基金经理对美国的双重打击

即使美国股市越来越接近创纪录的领域，随着经济衰退的担忧和流行股票的大幅轮换，基金经理购买美国的资金超过一年多。

这是根据周二公布的9月美林银行美林基金经理调查结果。该数据显示，美国股票的配置飙升15个百分点至17％的净增持，这是自2018年6月以来的最大月度增幅，使其成为全球管理者中最受欢迎的区域。

标准普尔500指数今年上涨近20％，本月上涨2％。

首席投资策略师迈克尔哈特内特表示，“我们仍然保持逆势看涨，因为本月投资者的风险偏好仅略有改善。” “财政刺激措施将提振投资者的乐观情绪。”

随着这一点，债券失去了支撑，因为在8月份出现自2011年9月以来的最高配额之后，该资产类别的配置下跌了14个百分点至净减产36％。

全球股市整体分配继续攀升，较上月上调8个百分点至净减持4％。现金水平下跌了几个百分点至4.7％，远低于6月份的近期高点5.7％，并徘徊在10年平均值4.6％之上。

至于现在如何困扰投资者，贸易战的担忧继续居于尾部风险列表的40％之上，而“货币政策无能”和债券市场的泡沫在接下来的两个位置各占13％，其次是中国经济放缓12％。

当被问及有关贸易战的具体情况时，38％的被调查者表示，中美僵局是新的常态，不会得到解决，而30％的人在2020年美国总统大选前看到了这笔交易。

至于最拥挤的交易，10年期美国国债收获了连续第四个月的头把交椅。

可能不会是下个月。 10月期国库券的收益率在本月初的低点1.46％之后一直飙升至1.84％。收益率与价格走势相反。

本文由MarketWatch发布