业务中断-覆盖范围过大-但需要下一次

2月27日，《每日金融科技》发表了文章《多米诺骨牌坠落-在COVID 19环境中的业务中断和风险管理》，其中讨论了当时以中国为基础的COVID-19爆发的间接影响以及对经济的估计爆发造成的损失达1万亿美元。我们现在知道大流行的后果将达到数万亿美元，并且全球的商业企业都意识到，由于爆发而导致的商业中断（BI）财务损失通常不包含在其商业保险单中。这并不令人意外，因为BI保险具有直接物理损失的政策需求，而这种疾病不会引起病毒性大流行。这里涉及覆盖范围的差距和系统性风险以及道德风险的全球应用方面的许多含义。

帕特里克·凯拉汉（Patrick Kelahan）是一名CX，工程和保险顾问，在日常工作中与保险公司，律师和业主一道工作。他还以“ Insurance Elephant”的身份服务于保险和金融科技界。

在一个月的时间内，由于COVID-19导致的预期BI损失增加了，变成了全球性的，并且变得难以准确量化，恰当地表达了意料之外的结果，像大流行这样的系统性风险可能会导致-由于这些确切的原因，无法保证的风险标准。

Marsh＆McClennan对业务中断的保障如下：

1. 我们将为您在“恢复”期间因暂停“运营”而蒙受的实际业务收入损失进行赔偿。
2. 暂停必须由直接的物理损失，财产损坏或破坏引起。
3. 损失或损坏必须是由所涵盖的损失原因引起或导致的。”

BI封面关于COVID-19效果的问题是……所有这三点。由于爆发原因是第2项和第3项不适用，第1项对被保险人设定了广泛的期望，因此无法总结。营业收入损失？那是现金流量，正在进行的账单，净收入减少（基于什么？）

甚至在最直接的损失情况下，如企业主遭受的大火，与承运人相比，企业对BI损失的看法也有所不同。同样，什么构成收入损失，损失补偿如何得到支持和调整？ BI案例很难纠缠，并且通常只是谈判而已。

如果要进行这种处理，例如，在美国，所有COVID-19受影响的受保企业在整个十年中都需要调整大约2500万件索赔，这将导致总计2到3万亿美元的赔偿严重性，将使所有商业承运人资不抵债，并因此而造成保险业损失的巨灾。

没有能够达到被保险人预期效果的改造。以新泽西州议会在3844号议会法案中的意图为例。新泽西议会提议，保险业应向新泽西州的企业提供商业智能保险，并应充分了解商业智能保险不适用且不包括在保险范围之内。新泽西州希望承运人通过对保险单合约意向进行立法更改来支付承保范围，然后新泽西州日后向承运人偿还全部或部分付款。仅一个州的企业可能会要求BI索赔超过1000亿美元这既不是合理的选择，也不是法律选择（如果制定，肯定会受到质疑），并且会挑战该州承运人的偿付能力。事后立法不是答案。

公司已经在美国发起了违反合约的立法，尽管业内大多数人都认为BI保障是一个长期目标，但具有讽刺意味的是，提出索赔会触发对损失和费用准备金的需求，并提起诉讼。 -在没有案件的情况下，法院认为不值得-要求各自的承运人在其资产负债表上确认最坏情况的准备金-由于潜在索赔的数量（例如石棉），对盈利能力的影响可能很大。

确实，对于这个问题的严重性没有实际的答案，因此，行业和企业必须前瞻性地期待另一起类似事件的发生，无论是病毒爆发，网络爆发还是区域性自然灾害。系统性风险影响将再次发生，现在需要考虑采取缓解措施。

在InsurTech360上最近发表的文章“重新思考排除的大流行（和其他）风险”中，我考虑了许多系统性风险的情况之一。本文仅讨论许多损失事件之一，即事件和会议，并考虑了计划，应对，潜在保障，应对管理以及对弥偿性产品的潜在损失等许多方面。正如我们所讨论的那样，未来的保险不能全额偿还-赔偿因素难以调整。本文讨论了分担风险的参数方法，以及损失层的计划和细分。

保险业资深人士Mark Geoghegan最近在保险之声上录制了“独播”，深入探讨了该主题，并涉及了BI索赔和COVID-19的许多问题。 《自拍》播客，不公平的惩罚和大流行被重新编辑，这是运营商处理BI会产生的两刃剑：1）运营商无法为被保险人偿还BI索赔，因为没有保险单，并且有行业内没有足够的资源来这样做； 2）承运人仍将成为当事人，他们拥有的创纪录水平的资本水平将不适用于这种情况，这对于参保公众来说不是一个好考虑。 Geoghegan先生完成了可以进行的一些努力，并采取了一些集体的全球行动，这些行动将分配未来的系统风险，其后果将与COVID-19相似。他显然同意作者的观点，即BI赔偿范围仍然无法实现，但如果运营商，被保险人和政府有足够的全球参与，则参数混合产品可能是一个折衷方案。业界知道，政府补贴的产品（例如美国NFIP洪水计划）并非解决之道。实际上，有一些有影响力的保险人认为，由替代风险源支持的私人参数化计划是最有效和稳定的答案，而不是美国《恐怖主义风险保险法》所规定的政府支持（请参阅Marcus Schmalbach博士的文章，需要没有大流行病的免费市场解决方案）。 Marcus博士是资本市场的知识渊博的支持者，资本市场是筹集这些独特风险的主要力量。

Geoghegan先生建议，可以考虑选择合作方案，例如通过向全球多年的系统性风险应对保险支持矿池中的保费供款来获得合作方案。该资金矿池还将有助于为一项重要的计划提​​供资金，包括对大流行爆发的原因进行研究，预测新病毒，准备用战略物资做出应对，并在几年的全球捐款下，建立一个不基于弥偿的实质性应对基金。提供给所有人。但是，那是什么意思呢？所有国家，运营商和政府的参与都是最佳动机的艰巨任务。就像马克提醒的那样，听众的记忆是短暂的，大量资金是现金短缺的政府进行突袭的有吸引力的目标。这些概念具有启发性，如果可以付诸实践，则肯定可以改进。

作者本周与德国同事Symbility – Mobile Claims中欧总监Thomas Verduzco-Weisel进行了相关的发人深省的讨论，该同事曾在德国见过失望的客户；聊天的重点是现在可以采取的应对客户关注的任何措施。

我们没有做出绝对的解决，但确实考虑到运营商可以采取一些选择来减轻来自已经经历或预计将有大量BI损失的企业在印刷机中持续打鼓的影响：

• 根据公司减少的业务量减少或暂停保费。
• 与其他运营商协调，建立可以为企业客户提供直接现金利益的应急基金。
• 扩大仅与COVID-19行动有关的风险的覆盖范围，例如信用风险，健康风险的前瞻性覆盖范围。
• 与政府合作，立即建立俘虏，以便在亲密团体内共同分担风险
• 为员工建立帮助中心，以协助解决保险和财务问题
• 在大流行开始时有效的政策中寻找覆盖面，例如临时关闭中的民政部门行动覆盖面。不要等待索赔提出，提出索赔并主动联系被保险人
• 知道您的产品线将如何发展，包括参数选择，审查和重新测试排除等。工作必须对所有类似的被保险人统一，并且对于类似的风险可以重现。不采取任何行动就会倒退。

对于已经发展成为价值数万亿美元的野兽的问题，有很多讨论，对于行业及其客户，以及政府，不要忘记，这是一个挑战。大流行带来的系统性风险不再仅仅是保险单中排除的一类，而是出于同样的原因不能被政府宏观调控所左右。对于COVID-19，所有参与者都犯了最古老的风险管理规避道德风险的罪行。如果其他人将覆盖效果，为什么还要保证结果呢？好吧，那时间现在不见了。

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