Cantor Fitzgerald和BMO Capital支付高额费用以解决处理不当的急性呼吸道疾病的病例

在声称他们错误处理ARD（美国存托凭证）交易，经纪自营商BMO资本市场和Cantor Fitzgerald＆Co达成协议，分别提供390万美元和647,000美元的付款，以解决他们各自的案件。

根据美国证券交易委员会（证券交易委员会）的说法，这两个平台都收到了未能妥善监督其证券借贷服务台的指控，这一发展导致ADR在没有实际股票支持的情况下发行，使其暴露于可能的市场操纵。

未能确保实际股份的支持

这些案件与美国存托凭证的预发布有关，其中金融机构在不需要共享的情况下发行存托凭证。

根据监管机构的说法，Cantor Fitzgerald和BMO都从其他经纪人交易所获得了ADR，这些证券被称为证明外国股票所有权的证书。但是，他们没有确保他们得到实际股票的适当支持，这被视为违规行为。

根据金融监管机构的说法，这些预先发布的ADR被误用，其目的是参与被视为“滥用”的行为。其中包括从股息支付和可疑的卖空中获利不当。

美国证券交易委员会进一步调查并向各华尔街银行处以罚款，同时评估他们是否已经驳回市场滥用和税务欺诈预防措施。被标记的一些机构是纽约梅隆银行，花旗集团，德意志银行和J.P.摩根。

类似的事件

美国证券交易委员会的纽约办事处在2018年与德意志银行做了类似的事情：它以7500万美元对该机构进行了罚款，以解决与同一案件实际相关的索赔。

根据委员会的说法，BMO Capital同意支付120万美元的罚款和利息。它也没收了超过220万美元的利润，尽管它实际上并没有承认任何不当行为。

这种做法本身并不令人沮丧，其主要目标是平稳交易。然而，它经常被滥用于投注特定公司的股票，因为它涉及出售无主要股票，不负责不找到支付销售所需的股票。根据美国证券交易委员会的说法，ARD被非法用于不同税收制度的套利。

那些出售或转让这些资产的经纪人需要负起责任，并承担责任，以任何方式确保与托管人存放的外国股票数量匹配。