华为计划从中国债券市场筹集60亿元人民币，称美国禁止风险

2019年6月26日，华为在MWC上海的大型展位'5G开启'。（图片来源：TechNode / Jiayi Shi）

根据该公司周三向中国监管机构提交的招股说明书（中文），华为计划通过发行两笔价值30亿元的中国在岸债券市场筹集60亿元人民币。

重要的原因：这是华为首次转向中国在岸资本市场，因为这家总部位于深圳的技术巨头正在打击美国的出口禁令，该禁令阻碍了其获取美国制造的关键部件和技术。

• 债券投资者乐观地认为，由于公司发行的美元债券价格上涨，华为将承受美国的制裁，推动其收益率下跌。
• 自从5月16日在特朗普政府“实体名单”上公布以来，由于债券收益率下跌超过，因此，支付4.1％优惠券并在2025年到期的华为单位债券的买入价上涨2.8％至1.06美元。根据iFAST Singapore的市场数据，9％至3.84％。

详情：根据招股说明书（不包括发行日期），华为寻求向中国债券投资者筹集200亿元人民币。

• 据该机构称，总部位于北京的信用评级机构联合评级已将三年期中期票据评为最高AAA评级，这意味着发行人具有“极强的履行财务承诺能力”。
• 根据招股说明书，华为有四笔价值45亿美元的美元债券。
• “公司的采购，制造，物流以及全球技术服务不可避免地依赖于第三方公司和专业机构，与他们分离业务可能会直接或间接地对公司的业务和运营造成一些负面影响， “（我们的翻译）华为在招股说明书中表示，其业务可能会遭受一些海外市场的保护主义。
• 华为发言人周四告诉TechNode，该公司拥有“充裕的现金流”，这笔债券发行筹集的资金将用于投资信息和通信技术等“核心业务”。

“中国债券市场发展迅速，已成为全球第二大债券市场……随着债券的发行，华为计划进军中国债券市场，实现融资渠道多元化，改善整体融资计划。”

– 华为发言人，周四致TechNode

背景：该私营公司今年上半年实现营业收入4,013亿元，同比增长23.2％。

• 2018年收入同比增长19.5％至人民币7,212亿元（约1017亿美元）。
• 华为创始人兼首席执行官任正非在6月份表示，美国贸易黑名单将在未来两年内将公司的产量减少300亿美元，并预测2019年和2020年的收入将保持在1000亿美元左右。