加密货币资产分配和多样化,解释

加密货币中的资产分配和多样化解释

总结:建立一个平衡良好的加密货币投资组合可以帮助您降低波动风险并享受更多的可预测性。 在本文中,您将发现获得加密货币多样化的最佳实践。

如果你想成为一个成功的投资者,这里有三个字:多元化、多元化、多元化。

多元化是一个重要的投资概念,通过接触多种资产来帮助降低投资组合的风险。

在加密货币投资方面,将投资去中心化到多种数字货币的做法是有意义的,因为它有助于降低投资组合的波动性。

也就是说,多元化可以通过不同的方式实现,资产配置的工作是在构建投资组合时找到最佳的资产组合。

加密货币资产配置的目标是通过根据您的中长期目标和风险承受能力调整投资组合中每种加密货币资产的百分比来平衡风险/回报率。

让我们看一些分配和多元化策略,以平衡风险和回报,以实现您的加密货币投资的最佳长期表现。

不同类别的加密货币

有比特币极简主义者、以太坊信徒、DeFi(去中心化金融)爱好者——你能想到的。 虽然您可能更喜欢某些类型的加密货币资产,但在加密货币投资方面最好保持不可知论,这样您就可以更好地多样化。

了解不同类别的加密货币资产将使您意识到持有两种或多种具有相同特征并且在某些条件下可能以相同方式执行的资产。

CoinDesk 制定了数字资产分类标准,将顶级加密货币资产分为几个有用的类别:

加密货币:这些是依赖于专有区块链的虚拟货币。 比特币 (BTC) 是最受欢迎的加密货币,它本身就是一个类别。 山寨币(或比特币的替代品)的例子有莱特币 (LTC)、门罗币 (XMR) 和比特币克隆,如比特币现金 (BCH) 和狗狗币 (DOGE)。

智能合约平台:这些是区块链的基础层或“第 1 层”操作系统,可以在其上构建其他加密货币应用程序。 以太坊是这一类别的领导者,其 ERC-20 标准,但还有许多其他标准,包括 Cardano (ADA)、BNB Chain (BNB) 和 Solana (SOL)。

DeFi:去中心化金融是区块链技术最成功的用例之一,大多数 DeFi项目都会发布自己的代币,包括 Uniswap (UNI)、Aave (AAVE)、Compound (COMP)、Yearn Finance (YFI) 和 Balancer (巴尔)。

稳定币:这些代币的价格与法定货币(通常是美元)、商品(如黄金)或其他现实世界资产挂钩。 稳定币的目标是为加密货币投资者创造一个安全的地方来存放他们的钱,同时充当加密货币经济和传统经济之间的桥梁。

不可替代的代币(NFT):这些投资通常具有独特的价值,代表着不可替代的东西。 虽然你不在乎你的比特币是否被另一个比特币取代,但每个 NFT 都有不同的身份(和售价)。 NFT 可能代表数字或实物物品,无论是艺术品、奢侈品还是知识产权。

虽然这个列表与 DACS 相比略有简化,但还有其他方法可以分割蛋糕,包括按市值(大盘币与中盘币)、共识算法(工作证明与股权证明)、基础设施(第 1 层与第 2 层),按部门(DeFi、游戏、元宇宙)等。

多元化的重点是建立一个涉及所有类型加密货币资产的加密货币投资组合——理想情况下是每个类别的长期领导者。

有健康水果的宝宝对于像加密货币这样的婴儿市场,多元化是关键。 资产配置类型

由于加密货币资产仍然是新的,大多数投资和分析实践都是从传统市场借来的。 例如,建立投资组合最重要的数学框架之一是现代投资组合理论 (MPT)。

MPT 是由 Harry Markowitz 于 7 年前提出并因此获得诺贝尔经济学奖的,它帮助投资者在给定风险水平下实现收益最大化。

MPT 的主要假设是投资者本质上是风险厌恶的。 因此,如果两个投资组合提供相同的预期回报,投资者会更喜欢风险较小的投资组合。 因此,只有在更高的预期回报的激励下,承担更高的风险才有意义。

根据 MPT 的逻辑,组合不相关的加密货币资产可以降低投资组合的波动性。 这也应该会改善风险调整后的表现,这表明具有相同风险的投资组合将产生更好的回报。

由于 MPT 指的是传统金融,典型的资产配置框架表明资产类别可以分为传统资产(现金、股票和债券)和另类资产(商品、房地产、衍生品和加密货币资产等)。

我们可以为加密货币借用相同的逻辑:传统资产可能包括比特币、以太坊和成熟的稳定币,而另类资产可能是更易波动的代币:DeFi、元宇宙、NFT 等。

在 MPT 中,构建加密货币投资组合有两种主要方法:

战略性资产分配:SAA 是一种传统的“一劳永逸”的方法。 在这里,您不会为了寻求回报而寻找涨势。 相反,我们的目标是建立和维护一个平衡的投资组合,其中包含适当的加密货币资产组合,以实现您的长期目标。 只有当您的时间范围或风险状况发生变化时,SAA 投资组合才需要重新平衡。

战术性资产配置:TAA适合更积极的投资者。 它使投资者能够将他们的投资组合中心化在表现优于市场的加密货币资产上,例如 DeFi 代币。 根据 TAA 的说法,如果一个行业的表现优于一般市场,它可能会在很长一段时间内继续这样做。 (当然,诀窍是“把握市场时机”,这很难做到。)

虽然 SAA 和 TAA 的原则可以应用于加密货币投资组合,但加密货币市场最终与比特币的价格相关,这使得多元化更具挑战性。 然而,某些代币,例如与 DeFi 相关的代币,可能显示出较低的相关性。

鸟屋

多样化的加密货币投资组合示例

那么平衡良好的加密货币投资组合是什么样的呢? 这里有两个例子:

保守派:那些喜欢 SAA 方法的人可能会考虑 80/20 规则,该规则假设您的加密货币投资组合的 80% 分配给大盘代币(市值超过 100 亿美元),而 20% 分配给小盘代币。 例如:

  • 比特币:30%(大盘)
  • ETH:30%(大盘)
  • ADA:5%(大盘股)
  • XRP:5%(大盘)
  • SOL:5%(大盘)
  • BNB:5%(大盘)
  • AVAXL:5%(小型股)
  • MATIC:5%(小型股)
  • 链接:5%(小型股)
  • FTM:5%(小型股)

平衡:如果您更喜欢更平衡的投资但风险回报更高,您可以考虑 40/30/30 规则,其中 40% 用于比特币和以太坊(无论是 20/20 还是 30/10), 30% 用于大盘股(市值超过 100 亿美元),30% 用于中型股和小型股。

  • 比特币:20%(大盘)
  • ETH:20%(大盘)
  • ADA:10%(中盘)
  • XRP:10%(中盘)
  • SOL:10%(中盘)
  • ATOM:5%(小盘)
  • AVAX:5%(小型股)
  • MATIC:5%(小型股)
  • 链接:5%(小型股)
  • FTM:5%(小型股)
  • UNI:5%(小型股)

但是请记住,理想情况下,这些策略中的任何一个都将在高质量股票和债券的整体投资组合中实现多元化。

例如,请参阅我们的区块链信徒投资组合,其中加密货币最多占 10%。 上面的百分比适用于这 10% 的馅饼。

多样化您自己的加密货币组合

每个投资者都是独一无二的,因此您应该将自己的偏好和想法带入您的加密货币投资组合。 但这里有一些成功的一般准则:

将您的加密货币投资组合分为高、中、低风险投资。 然后对你的整体投资组合做同样的事情,注意大多数加密货币都是高风险的,除了稳定币。

随意持有一些稳定币(最好是 USDC 和 USDT),以帮助为您的加密货币投资组合提供流动性。 多亏了稳定币,您可以快速获利或平仓以避免损失。

不时重新平衡您的投资组合(我们建议在容易记住的两天重新审视一下,例如 1 月 1 日和 7 月 4 日)。

在分配新资本时,避免过度加权投资组合的任何部分。 如果您设法从小型股中获得丰厚回报,请不要增加您在其中的份额,而是根据您的初始策略保持平衡的方法。

最重要的是,尽职尽责,只投资于你理解的东西,以及你能承受的损失。 这是加密货币:为任何事情做好准备。

投资者外卖

重复我们的三个词:多样化,多样化,多样化。

加密货币资产极易波动,这就是为什么多元化是保护自己免受风险同时享受回报的绝佳策略。

通过包含具有不同风险特征的不同类型的代币,使您的加密货币投资组合多样化。

通过投资优质股票和债券,让您的整体投资组合多样化,其中一小部分(不超过 10%)用于加密货币。

不要把所有的包都放在一个篮子里。

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