[Deribit] 加密货币衍生品：分析报告——第 33 周

BlockScholes 每周回顾加密货币衍生品市场。

比特币

随着 BTC 的现货涨势消退，所有期限的隐含收益率都接近于零

BTC年化期货隐含收益率表

BTC 的 ATM 隐含波动率在 60% 至 75% 之间横盘整理，而 ETH 衍生品的需求旺盛

BTC 的 25 delta 看跌期权偏斜反映了挥之不去的悲观情绪

短期BTC看涨期权IV进一步降温，显示近期现货反弹支撑乏力

Z 分数是根据过去 30 天每小时数据的给定增量和期限的期权隐含波动率分布计算得出的，时间戳 12:00 UTC

BTC ATM 隐含波动率表

所有时间戳 12:00 UTC，SVI 微笑校准

SABR 和 SVI 微笑校准，9 月 30 日到期

在 OTM 看涨期权和看跌期权中，BTC 的波动率微笑变陡，ATM 交易量与上周相似

BTC 1 个月 SABR 隐含的 Vol Smile。

以太坊

ETH 的年化收益率进一步暴跌，因为即将到来的合并事件附近期限的期货价格跌破现货

ETH 年化期货隐含收益率表

ETH 的短期 ATM 隐含波动率保持稳定在过去两个月打印的较高水平

ETH 180 天的波动率微笑仍然偏向看跌期权

ETH 隐含波动率面

Z 分数是根据过去 30 天每小时数据的给定增量和期限的期权隐含波动率分布计算得出的，时间戳 12:00 UTC

ETH ATM 隐含波动率表

所有时间戳 12:00 UTC，SVI 微笑校准

SABR 和 SVI 微笑校准，9 月 30 日到期

除 OTM 看跌期权外，ETH 的 vol 微笑对于所有期权都保持不变，随着下行保护变得更具吸引力，该期权变陡

ETH 1 个月 SABR 隐含成交量微笑。

>> 看德瑞比特

加入我们的电报

在推特上关注我们

在 Facebook 上关注我们