为什么BTI的“市场监督报告”存在偏见

在其最新报告中，BTI发现交易所一直在报告假交易量。根据该报告，大多数虚假成交量来自洗涤交易。

根据定义，清洗交易是指投资者，经纪人（包括交易所）和交易者进行相互抵消的销售和购买活动。主要是，这些活动旨在通过发布欺诈性交易活动（包括交易量）来吸引交易者或投资者。

超过99％被操纵

根据该报告，Coinmarketcap的前25家交易所中有17家加密货币交易超过99％被操纵“假货量超过99.5％，包括前50名调整后的交易量排名中的35％……超过60％的交易所排名在流行的数据网站几乎没有数量，每个都被发现超过96％。“

但是，并非所有交易所都存在这些不当行为。不幸的是，BTI只清除了几个虚拟货币交易所才能拥有真正的交易量。这些是Binance，Upbit，Bitfinex，Liquid，Gate.io，Kraken，Coinbase和Bittrex。

使用的战术

用于洗涤交易的策略包括但不限于：

“购买推特追随者和喜欢，填写假订单，镜像洗涤交易最大的交易所与实际交易量，并尝试使用各种机器人设置伪装他们的洗涤交易不影响价格。”

不幸的是，BTI似乎对其“实际交易量”的交易清单存在偏见。值得注意的是，BTI通过的同一交易清单明显与Bitwise资产管理公司最近发布的报告中的清单一致。

来自BTI和Bitwise报告的黄金名单中缺少的一个交易所是HitBTC。在对Bitwise报告的回应中，HitBTC指出：

“不同的交易所有不同的客户档案。 HitBTC是首批提供低延迟机构级（FIX）交易API的加密货币交易所之一。这就是为什么HitBTC的客户资料与未提及但隐含的“参考资料交易所”的客户资料不同。“

这不是巧合，是故意的

尽管两份报告之间的巧合似乎证实了交易所的虚假交易量，但情况可能并非如此。 BTI可能会支持Bitwise的报告。

两份报告中的两次交易所脱颖而出;币安和Bitfinex。与报告中的其他交易所相比，这两家交易所与银行没有稳固的关系，并且没有列入黄金名单。此外，关于谁运营区块链透明度研究所（BTI）的信息非常少。 BTI的网站没有关于其成员的信息;只是数字。

此外，BTI在其网站上列出它已从“作为非营利实体转变为营利性”实体。虽然该声明本身并不引起恐慌，但当BTI将Bitwise Investments列为其“投资者类支持者”之一时，问题就出现了。

BTI和Bitwise有一个运行关系

有趣的是，Bitwise在其报告中没有透露它与区块链透明度研究所（BTI）有关系。同样，在BTI的报告中，没有提到支持者的Bitwise。如果没有此类披露，BTI的报告可能会有偏见，因为它试图支持Bitwise的报告。

此外，Bitwise的报告针对未决的ETF批准向美国证券交易委员会提出。这虽然客观上很好，但可能有一些说服力。此外，Bitwise的ETF应该从大量虚拟货币交易所中提取其指数。

根据Bitwise的说法，这些交易所拥有“目前可验证的大部分比特币交易。”即没有洗牌交易迹象的交易所。 BTI的报告是Bitwise报告的复制品，似乎是朝着“清理”Bitwise将从中提取ETF指数的交易所迈出的又一步。这意味着没有BTI和/或Bitwise的独立研究。