基本材料ETF准备迎接9月反弹

根据CME FedWatch工具，期货市场指出美联储9月份会议降息至少降低25个百分点的可能性为97％ – 这一结果预示着经济敏感的基础材料行业。美联储主席杰罗姆·鲍威尔上个月在杰克逊霍尔举行的一次涨势上表示，随着与中国的贸易战对全球经济增长和美国经济造成影响，央行将“采取适当行动”以维持经济扩张。

此外，周末公布的官方中国制造业数据显示，8月工厂活动连续第四个月收缩，这增加了北京注入额外经济刺激措施的希望，例如进一步的基础设施支出，这可能会刺激对陷入困境的材料股票的需求。在美国东部时间上午10点美国供应管理协会（ISM）发布制造业采购经理人指数（PMI）报告时，交易商今天早上对美国工厂活动的健康状况进行了测量。

鉴于世界两大经济超级大国可能采取的支持性政策行动，交易商应监控这三种基本材料交易所交易基金（ETF），这些基金也有利于从技术角度走高。让我们回顾每个基金的指标，并探讨几个交易日，以利用刺激驱动的9月反弹。

富达MSCI材料指数ETF（FMAT）

由于管理资产（AUM）为1.994亿美元，富达摩根士丹利资本国际材料指数ETF（FMAT）寻求为MSCI USA IMI材料指数提供类似回报。在材料领域内，该基金大量倾向于商品化学品分部门，分配约40％。 ETF的122个持股中的主要股票包括Linde plc（LIN），Ecolab Inc.（ECL）和DuPont de Nemours，Inc。（DD）。该基金的每日美元交易量流动性超过100万美元，平均价差为0.08％，最大限度地降低了交易成本，而0.08％的超低管理费则有利于更长的持有期。 FMAT收益率为1.95％，截至2019年9月3日，年初至今（年初至今）已回报11％。

迄今为止，FMAT的股价在2019年至今的5月和8月有两次重大的回撤 – 两个月后中美贸易争端突然升级。在8月回调期间，价格形成了下跌的楔形，在200日简单移动平均线（SMA）附近获得支撑。上周，该基金突破了该格局的上行趋势线，这可能推动9月份的进一步买盘。持多头头寸的交易者应该考虑在7月份的高点33.35附近设定一个利润目标。考虑在200天SMA或8月低点下方设置止损订单，具体取决于个人风险存在。

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先锋物资指数基金ETF股份（VAW）

Vanguard Materials Index Fund（VAW）于2004年推出，跟踪MSCI美国可投资市场材料25/50指数的表现。顾名思义，该基准包括在美国材料部门运营的公司。 ETF的大约120个持股的投资组合中没有单一股票分配超过12％的权重，有助于实现整个细分市场的多元化投资。该基金日均股票数量超过65,000，平均差价缩小0.05％，保持低位滑点，而0.10％的管理费使长期持有期成为可行的选择。截至2019年9月3日，VAW拥有25.3亿美元的巨额资产，收益率接近2％，年收益率为11.23％。

尽管50日均线在4月中旬突破200日均线上方以产生“黄金交叉”买入信号，但该基金的价格仍然维持在15点区间。然而，上周基金价格从横向趋势线和200日均线的支撑位反弹后，短期情绪转为正面。本周进一步买入可能会看到卖空者急于掩盖其头寸，导致空头挤压。进入这些水平的交易者应该在大约130美元附近的6月/ 7月高峰附近退出。如果价格未能保持120美元，则减少损失。

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ProShares Ultra Basic Materials ETF（UYM）

ProShares Ultra Basic Materials ETF（UYM）旨在提供道琼斯美国基础材料指数每日投资结果的两倍。该基金的杠杆风险使其成为那些希望对航空产品和化学品公司（APD），纽蒙特金银公司（NEM）和钢铁公司等一些行业巨头进行积极的短期战术质押的交易者的合适工具。球员纽柯公司（NUE）。每日成交量有时可能很薄，4347万美元的基金大部分时间都会转为5,000股，平均价差为0.37％。对于黄牛者而言，这些交易成本可能过高，但不应过度影响那些在盘中走势较为明显之后的交易成本。截至2019年9月3日，UYM的费用率为0.95％，同比增长10.22％。该基金还支付1.15％的股息收益率。

UYM股价在过去一个月里回落至50美元，其中价格从10月和5月的低点反弹获得了重要支撑。 ETF突破上周下跌楔形格局的最高趋势线可能导致8月高点61.19美元的测试。在其信号线上方的移动平均会聚发散（MACD）线的交叉证实了最近的向上偏差。那些进行交易的人应该在心理50美元的回合数下止损以限制下行风险。

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