化金融的缩写。 真正的DeFi和成为中心化加密的东西之间的界限很窄，但是前者通常指的是完整的点对点金融系统，范围从贷款到闪速贷款再到身份验证工具。

完全不需要中间人（在这种情况下为加密货币公司）或个人信息。 DeFi还要求信任协议而不是项目。

它正在蓬勃发展。 Compound等项目的代币在启动三天后上涨了500％，而Kyber Network矿池在向公众开放后的ETH小时内锁定了1500万美元。

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-卢·罗（@loi_luu）2020年7月8日

根据CryptoSlate的DeFi追踪器，前40个行业令牌中只有8个基于以太坊以外的区块链。 其中有六个运行在币安链，NEO或主网上，EOS和Tron dapps各自拥有一个项目。

至于为什么以太坊占主导地位。 ETH风险实验室ConsenSys吹捧该协议旨在释放流动性和增长机会，提高金融安全性和透明度并支持集成的标准化经济体系。

总体而言，DeFi项目锁定了33亿美元。 其中有95％位于以太坊链中。 然而，其中，Compound仅占20亿美元，因此该指标并不能完全表示一个强大的DeFi生态系统。

转回贷款； 接下来是一些提供此类服务的DeFi项目。

DeFi借贷俱乐部

首先是Compound，这是DeFi的所有争论的后代。 该公司窃取了Maker在DeFi领域的长期统治地位。

Compound是非托管的，允许加密货币基金，风险投资公司，非政府组织，基本上任何拥有加密的人都可以通过预先投入一些钱来借用代币。

DeFi Pulse指出，MakerDAO提供了0.9％的股份权益。 各个平台的情况不同，例如，dy / dx上的DAI每年支付的费用略高于9％。

（来源：DeFi Pulse）

Balancer，Synthetix和Aave均以可变利率提供非托管贷款。 这使得制定有吸引力的，“无风险”的获利策略。

CeFi贷款

这组公司包括Crypto.com，Nexo，Cred等。 它们的运作方式与新银行类似，要求在提供任何服务之前强制执行KYC程序。 尽管数字货币纯粹主义者认为放弃其身份是反道德的，但也有一些明显的好处。

Cred在183个国家/地区拥有客户。 根据其站点，该公司是一家持牌贷方，并利用专有技术提供商业和零售信贷，并允许其客户通过其合作伙伴网络以30多种加密货币和法定货币赚取收益。

这家总部位于旧金山的技术第一公司支付所有存款的最高10％。 认可的资金经理也可以使用质押贷款服务。 BitGo托管所有资产，该公司还提供信用卡。

Nexo和BlockFi是其他此类业务； 支付9-11％之间的费用。 双子座托管后者。

利息最高的收款人是Crypto.com。 网站信息显示12％的稳定币存款具有三个月的锁定期，如果持有CRO代币，则高达18％。

恐怖危险

甚至CeFi和DeFi都是新兴领域，并且在以后的几年中将经受考验。 存在风险，投资者必须谨慎行事。

有了CeFi，这又是银行的问题。 持有人以其资产信任Gemini或Coinbase Custody或BitGo。 所有公司都有严格的审核和安全措施，但是没有系统能够完全防御黑客。

有些人可能不想放弃自己的个人资料来取钱，而一些观察家则认为加密的制度化是一个倒退。

有了DeFi，漏洞和缺乏解决所有可能的风险措施的问题就成为了讨论的重点。 正如四月份所见，当以太坊价格下跌20％时，制造商持有者在几分钟内损失了400万美元。

Maker方面没有技术故障或软件问题，只是在非常具体的质押问题上缺乏监督。

另一个例子发生在本月早些时候，黑客在利用漏洞后耗尽了Balancer的500,000美元。

我们对@BalancerLabs具有通货紧缩令牌的多令牌矿池中的$500k黑客的调查?️‍♂️ https://t.co/yCuYWpBAzM #DeFi

— 1inch.exchange（@ 1inchExchange）2020年6月29日

此外，总是担心恐怖分子或罪犯会用光资金进行非法活动。 这可能与每个获得金融服务的人的叙述背道而驰，但却造成了一个相当困难的道德问题。

判决

在这一点上，很难将一个子行业定位于另一子行业。 DeFi和CeFi都提供了出色的优势，同时也具有一些同样的劣势。

那些了解并通过算法提供资金的人可能会喜欢DeFi应用程序。 另一类可能更吸引日常的受众，他们寻求简单，直观的UX体验，并寻找赚钱的方式。

但是，有一点可以肯定-两者已经开启了一种新的金融范式，为未来几十年定下了基调，并为真正开放，可进入的金融市场奠定了基础。