实用程序令牌和通用协议令牌
在2017年的ICO热潮之后, “实用程序令牌”一词引起了热潮,当时加密货币领域的整体市值猛增至意外(且难以维持)的水平。最初的代币发行项目,即项目会从投资者那里筹集资金来为项目提供资金,这是因为代币的价值会随着时间的流逝而上涨,这是历史上最有利可图的众筹集资活动之一,例如Filecoin在几分钟内售出的2.57亿美元ICO 。
炒作最终消失了,投资者的情绪从其平凡的水平回到了现实,但效用代币的前景依然存在。
实用程序代币的核心开始是以太坊的代币标准,主要是ERC-20标准。令牌几乎可以与所有以太坊钱包接口互换和标准化,并且可以在以太坊网络上的任何位置发送。
但是,随着像Cosmos和Tezos这样的新智能合约网络的出现,实用程序令牌的想法扩展为可以通过网桥,原子交换和其他巧妙的创新与其他网络令牌交易所。但是独立网络仍然需要一种网格形式来将它们保持在一起,从而使用户能够跨网络无缝移植价值。与以太坊不同,即使网络是不可知的语言,这也与隔离网络内部的价值转移相反。
在那里产生了通用协议的概念,通用协议令牌(UPT)在网络的整体实用性中起着至关重要的作用。
实用程序令牌-一种误解的叙述
当您将实用程序代币与过去几年失败的ICO项目连在一起时,实用代币一直在许多加密货币市场参与者中脱颖而出。在某些圈子中,实用程序代币仅被视为掠夺现金,它以前可能是欺骗的工具,但其核心思想比让人眼前一亮。
不承认多年来有多少构思不当的实用程序代币,这并非是直截了当的,但是一些利基案例发现了持续使用案例。
例如,交易所代币属于“实用代币”的模糊笼罩,它充当大型交易所交易者减少交易费,对代币列表投票,参与竞争以及(希望)随着时间上涨价值的媒介。币安的BNB代币是最杰出的例子,自交易所成立以来,其价格已飙升了37,000%以上,因为该交易所已成为行业巨头。
交易所令牌模型也已很好地转换到DeFi的世界。DeFi平台的许多原生令牌被明确设计为激励工具,用于降低交易成本,提高存款利息收益率(例如Celsius Network),最重要的是参与网络或应用程序的治理过程。
由于小麦已经从谷壳中脱颖而出,所以今天(在大多数情况下)实用程序代币并不伪装成不是证券。这很大程度上与ICO热潮的监管影响有关,但这也是因为项目正在迅速学习哪些有效,哪些无效。
在通用协议的上下文中,UPT令牌执行显式实用程序-促进网络之间的价值转移。当您在一个标准化的网络下合并各种数字资产时,这就是强大的动力。
UPT代币和互操作性成本
具有标准化通信协议的公共区块链网络的兴起,例如Cosmos中的IBC,增加了在不同网络之间快速,廉价且微不足道地移植价值的可能性。尽管这个有希望的“打破玻璃天花板”的概念,但这个想法仍然面临一个主要问题-在Cosmos和以太坊(另一个独立的区块链)这样的网络之间移植价值。
Cosmos在网络之间建立这种桥梁的迭代称为Ethermint。但是,不仅Cosmos的设计复杂,而且Ethermint要求大量的开发人员进行介绍—这不是长期连接到其他区块链的实用解决方案。
因此,通用协议选择了一种更直接的路由,称为代理令牌。
代理令牌表面上使任何开发人员都可以旋转特定资产的类似物,无论是法定货币,数字货币,商品还是与该资产的实际价值挂钩的股权。但是,至关重要的是,令牌在通用协议的标准化通信中起作用。不再需要在网络之间建立密集的桥接器;交易所,散户投资者,机构和创新者可以制作自己的代币,这些代币可以与繁荣的其他代币生态系统立即转让。
UPT实用程序令牌用作“气体”,用于交易所UP协议上的资产。例如,如果Alice拥有UPUSD,并想与Bob换成UPBTC,他们将以UPT支付最低的交易费用。代理令牌是网络的“转换层”,它使任何资产都可以以太坊的语言兼容,而UPT是系统引擎的动力。
没有UPT,UP协议将没有任何方法来阻止通过网络发送的垃圾邮件交易,而不会产生固有成本。如果UP协议依靠非本地资产(例如ETH)来执行UPT的功能,则在可互操作网络上代理令牌的整个概念将是无足轻重的。因此,通过简单的试探法,即UPT执行排他的实用程序,该实用程序允许UP协议作为可互操作的数字资产的框架存在,其用例已根植于网络的价值。
每个决策都需要权衡取舍,而就区块链的互操作性而言,成本就是交易费用。诸如Cosmos和Polkadot之类的网络使用本机实用程序令牌来支付网络内费用。同时,由于代理令牌是来自其他系统的真实世界或数字资产的代表,因此,UPT充当一种用于支付网络内和网络间费用的独特机制。
这与BananaCoin在一个虚假的网络设计中的“效用”相去甚远,并且在数字化孤立资产之间的价值时表现出了对激励的需求。希望在2020年,我们摆脱实用程序令牌的叙述,并进入令牌在网络中扮演关键角色的时代,而这并非出于必要,而是出于贪婪。