投资者如何应对市场波动

投资者已经看到股票创下记录(无论好坏),因为波动似乎正在成为常态。重要的是要记住,当我们专注于长期时,投资会有多好。Motley Fool 分析师 Jason Moser 和 Emily Flippen 就他们的投资方法分享了一些观点并进行了讨论:

  • 亚马逊(纳斯达克股票代码:AMZN)的数字广告业务,并将 Prime 的年度成本提高到 139 美元。
  • Alphabet(纳斯达克股票代码:GOOG)(纳斯达克股票代码:GOOGL)拆分其股票(20 比 1)并发布了巨大的第四季度业绩。
  • 元平台(纳斯达克股票代码:FB)与“前所未有的竞争水平”作斗争。
  • Snap(纽约证券交易所代码:SNAP)有史以来第一个季度净利润。
  • PayPal(纳斯达克股票代码:PYPL)继续努力摆脱 eBay(纳斯达克股票代码:EBAY)的转型。
  • Pinterest (NYSE:PINS) 在失去全球用户的同时增加了收入。
  • 来自高通(纳斯达克股票代码:QCOM)、Spotify(纽约证券交易所股票代码:SPOT)、AMD(纳斯达克股票代码:AMD)和星巴克(纳斯达克股票代码:SBUX)的最新消息。
  • 他们关注的两只股票:Chipotle(纽约证券交易所代码:CMG)和Tenable Holdings(纳斯达克股票代码:TENB)。

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该视频录制于 2022 年 2 月 4 日。

克里斯·希尔:这是股市创下涨跌记录的几周之一。这就是为什么我们很高兴我们不是短期交易者。我们是投资者。Motley Fool Money 现在开始。

这是 Motley Fool Money 广播节目。我是 Chris Hill,Motley Fool 高级分析师 Emily Flippen 和 Jason Moser 也加入了我的行列。很高兴见到你们俩。

杰森·莫泽:嘿。

艾米丽·弗利彭:克里斯。

克里斯希尔:这是收益-palooza,我们有很多话要说。这周我们甚至没有时间招待客人,但我们确实有几只股票在我们的雷达上。在我们获得收益之前,我认为我们应该从最近市场的疯狂程度开始。我的意思是,一些知名企业的洗盘运动。举几个例子,上周 Netflix 出现了十年来的最大跌幅。本周,Snap 获得了有史以来最大的收益。PayPal 和 Facebook 出现了有史以来最大的跌幅,我们将在一分钟内到达亚马逊的重要日子。但是杰森,我们还有一份巨大的 12 月份就业报告,其中对 11 月份进行了大幅上调。我很高兴我是一名长期投资者,因为在这种情况下短期可能真的很混乱。

Jason Moser:是的,我认为这可能是最好的混淆词。一次包含很多信息,有时看起来非常矛盾。我认为在我看来,这些策略真正重申了我们为什么以我们在这里的方式进行投资。我们生活在一个由头条新闻驱动的市场世界中。他们每天都在前进,并预测会发生什么,我认为这就像抛硬币一样。如果你想博彩,那很好。打开一个 FanDuel 帐户并使用它。至少你进去的时候明白你在博彩。我们显然是投资者,股市是世界上最大的财富创造机器。话虽如此,它很少,我的意思是很少在我们想要的个人时间表上运行。我认为你做的时间越长,它就越明显。为了我,

Emily Flippen:现在确实只是波动性成为游戏的名称。我想回到那份就业报告,因为并不是说我可以做得更好,但这是一个如此大的错误估计,它提醒我我多么不喜欢经济预测,[笑]至少是天气预报。我知道他们预测的背后有气压计或多普勒雷达。但有时我觉得经济学家只是在做天气预报,就像舔手指并将其举到空中一样,感觉就像我们本月看到的那样。[笑]

Chris Hill:让我们来看看亚马逊第四季度的利润是由 AWS 驱动的。杰森毫不奇怪。广告部门现在如此之大,以至于亚马逊实际上正在披露这个数字。正如我们两周前在这个节目中谈到的那样,亚马逊宣布将其 Prime 会员的价格提高到 139 美元,所有这些加起来是周五股票的重要日子。

杰森·莫泽:是的。这是一个重要的日子,在这个节目上似乎很长一段时间,每个财报季我们都只是说,“好吧,这里没什么可看的。它是同样古老的、伟大的亚马逊。” 我会说,我认为我们实际上可以称本季度为喜忧参半。我认为主要是真的很好。我认为有些事情现在需要密切关注,我们已经查看了数字,您将在那里获得实际的销售数字。这有点引起注意。不包括货币的销售额增长了,销售额仅增长了 10%。对于一个经常保持 20% 以上增长的企业来说。对我来说,这有点好奇,我猜。诚然,我们在独特的时代运营,但本季度的营业收入减少了一半,达到了 35 亿美元。143亿美元的净收入听起来是一个非常大的数字,但值得记住的是,其中包括从他们对 Rivian Automotive 的投资中获得的 118 亿美元的税前估值收益。我们知道,Rivian 刚刚上市。这是一家不赚钱的电动汽车公司。从字面上看,它们才刚刚开始产生收入。我也认为,您必须对此持保留态度。当您查看零售业务时,亚马逊的核心业务零售业务确实全面发展。他们计算了美国和国际的经营亏损。国际销售额实际上下跌了一点。回到你在 AWS 上的观点,显然是一个亮点。销售额增长 40%,营业收入增长 49%。现在是一个不错的 310 亿美元的小广告业务,对吧克里斯?推特,什么?拍谁?将 Prime 的价格提高到每年 139 美元,每月的费用将每月上涨两美元。我不知道你为什么要支付每月的费用。无论如何,这相当于每年 180 美元。克里斯,来一整年吧。每个人都刚满一年,帮我们一个忙。混合包,我认为,但总而言之,好比坏。

克里斯希尔:让我们来看看增加的时间。因为我两周前在节目中说过,他们今年要提高 Prime 的价格。我真的很惊讶他们在本季度提出了这个问题,我想知道你是否认为他们现在可能已经扣动了扳机,而不是在今年晚些时候,因为你提到的收入疲软。

杰森·莫泽:也许吧。我认为现在可能是提高价格的好时机,因为每个人都在提高价格。通货膨胀是每个人的头等大事。如果他们等待 6 到 9 个月,也许 12 个月才能做到这一点,而通货膨胀不一定是谈话的最前沿,也许这就是消费者稍微推迟的事情。但我认为现在人们可以更多地理解这一点,因为我们所看到的任何地方都在推高价格。

Chris Hill:Alphabet 宣布 20 比 1 的股票拆分,这在某种程度上掩盖了 Alphabet 第四季度业绩全面强劲的事实。毫不奇怪,艾米丽,谷歌搜索一路领先。

Emily Flippen:对于 Alphabet 来说,这是一个非常了不起的季度,他们的利润超出预期超过 10%。收入也超出预期。但是任何人都想谈论的是这种股票分割。[笑] 以 20 比 1 的股票拆分,有效地降低了每股 Alphabet 的平均价格。我们都希望知道,这从根本上不会改变 Alphabet 的投资者。股票分割除了降低股票的平均价格之外没有任何作用。在实践中,我们看到很多散户投资者经常将股票价格与估值联系起来,也就是说,他们认为低价股票被认为更便宜。由于这种拆分,散户投资者的购买可能会增加,我们看到特斯拉等其他企业也发生了这种情况,尽管有 还有很多其他因素,也和特斯拉一起玩。抛开股票分拆不谈,这对 Alphabet 来说是一个了不起的季度。这里奇怪的缺点实际上是 YouTube 广告收入。这很有趣,因为正如 Jason 刚刚提到的,我们看到亚马逊每年的业务收入为 310 亿美元,而 Alphabet 的广告业务为每年 610 亿美元。亚马逊所经历的大约翻了一番,所以当你将它与亚马逊之类的东西进行比较时,我认为它比预期的要小。看到 YouTube 广告收入的弱点让我们都意识到现在我们的眼睛和娱乐空间有多少竞争。再看看亚马逊的年收入为 310 亿美元,而 Alphabet 的广告业务为每年 610 亿美元。亚马逊所经历的大约翻了一番,所以当你将它与亚马逊之类的东西进行比较时,我认为它比预期的要小。看到 YouTube 广告收入的弱点让我们都意识到现在我们的眼睛和娱乐空间有多少竞争。再看看亚马逊的年收入为 310 亿美元,而 Alphabet 的广告业务为每年 610 亿美元。亚马逊所经历的大约翻了一番,所以当你将它与亚马逊之类的东西进行比较时,我认为它比预期的要小。看到 YouTube 广告收入的弱点让我们都意识到现在我们的眼睛和娱乐空间有多少竞争。

Chris Hill:正如我在顶部提到的,Facebook,抱歉,Meta 平台经历了有史以来最糟糕的一天。在公司第四季度业绩反映了首席执行官马克扎克伯格所说的前所未有的竞争水平后,股价周四下跌 25%。杰森的部分原因是苹果对其操作系统和隐私设置的改变,这显然对 Facebook 的广告收入造成了影响。

Jason Moser:我认为你是故意称它为 Facebook 的,克里斯,我不认为这是一个失误。[笑]

克里斯希尔:看,我还在习惯它。我花了整整一年甚至更长时间才习惯了 Alphabet,而不是把它称为 Google。向数十名听众道歉,我恳求他们耐心等待。

Jason Moser:是的,甚至不要让我开始使用 Block。让我们回到 Facebook,我的意思是 Meta。这是一次惊人的抛售。考虑到这项业务的规模,我认为我们所有人都感到惊讶,但是当您查看数字时,我认为这实际上是有道理的。就像 PayPal 一样,这不是一个陷入困境的企业。我们稍后会讨论 PayPal,但他们在这方面还有一些工作要做,而且鉴于这种向元宇宙的转变,未来存在一些重大风险。当我们查看他们在本季度记录的实际数字时,并没有那么糟糕。与 Alphabet 之类的公司相比,本季度的收入增长了 20%,增长了 33-34%。我认为您至少可以更好地了解谁赢得了那场比赛。它’ Facebook 开始在他们的模式中看到一些不利因素,营业利润率下跌了 9 个百分点。费用增长超过 38% 的收入增长。每股收益下跌了 5%,但值得注意的是,实际净收入下跌了 8%。那里有一点股票回购效应。有利的一二拳有指导。我认为你有宏观问题。你得到了影响广告预算的通货膨胀,你提到的新 iOS 标准也是如此。到 2022 年,他们今年将对这项业务的营收产生约 100 亿美元的影响。27-290 亿美元的收入指导仅远低于预期。我们知道这是怎么回事,市场将根据新的预期重新定价。但我认为,对于 Meta,我认为进一步考虑更大的风险,这将不会立即显现出来,他们将在这项 Metaverse 投资上花费大量资金。无论元宇宙是什么,Meta 都致力于在其中发挥重要作用。他们将为此花费数百亿美元。如果这不能像他们认为的那样得到回报,或者他们认为会得到回报,这对这项业务来说将是一个大问题。对于投资者来说,最困难的部分是真正理解这些对元宇宙的投资真的不会像拨动开关一样,随着时间的推移,这将变得更加明显。我认为可以公平地说,Facebook 所取得的成功,正如 Meta 在社交媒体领域所取得的那样,在元宇宙中复制它。我认为这将是一个更难的问题。我认为投资者开始考虑这样的事情。

克里斯希尔:休息后马上来,我们已经为本周的疯狂找到了典型的孩子。留在这里。你正在听 Motley Fool Money。

欢迎回到 Motley Fool Money。Chris Hill 和 Jason Moser 和 Emily Flippen 在这里。我们不会沉迷于短期股票走势,但没有哪家公司能比 Snap 更能说明我们在节目前面讨论过的洗盘走势。Snapchat 的母公司周四股价下跌 25%,随后 Snap 公布了其首个季度净利润,周五股价上涨 50%。艾米丽,请帮我专注于这里的实际业务。

Emily Flippen:嗯,谁知道我专门用来给我的猫拍照并将其发送给我妈妈的社交媒体平台(笑)是如此的可赚钱。我这样说有点讽刺,因为我认为我们在这里看到的部分内容是一个低期望的故事。正如您所提到的,本周早些时候来自其他平台的糟糕收益报告肯定会引发人们对这份极低的收益报告的预期。当 Snapchat 出来说“嘿,不,我们实际上做得很好”时,市场简直惊呆了,这就是我们在这里看到的一点。但收入仍同比增长 64%,这令人难以置信,我认为更令人印象深刻的是,全球日均用户增长了 20%,达到近 3.2 亿。现在它’ 重要的是要记住,Snapchat 实际上只是将北美和欧洲的那些货币化,但他们看到了在全球范围内扩大货币化的机会。真的又是,对这个平台的那些低期望的力量。我们谈到了 Meta 或 Facebook,不管你怎么称呼它,由于 Apple 的隐私变化,它们打破了这些巨大的阻力,并且期望 Snapchat 说,“嘿,我们的指导也因此受到打击。” 但除此之外,我们看到 Snapchat 实际上出来说,不,我们的广告转换更好,因为我们更自觉地处理广告定位产品的隐私。我认为他们说的是“我们的产品在构建时考虑到了隐私”。所以我们’ 当他们在未来几个季度继续报告时,将看看这些现实是否会实现。但就目前而言,Snapchat 本身的表现还不错。

Chris Hill:过去一年,PayPal 业务的主要故事是公司从 eBay 转型为支付平台。PayPal 第四季度的业绩反映了这种转变的艰难程度。Jason,我想你和我都喜欢 Dan Schulman 在他运营 PayPal 的八年中所做的工作。但我也认为,你和我都同意,他在沟通这一点上确实做得不好。

Jason Moser:克里斯,形势发生了怎样的变化,而不是现金战争,看起来我们已经对 PayPal 进行了战争。我这么说,作为多年的 PayPal 股东,PayPal 100% 值得本周受到打击。不,企业没有遇到麻烦,但我们在电话中听到了三个我们不喜欢听到的词,转型、投资和转型。我认为这一切都可以追溯到你在上面所说的,领导层在这里的沟通真的丢了球。现在,一切都不是坏事。让我们在这里关注好消息,因为季度数据很好。如果你看一下总支付量,3400 亿美元,比一年前增长了 23%,他们推动了 32 亿美元的先买后付总支付量。现在它的运行速度为 130 亿美元。所以对于他们来说基本上是本土产品来说还不错。Venmo 处理了 606 亿美元的总支付量,增长了 29%。Venmo 现在实际上正在帮助推动整体采用率的连续增长,因此本季度的总采用率为 2.04%。这比一季度前的 1.99% 有所上涨。但我们了解了导致抛售的原因,导致投资者逃离的原因,并且您已经获得了全年收入增长 15-17% 的指导,而预期的增长为 17.9%。不过,它最终会导致盈利增长基本持平,这是一个问题,我认为这真的归结为用户群。PayPal 取得了很大的成功,他们在过去几年的短时间内增加了很多用户,原因很明显。这开始有点正常化了。管理层现在预计到 2022 年将增加 15-2000 万净新客户。此外,他们不再相信他们在中期设定的 7.5 亿用户目标甚至真的可以实现。到达那里可能需要更长的时间。就上下文而言,他们今天有 4.26 亿活跃用户。没什么好打喷嚏的,但你可以看到预测确实很重要。所以他们更多地关注用户的质量,他们将更少地依赖激励计划来吸引新用户。这很重要,因为用户的质量对 PayPal 很重要。实际上,在他们庞大的用户群中,大部分数量来自该用户群的约 1/3。他们在这里放了很多早就应该放出来的信息,这令人沮丧。他们在这里把自己放在了一点位置。我们’ 在接下来的几个季度中重新开始。我们只需要密切关注他们所说的话,并真正让他们负责。

Chris Hill:Pinterest 第 4 季度的业绩显示全球用户略有下跌,但每位用户的平均收入增长了 23%。艾米丽,周五 Pinterest 的股价反弹不错,但就像 Snap 一样,似乎对这一股票抱有一些低期望。

Emily Flippen:我认为在这份收益报告之后,我用来形容自己是 Pinterest 股东的话是谨慎乐观的。我之前说过,但 Pinterest 一直是关于货币化的故事,而不是用户增长。正如您刚才提到的,我们看到本季度的货币化增长了 23%,这正是他们所需要的。国际货币化,国际每用户平均收入在本季度甚至更好地增长了 62%。它可以帮助企业在这里的最高点和最低点上取得成功。但管理层也意识到他们的背靠墙。他们可以保持用户稳定,当他们拥有超过 4.3 亿月活跃用户时,他们可能会失去一些用户。没关系,但他们不能让用户流血,这就是你在本季度看到的。全球用户下跌了 6%,在美国增加了 12%。现在,他们将这一大幅下滑归咎于谷歌算法的一些变化。但他们不能在降低参与度的同时以更高的速度获利。因此,找到平衡两者的方法对于 Pinterest 从现在开始表现良好至关重要。

克里斯·希尔:据报道,在离开 PayPal 几个月后打算收购 Pinterest,你对两年后 Pinterest 仍将是一家独立公司有多大信心?

Emily Flippen:我会说相当有信心。我认为 Pinterest 作为一个社交媒体平台被低估了。它变得如此不可或缺,尤其是在美国年轻女性的生活中,我认为它在市场机会方面被低估了。但现在的问号是,Pinterest 将采取什么措施来推动这些受众的参与?他们已经注册了庞大的用户群,但现在我们不得不争夺时间,而且还有目光。因此,确保人们经常回到那个 Pinterest 标签将是至关重要的。但我认为,如果他们能够做到这一点,那么我认为 Pinterest 作为一家独立公司比作为潜在收购更好。

Chris Hill:接下来,我们有最新的芯片,而不是美味的那种,半导体的那种。留在这里。这是杂牌傻瓜钱。

欢迎回到 Motley Fool Money。Chris Hill 与 Emily Flippen 和 Jason Moser 在此。高通在第一季度公布了强劲的利润,并给出了乐观的指引。Jason,我不是股东,但出于多种原因,我希望结束半导体芯片短缺的局面,我知道高通是可以帮助实现这一目标的公司之一。

Jason Moser:是的,我认为你是对的。感觉就像我们已经看到这些芯片公司的领导力开始使用将这些东西放在后视镜中的语言,希望,克里斯。希望 2022 年对你来说会更好。但是你看看高通本身,这是一个非常非常强劲的季度,正如首席执行官克里斯蒂亚诺阿蒙在发布中所说的那样,“我们正处于我们历史上最大机遇之一的开端,我们的未来十年,潜在市场将扩大七倍以上,达到约 7000 亿美元。” 克里斯,对我来说,感觉这里有一个机会正在酝酿。[笑] 高通在过去的一年里只是在这里踩水。但你更进一步,在过去三年中,这是一项了不起的投资,涨幅超过 250%。我开始明白为什么收入比一年前增长 30% 导致净收入增长 38%,每股收益增长 41%。同样,那里有一点股票回购影响。但很高兴看到高通的回购最终对整体股票数量产生了影响。在过去五年中,他们使股票数量下跌了 24% 以上。QCT业务,业务的芯片端,业务的另一端是授权端。但 QCT 业务的营业收入增长了 62%,而收入增长了 35%。他们看到手机的强劲表现,收入比一年前增长了 42%,他们看到了物联网收入的强劲表现。这比一年前增加了 41%。总而言之,感觉这是一个有多种不同获胜方式的企业,可以这么说,因为它是手机,它是物联网,它是汽车,它是射频;就是这样。有趣的是,也许可悲的是,克里斯,在电话会议上只有一次单独提到了元宇宙这个词。但他们对与微软和 Meta 等公司的合作感到非常兴奋。他们预计第二季度的中点收益为 2.90 美元,而一年前为 1.90 美元。他们甚至将第三季度的每股收益增长为 30%。感觉这项业务的顺风只是继续增长。因为它是手机、物联网、汽车、射频;就是这样。有趣的是,也许可悲的是,克里斯,在电话会议上只有一次单独提到了元宇宙这个词。但他们对与微软和 Meta 等公司的合作感到非常兴奋。他们预计第二季度的中点收益为 2.90 美元,而一年前为 1.90 美元。他们甚至将第三季度的每股收益增长为 30%。感觉这项业务的顺风只是继续增长。因为它是手机、物联网、汽车、射频;就是这样。有趣的是,也许可悲的是,克里斯,在电话会议上只有一次单独提到了元宇宙这个词。但他们对与微软和 Meta 等公司的合作感到非常兴奋。他们预计第二季度的中点收益为 2.90 美元,而一年前为 1.90 美元。他们甚至将第三季度的每股收益增长为 30%。感觉这项业务的顺风只是继续增长。通话中只有一次单独提到了元宇宙这个词。但他们对与微软和 Meta 等公司的合作感到非常兴奋。他们预计第二季度的中点收益为 2.90 美元,而一年前为 1.90 美元。他们甚至将第三季度的每股收益增长为 30%。感觉这项业务的顺风只是继续增长。通话中只有一次单独提到了元宇宙这个词。但他们对与微软和 Meta 等公司的合作感到非常兴奋。他们预计第二季度的中点收益为 2.90 美元,而一年前为 1.90 美元。他们甚至将第三季度的每股收益增长为 30%。感觉这项业务的顺风只是继续增长。

克里斯·希尔:Spotify 在第四季度表现出强劲增长,但 2022 年的指引导致该股本周下跌。艾米丽,让我们面对现实吧,大多数公司现在都没有从投资者的怀疑中受益,而围绕乔·罗根的戏剧当然也不会出现在加号栏中。

Emily Flippen:我将其描述为一份很好的收益报告,但由于该平台已成为错误信息的灯塔,并且在某种意义上几乎就像一个政治战场,因此它确实被消极情绪所掩盖。但看看这个季度本身,Spotify 的一切都是好事。收入每月活跃用户增长 24%,这是我们刚刚在 Pinterest 中发现的一个关键指标。这一数字增长了 18%,达到 4 亿多,因此每月有大量用户,调整后的净亏损不到本季度预期的一半。实际的收益报告本身很棒。现在,我认为,最近媒体对 Spotify 所描绘的内容的挑战正在增加怀疑,主要是因为,正如你所提到的,围绕 Joe Rogan 以及 Spotify 与 Joe Rogan 成为该播客独家发行商的 1 亿美元关系的争议。看看首席执行官 Dan Ek 如何继续在这些充满挑战的水域中航行将会很有趣,因为作为一家必须同时应对来自用户、音乐家甚至政客的影响的公司,并不是一个容易的位置。

克里斯·希尔:这也是苹果公司规模和影响力的一个标志,苹果本周并没有成为头条新闻,但我们谈论的所有这些公司都在以一种或另一种方式与苹果打交道。Facebook 受到 iOS 隐私设置更改的影响。Spotify 有几个音乐艺术家说,嘿,我们不想再出现在你的平台上。当我本周早些时候打开 iTunes 时,Apple Music 正在宣传这些艺术家。如果你变得足够大,最终,你将不得不以一种或另一种方式与苹果打交道。

Emily Flippen:这是一个公平的批评。但在 Spotify 的辩护中,它们现在是如此之大,以至于它们无处不在。我怀疑任何一位或两次离开任何特定艺术家的人都会做很多事情来夺走那些参与的每月活跃用户。当 Spotify 过去无法获得这些新专辑的专有权时,它没有采取任何措施来阻止用户在平台上参与,即使他们已经在其他地方可用。我怀疑这会有什么不同,但我不敢这么说,因为我们已经看到 Meta 持续数年的失败以及消费者和政府对其与平台上信息关系的看法。Spotify 当然不希望自己处于同样的境地。同样,这一切都归结为积极主动并用技术管理它。

克里斯希尔:杰森,如果你以前听过这个,请阻止我。Advanced Micro Devices 的另一个强劲季度和新的一年的强劲指导。[笑] Lisa Su 从 2014 年开始执掌 AMD,她不仅是美国最优秀的 CEO 之一,也是最受关注的 CEO 之一。她只是静静地做着自己的事情。AMD 只是,我不想说势不可挡,但这项业务和这只股票已经火了好几年了。

Jason Moser:嗯,我同意。我认为苏博士对这项业务来说是一笔巨大的财富,股东们一直受益匪浅。你看看五年K线走势图,股票上涨了近 900%。我认为,真的,事情会变得更好。我认为就其本身而言,有很多理由喜欢 AMD。在接下来的几年中,随着连接性的不断增加,您会看到对边缘、云和数据中心的投资,它们都将成为更大的机会,它们正在帮助 AMD 继续扩展业务。我认为 Xilinx 的加入甚至应该为该业务打开更多的机会之窗。我们稍后会讨论这个问题,但让我们看看季度数据,因为有很多值得喜欢的地方,就像你说的那样,收入 48 亿美元,比一年前增长了 49%。有趣的是,你看一下非公认会计原则提到的每股收益;每股 0.92 美元。这比一年前增加了 77%。令人惊讶的是,这项业务的增长仍在继续。增强了嵌入半定制和细分收入的企业,我认为这是真正脱颖而出的东西。该部门的收入为 22 亿美元,比一年前增长了 75%,并且他们连续第六个季度实现了超过 45% 的同比收入增长。您还增加了毛利率方面的五个百分点,这只是,您必须喜欢它。随着我们继续向边缘和云迈进,他们继续利用数据中心的机会。然后,真的,我认为对很多人来说是锦上添花,Xilinx 的收购终于扫清了中国监管机构的障碍。这笔交易实际上应该在任何一天结束。这真的会更多地激发他们的整体机会。它带来了额外的顺风和 5G、数据中心、汽车、工业航空航天和国防。Xilinx 也是一个利润率较高的业务,所以我认为股东应该对 AMD 的未来非常乐观的原因有很多。

Chris Hill:Jason,很多企业都依赖于半导体芯片。由于全球短缺,这是理所当然的,在过去一年左右的时间里,他们中的许多人一直在谈论这对其业务的影响。但在未来的某个时候,我们将到达不再存在短缺的那个地方。你不认为至少会有一家公司在他们的收益报告中出现,而不是“本季度真正打击我们的是芯片短缺”。分析师将不得不说,“不再短缺了。” [笑] 像高通、AMD 一样,所有这些业务在某个时候都不会再短缺,因此借口已经消失。

杰森·莫泽:没错。在某些时候,您必须选择 Alice In Chains 的《No Excuses》,我认为距离那个时间还有很长的路要走。这些业务机会的巧妙之处在于,随着连接性的不断增长,真正需要这项技术的东西太多了。克里斯,我圣诞节买了一个连接到互联网的 Traeger 烤架,因为它大声哭泣。在这一点上,可能性似乎无穷无尽。但我认为你在那里也提出了一个很好的观点,因为明显的顺风,这个空间现在看起来很乐观,让我们记住这些顺风不会永远持续下去。就像我们在过去几年中看到大流行的影响在这里取得了很多成功一样,在某个时候聚会结束了,事情开始有点正常化,

克里斯·希尔:星巴克的第一季度报告是该公司面临多少逆风的窗口。从更高的成本到人员配备的挑战,更不用说它的第二大市场中国了。艾米丽,我是首席执行官凯文约翰逊的忠实粉丝。即使股票最近受到了打击,我对星巴克的乐观是错误的吗?

艾米丽·弗利彭:一点也不。事实上,我喜欢这里的比较,与星巴克的芯片业务进行比较,如果你能取笑我的话。因为当你问普通人时,你认为哪个更具周期性?对哪个的需求下跌得更多,是像薯条还是像星巴克?我想很多人会认为,当经济形势变得艰难时,像星巴克这样的企业首当其冲,而芯片的需求仍在继续。事实上,我们看到 AMD 或高通这样的企业比星巴克更具有周期性。它已成为如此蓝筹的领头羊业务。尽管他们确实错过了本季度的收益和收入预期,但考虑到劳动力、供应链和通货膨胀等广泛宣传的挑战,这并不完全令人意外。但即使错过了,星巴克做它最擅长的事情。它有一个很棒的,非常令人印象深刻的季度。收入增长了近 20%。重要的是,全球同店销售额增长了 13%。在国内,这一比例甚至更高,达到 18%。这里对咖啡的需求没有改变。实际上,如果你看一下星巴克产品自 10 月以来的价格变化,星巴克已经涨了三倍价格,主要是为了应对我之前提到的所有挑战。它确实没有做太多改变对其产品的需求。虽然他们确实更新了他们的指导,使其更加保守,但这导致了我们今天看到的一些怀疑。当你看实际的业务表现本身时,星巴克正在做它最擅长的事情,那就是卖咖啡。真正令人印象深刻的季度。收入增长了近 20%。重要的是,全球同店销售额增长了 13%。在国内,这一比例甚至更高,达到 18%。这里对咖啡的需求没有改变。实际上,如果你看一下星巴克产品自 10 月以来的价格变化,星巴克已经涨了三倍价格,主要是为了跟上我之前提到的所有挑战。它确实没有做太多改变对其产品的需求。虽然他们确实更新了他们的指导,使其更加保守,但这导致了我们今天看到的一些怀疑。当你看实际的业务表现本身时,星巴克正在做它最擅长的事情,那就是卖咖啡。真正令人印象深刻的季度。收入增长了近 20%。重要的是,全球同店销售额增长了 13%。在国内,这一比例甚至更高,达到 18%。这里对咖啡的需求没有改变。实际上,如果你看一下星巴克产品自 10 月以来的价格变化,星巴克已经涨了三倍价格,主要是为了跟上我之前提到的所有挑战。它确实没有做太多改变对其产品的需求。虽然他们确实更新了他们的指导,使其更加保守,但这导致了我们今天看到的一些怀疑。当你看实际的业务表现本身时,星巴克正在做它最擅长的事情,那就是卖咖啡。甚至更高,达到 18%。这里对咖啡的需求没有改变。实际上,如果你看一下星巴克产品自 10 月以来的价格变化,星巴克已经涨了三倍价格,主要是为了跟上我之前提到的所有挑战。它确实没有做太多改变对其产品的需求。虽然他们确实更新了他们的指导,使其更加保守,但这导致了我们今天看到的一些怀疑。当你看实际的业务表现本身时,星巴克正在做它最擅长的事情,那就是卖咖啡。甚至更高,达到 18%。这里对咖啡的需求没有改变。实际上,如果你看一下星巴克产品自 10 月以来的价格变化,星巴克已经涨了三倍价格,主要是为了跟上我之前提到的所有挑战。它确实没有做太多改变对其产品的需求。虽然他们确实更新了他们的指导,使其更加保守,但这导致了我们今天看到的一些怀疑。当你看实际的业务表现本身时,星巴克正在做它最擅长的事情,那就是卖咖啡。主要是为了跟上我之前提到的所有挑战。它确实没有做太多改变对其产品的需求。虽然他们确实更新了他们的指导,使其更加保守,但这导致了我们今天看到的一些怀疑。当你看实际的业务表现本身时,星巴克正在做它最擅长的事情,那就是卖咖啡。主要是为了跟上我之前提到的所有挑战。它确实没有做太多改变对其产品的需求。虽然他们确实更新了他们的指导,使其更加保守,但这导致了我们今天看到的一些怀疑。当你看实际的业务表现本身时,星巴克正在做它最擅长的事情,那就是卖咖啡。

Chris Hill:接下来,我们在情人节的时候建立了业务合作伙伴关系。我们的雷达上有几只股票。留在这里。你正在听 Motley Fool Money。

与往常一样,节目中的人可能对他们谈论的股票感兴趣,而 Motley Fool 可能有正式的建议支持或反对。不要仅仅根据你所听到的来买卖股票。欢迎回到 Motley Fool Money。Chris Hill 和 Emily Flippen 和 Jason Moser 在这里。在我们开始关注我们关注的股票之前,需要做几件事。麦考密克上周公布了第四季度业绩,也许投资者需要几天时间才能消化结果,因为周五,这家香料制造商的股价创下历史新高。杰森,我知道这是你的最爱之一。

杰森·莫泽:是的。我是一名所有者,由于我之前说过的很多原因,我已经支持该股票很长时间了,但这是一个令人印象深刻的季度。他们第四季度的销售额有机增长了 9%。他们呼吁在 2022 年实现 5% 的年增长率。再一次,这非常令人鼓舞,我认为他们已经进行了一些真正获得回报的收购。他们现在分别与 Frank’s 和 Cholula 在辣酱市场上排名第一和第二。克里斯,我要在这里告诉你一些事情,在假期期间,我正在研究一个食谱。我喜欢烧烤,我喜欢烧烤,我喜欢抽东西,但我在整个赛季都在研究一个食谱,我把它完善了。它也使用了很多 McCormick 的东西。我称它为大爸爸的男孩你好芥末酱。好的,这是芥末烧烤酱。我做到了。这是我的食谱,我不会告诉你它是什么。但麦考密克给我打了电话,因为我感觉你的第三大股东就在那里。

克里斯希尔:哇。你去了一个我没想到的方向。

Jason Moser:你每周都在听,我们会给你一些新的东西。

克里斯希尔:在我们继续之前真的很快。该业务的红利贵族地位似乎丝毫没有受到威胁。

杰森莫泽:我不这么认为。这是一项如此可靠的业务,这就是他们对此感到非常自豪的原因。他们再次提高股息以保持这种地位,所以我怀疑他们不会很快放弃我想象的领导力,这是他们的骄傲。

Chris Hill:本周 DoorDash 和 Shake Shack 合作创建了一个名为 Eat Cute 的限量版约会应用程序。从现在到情人节,人们可以访问letseatcute.com,创建带有照片的约会档案,并分享他们对食物的辛辣程度。一旦他们与合适的人匹配,他们将收到 Shake Shack 的水牛鸡肉三明治的促销代码,当然,由 DoorDash 提供。艾米丽,我不是说这是因果关系,但我要说的是,自从 2 月 3 日促销活动开始以来,这两只股票的股价都在上涨。

Emily Flippen:让我说清楚,我喜欢一个好的噱头,但是如果我没有亲身经历过这个故事,我是不可能回顾这个故事的,我向我的男朋友道歉,但我确实有 [笑] 去制作个人资料显然是为了得到我的免费鸡肉三明治。体验很有趣。他们明确表示该应用程序不是用来聊天的,它只是用来送三明治的。我经历了,我喜欢了大约 100 个个人资料,但没有人喜欢我,所以我猜不到我的鸡肉三明治。[笑]

Chris Hill:我们只需要宣传一下。也许一旦人们听到这一集 Motley Fool Money,就会让更多人使用该应用程序。我们将在下周与您联系,看看您是否真的得到了三明治。

Emily Flippen:敢于梦想。

Chris Hill:[笑] 让我们来看看我们关注的股票吧,我们幕后的人 Dan Boyd 会问你一个问题。Jason Moser,你先起来,这周你在看什么?

Jason Moser:是的,看看 Chipotle 股票代码,CMG,他们在 2 月 8 日星期二发布了收益,我将非常有兴趣看看他们如何构建消费者和通货膨胀的状态。上个季度,他们从工资通胀到建筑以及介于两者之间的任何地方都谈到了这一点。但管理层正在对此保持耐心。但是上个季度的电话中有一个有趣的引述,我必须把它说出来。他们说,我引用,“正如我们所说的那样,食品通货膨胀,我们不知道其中有多少是暂时的或过渡的,而不是永久性的。但我们所知道的是,我们拥有我们认为非常有价值的东西。我们的客户继续欣赏 Chipotle。他们喜欢便利,喜欢价值。” 这是踢球者克里斯。“所以我们相信我们”

Chris Hill:丹,关于 Chipotle 的问题?

丹·博伊德:是的。杰森,你知道我是 Chipotle 的股东吗?[笑]

Jason Moser:我也是,丹,欢迎来到俱乐部。

丹·博伊德:我在 2011 年买入,作为 Chipotle 的股东我过得很愉快。我不知道你。

Jason Moser:你必须是,我在同一时间拥有这些股票,你现在必须对那个电话感觉非常好。

丹·博伊德:我是。

Chris Hill:我也是 Chipotle 的股东。我是唯一一个感到困惑的人吗?他们收到了关于他们所说的植物性香肠的营销信息,因为这是我们做过的最好的香肠。我喜欢等待,所以它比真正的香肠更好?

Jason Moser:我会告诉你什么,我会说我女儿上周左右尝试过,当时我们最后一次吃Chipotle,她给了我一口。我会说它非常好。

克里斯希尔:我还是很困惑。艾米丽,这周你的雷达上有什么?

Emily Flippen:嗯,我很难与最好的植物性香肠竞争(笑),但我有一家不错的网络安全公司适合你。公司名称是 Tenable,代码是 TENB。他们是一家网络安全公司,我认为它被市场低估了。过去一周的季度业绩令人印象深刻,产生了 30% 的巨额自由现金流利润率。他们的 Tenable IO 和 Tenable EP 解决方案在企业客户中获得了更多的关注。现在,我知道这是一个竞争极其激烈的领域,但从某种意义上说,涨潮确实可以提升所有船只。当你将它与市场上其他网络安全公司的估值进行比较时,我主要考虑的是 CrowdStrike,它便宜得多。

Chris Hill:Dan,关于 Tenable Holdings 的问题?

丹·博伊德:是的。Emily,今年 Tenable 推出了什么样的植物性肉类替代产品(笑)?

Emily Flippen:嗯,他们实际上强迫所有内部员工每天至少吃一顿植物性膳食。但是,他们确实确保它是沙拉形式。所以你可以随心所欲。它不完全是 Chipotle,买不到你的米饭,但只要你在 Tenable 吃你的植物沙拉就可以了。

丹·博伊德:等等,这是真的吗?

Emily Flippen:不,我百分百讽刺。[笑]

Chris Hill:我将添加 Dan,Chipotle 没有做任何事情来确保您的网络安全。

丹·博伊德:是的,我想。[笑]好吧。这让事情变得更难了。嘿,我的车上贴了一张保险杠贴纸,上面写着,我非常喜欢 Tacos。我们走吧,我要带 Chipotle 去月球宝贝。

杰森·莫泽:我们开始了。坚持那些股票丹。

克里斯·希尔:艾米丽·弗利彭,杰森·莫泽。非常感谢您来到这里。

杰森·莫泽:谢谢。

Emily Flippen:谢谢,克里斯。

Chris Hill:给我们发电子邮件 podcast@fool.com。向我们发送您的问题和反馈,podcast@fool.com。这将在本周的 Motley Fool Money 广播节目中做到这一点。该节目由丹·博伊德(Dan Boyd)混音。我是克里斯希尔。感谢收听。下次见。

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