是时候召回美国的结构有缺陷的401ks

在过去50年中，伟大的401k实验使美国几代工人失败了。 401ks… [+] 在结构上存在缺陷，无法提供有意义的退休保障。

盖蒂

在过去50年中，伟大的401k实验使美国几代工人失败了。 正如该声明听起来可能存在争议，今天，人们普遍达成了401k尚未达成，也不能提供有意义的退休保障的共识。

不久之前，建议401k具有根本缺陷是异端。

如果金融产品（如有害的消费品）受到安全召回怎么办？ 为了引起全国性的辩论，我在2008年以消费品安全委员会发布的儿童玩具召回为模板，起草了以下“召回通知”，并将其作为新闻稿发送出去。

在十二年前的市场崩盘之后，没有任何政府机构召回此事，但至少现在，人们普遍承认这些储蓄计划存在缺陷，并损害了美国工人的退休安全。 自2008年以来，该行业一直在悄悄地解决一些最严峻的滥用行为，而没有引起人们的注意，这是大众销售的401（k）“产品”固有的缺陷。 （不过，最近，特朗普的DOL和SEC一直在通过允许计划中的私募股权忙于提高与401k相关的费用和风险。）

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Benchmark Financial Services的新闻：401k召回

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立即发布2008年10月9日版本＃01-008

召回大多数国家的401k计划

基准金融服务有限公司（Benchmark Financial Services，Inc）今天宣布与以下公司的预期合作，自愿召回以下消费产品。 除非另有说明，否则消费者应立即停止使用召回的产品。

产品名称：401k计划； 所谓的“退休计划”

单位：万亿资产

制造商：全球金融服务公司，由雇主协助

危害：消费者可能会产生高额费用和不良绩效，从而损害其财务状况。

事故/伤害：我们收到了数千万消费者对成年人（尤其是即将退休的老年人）的伤害的报告，导致焦虑，睡眠不足，房屋丧失质押品赎回权和推迟退休计划。 这些计划的危害性通常在老年人中是不可逆的。

描述：此次召回涉及向美国（所有年龄段）的工人销售的一种金融产品，该产品声称为其提供“退休保障”。 尽管该产品可能具有一定的储蓄功能，但几乎可以肯定它不会为退休提供财务保障。 该产品将提供退休保障的陈述是严重的虚假陈述，消费者应忽略。 通常，产品内的投资选择是不附带提供可能已披露与这些产品相关的风险的用户手册（“招股说明书”）而出售的。 此外，即使是与投资选择权相关的招股说明书也错误地表示，它们受到全面的联邦法规的保护，以保护消费者的利益。 实际上，发现管制这些产品的联邦机构（证券交易委员会和劳工部）受到利益冲突的损害。 向其工人提供产品（401k计划）的雇主通常无法对其产品进行自我教育，也无法为其退休计划提供更多可行的替代方案。

出售给：全球金融服务公司； 但是，主要是在美国的美国工人。

在以下国家/地区制造：全球许多领先的金融服务公司。 补救措施：消费者应立即将召回的401k计划产品带给其雇主或这些产品的制造商，以进行退款。

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我于2010年9月在《福布斯》上再次发表了此次召回事件，并且还发表了广泛的研究论文“ 401k行业的秘密：随着工人退休退休金梦想的消失，雇主和共同基金顾问如何繁荣起来”，其中记录了不道德的行业做法，这些做法在很大程度上起到了重要作用。在造成当今国家面临的定额供款退休危机中扮演重要角色。 我写道，401ks的灭亡绝非偶然，而且确实是可以预见的。

我的研究发现，有80％的雇主认为401k有效地招募了雇员来为他们工作，但是只有13％的雇主认为，他们提供的401k计划将为工人提供退休保障。 换句话说，雇主理解提供旨在提供工人退休保障的计划，而不必强迫雇主支付退休金，对建立企业很有帮助。 但是，雇主私下承认，这些计划不足以规定工人的退休金。 另一方面，雇主认为，提供保证的退休收入（例如传统的养老金计划）的成本要高得多。

因此，我问：“雇主是否告诉他们的工人，如果他们留在工作岗位上，确实没有退休保障，从而冒着将雇员丢给竞争对手的风险？ 还是雇主维持他们提供退休保障的魅力？ 您的雇主是否告诉过您，他提供的固定供款计划会提供足够的退休收入，这几乎是不可想象的吗？”

现在是时候停止呼吁401ks“退休”计划，并为工人提供经过深思熟虑的有意义的替代方案了。 改善退休计划确实不难，只要不让华尔街提出解决方案。

有关确定退休计划的更多信息，请参阅谁偷了我的退休金？