币安和BitMEX的合规性问题警告整个加密货币市场

自7月19日以来，包括彭博在内的主流媒体对美国商品期货交易委员会（CFTC）正在调查的BitMEX进行了广泛报道。该调查重点关注BitMEX是否违反了规则，允许美国交易员在其平台上进行交易以及之前评测员透露的涉嫌大规模洗钱活动。根据彭博社的说法，调查已持续数月。

7月28日比特币报道称BitMEX的首席执行官亚瑟·海斯（Arthur Hayes）已经在推特网上闲置了两周并且没有参加任务，这一事件继续恶化。此外，BitMEX的交易量出现下滑，交易商已经从BitMEX的冷钱包中撤回了大量的加密货币。有人猜测BitMEX的高管可能已经失控了。看到BitMEX及其首席执行官的Twitter帐户在这么长时间内停止更新是非常不寻常的。在公众的巨大压力下，BitMEX尚未公开回应。尽管海耶斯于8月1日向Twitter上传了一张自拍照，但他没有回应公众的任何询问，引起人们猜测交易所目前的情况并不乐观。

BitMEX的公关代表解释说，在美国监管机构，特别是CFTC的指导下，自2015年以来，BitMEX一直禁止美国用户在其平台上进行交易。该交易所声称承诺调查提供欺诈性身份信息的注册账户，并将立即终止相关账户。他们还重申，他们已经在他们的网站上宣布提醒他们的新用户，美国公民不会被送达。

BitMEX在2018年底之前开始在网站上设置提醒是非常缓慢的。相反，当OKEx和Huobi首次推出其全球服务时，他们明确强调他们不接受美国公民使用他们的平台。此外，根据BitMEX的网站流量数据，美国长期以来一直占据前五大国家的位置，更不用说他们的营销促销多年来一直专注于美国市场。 BitMEX很难掩盖这些事实。

值得注意的是，币安在6月份发表声明称，他们无法向美国交易员提供服务。币安以其大胆举措而闻名，过去两年来一直在美国市场进行高调宣传。他们甚至坚持向美国用户提供服务，无论监管指令如何，并且不与当局妥协，也不遵守法规。

更重要的是，两家知名的美国交易所Bittrex和Poloniex在3月和5月已经除名了几个令牌，声称可能会面临可能的合规风险，并可能在将来继续下架一些代币。很明显，美国监管机构采取了全面的措施和处罚措施，使“不听话”的交易平台无法进行谈判。

1.美国监管机构，包括金融犯罪执法网络（FinCEN），美国证券交易委员会（SEC）和美国商品期货交易委员会（CFTC），已经成为区块链和加密货币行业的联合监管机构。 BitMEX和Binance是关键的调查目标。

作为美国财政部的子公司，金融犯罪执法网络（FinCEN）于2013年3月18日发布了FinCEN对人员管理，交易所或使用虚拟货币的规定的应用。该指南要求企业从事虚拟货币业务以完成注册货币服务业务（MSB）并履行相应的合规职责。注册公司的主要责任是建立反洗钱计划和报告制度。但是，BitMEX和Binance不在FinCEN MSB注册列表中。

美国证券交易委员会于2017年启动了对名为DAO的ICO项目的调查，以打击加密货币证券发行和交易。它在一份声明中重申，对于任何提供加密货币证券交易的交易平台，它必须在委员会注册为国家证券交易所。然而，BitMEX和Binance从未注册过。然而，由于BitMEX提供有限的交易产品，如BTC和ETH，目前被归类为“证券”，因此目前不受SEC的关注。另一方面，对于Binance来说，它之前为美国交易商提供了各种ICO加密的交易服务，其中大部分都是在美国监管机构的压力下从Bittrex和Poloniex下架。这就是为什么币安面临来自美国证券交易委员会调查和处罚的明显压力。今年早些时候，CFTC逐渐进入了规范数字资产市场的行列。该委员会最初负责发行和监督传统期货和其他衍生品市场的许可证。然而，从今年2月19日开始，美国证券交易委员会和CFTC共同表示他们将考虑合作来规范加密货币市场。特别是，CFTC将专注于通过期货交易来规范交易平台。值得注意的是，BTC在美国被定义为商品，商品期货由CFTC监管。

另一方面，4月2日，美国国会议员Darren Soto和Ted Budd提交了两份立法补充文件，旨在避免操纵虚拟货币价格并维持美国加密货币行业的领先地位。这两项法案将要求CFTC就如何采取纠正措施以防止虚拟货币部门的价格操纵提出建议。从那时起，CFTC增加了一项新功能，以规范美国数字资产市场的价格操纵和欺诈行为。尽管BitMEX运营着一个大型衍生品市场并向美国交易商提供高达100倍的杠杆率，但它并未获得商品期货交易和清算服务的任何许可。毫无疑问，BitMEX已成为CFTC的雷达。

2. BitMEX的用户意识到危机并且最近几天其交易量持续下跌。自从Bloomberg在7月19日发布有关CFTC调查BitMEX的故事以来，BitMEX的用户数量和流量持续下跌。用户访问次数比上个月减少了11.57％。

更糟糕的是，BitMEX的交易量已经下跌了将近两周。

美国的法规变得越来越严格，以美国为重点的交易所处于困境

美国当局已与FinCEN，SEC和CFTC建立了监管结构，对以美国市场为重点的数字资产交易所的生存构成了挑战。

一般而言，为了在美国市场提供合规的数字资产交易服务，交易平台必须至少完成以下步骤：

首先，所有数字资产交易平台都需要申请FinCEN的货币服务业务（MSB）许可证和每个州的货币发送者许可证（MTL）。

FinCEN的MSB的注册成本确实不高。 MSB许可公司的主要职责是建立反洗钱程序和报告系统。这些系统有助于FinCEN跟踪资金并加强对洗钱和恐怖主义融资等犯罪的控制。

MTL的许可标准因州而异，因为每个州对数字资产交易平台的态度各不相同。例如，蒙大拿州由于对汇款业务的开放态度而没有MTL系统，而新罕布什尔州已宣布数字资产交易商免于MTL。

相反，加利福尼亚是一个例外。加利福尼亚州的公司只需要在联邦级别注册MSB，但无需申请加州MTL。

此外，如果一家公司在纽约州提供交易服务，它必须向纽约州金融服务部（NYSDFS）申请特殊许可证BitLicense。

其次，提供ICO令牌交易服务的交易平台必须获得证券交易的SEC许可。

由于SEC已将许多ICO代币确定为证券，因此ICO代币的大多数交易服务被视为等同于提供证券交易服务，因此交易平台必须获得证券交易许可。

虽然美国数字资产交易的市场门槛低于中国，但仍难以获得美国证券交易许可证。

或者，替代交易系统（ATS）许可证相对容易获得。根据美国证券交易委员会的官方网站，目前在美国市场上有超过21个国家证券交易所和约90个ATS。现在约有11％的股票交易发生在ATS上。

另类交易系统（ATS）是由美国证券交易委员会监管的电子交易系统，它将买卖双方的股票交易对象进行匹配。 ATS不是国家证券交易所。它通常由美国证券交易委员会监管为经纪交易商。当然，它也可以申请成为国家证券交易所。

无论是ATS还是国家证券交易系统许可证，对于大多数数字资产交易平台而言，它实际上是一项无法在短期内完成的任务。

因此，由Coinbase代表的一组美国交易平台对于上市非常谨慎。他们留在可能由美国证券交易委员会确定为证券的所有ICO代币中。它们仅提供有限范围的相对低风险数字资产（如比特币和以太坊）的交易服务。

第三，提供衍生品的交易平台必须向CFTC申请衍生品交易许可。

CFTC主要的衍生品交易许可包括：

其中，指定合约市场（DCM）许可证和衍生清算组织（DCO）许可证是

两个基本许可证。只有在获得这些许可证后，交易平台才有资格向美国用户提供比特币衍生品交易服务。但是，如果衍生品交易涉及ICO安全属性令牌，则仍需要SEC的批准。

最近，ICE的加密货币交易平台Bakkt已成为数字资产行业的高调入口，并已向CFTC提交了许可申请。但是，尚未宣布任何批准。

总的来说，以美国为重点的交易平台在建立合规的业务结构方面面临着巨大的挑战。人们认为币安最近退出美国是一种不情愿的妥协。鉴于Binance和BitMEX在开拓美国市场方面付出了巨大努力，他们的退出将不可避免地使他们失去一条腿。他们的举动也有望改变数字资产交易平台之间的竞争游戏。

BitMEX不太可能完好无损。参考CFTC对于1pool Ltd（一个提供BTC保证金交易的交易平台，后来被发现非法服务于美国客户的交易平台）的惩罚，2019年3月，BitMEX可能面临严厉的处罚。

Binance和BitMEX的合规性问题警告整个加密货币市场首先出现在Asia 加密货币Today上。