为什么以太坊的曲线稳定币交易所是2020年的最大赢家之一

以太坊的去中心化交易所（DEX）目前正以前所未有的速度蓬勃发展。 到2020年7月，DEX的月度交易量创下了历史新高，超过40亿美元，当月，DEX与中心化交易的交易量比率也创下了约4％的新纪录。

也就是说，DEX迎来了突破性的一年，其显着时代已经开始。 在这种向前发展中，像通用代币交易协议Uniswap这样的DEX项目已经成为以太坊最杰出的早期明星。

但是也可以有专门的DEX。 目前，该领域中最激动人心的工作是Curve，这是一种DEX流动性矿池协议，可实现USDC，USDT，Dai等更稳定的代币的高效交易。

此外，Curve不仅已经成为以太坊生态系统中最令人兴奋的项目之一，而且各个部分也都准备就绪，以便Curve能够以非常强劲的方式在2020年结束。 在今天的帖子中，让我们探讨这种稳定币DEX的增长，它的工作方式以及从这里开始的发展方向。

曲线的上涨

Curve的创建者于去年秋天开始在交易所上工作，于2019年12月发布了首个版本。一个月后，DEX成为以太坊去中心化金融部门的关注焦点，此后此项目一直在上涨。

例如，在2020年2月开始时，Curve管理着大约100万美元的资产，每周交易额约为1000万美元。 快进仅五个月后，Curve现在拥有价值2.55亿美元的资产管理，每周交易量超过4亿美元。

在很短的时间内，这就是爆炸性的增长。 但这是因为Curve在面包和黄油方面表现出色：极高的效率，低滑点和低费用交易。

这个怎么运作

Curve采用了自动做市商（AMM）模型。 这意味着与买卖双方的订单相匹配的订单簿系统不同，Curve使用链上流动性矿池来确保交易被预先融资。

此外，Curve的AMM模型意味着交易所依靠流动性提供者（LP）为其交易对创建流动性矿池。 有限合伙人从他们的服务中获得Curve交易费的一部分，并且由于Curve还向Compound协议提供矿池的底层代币，因此Curve LP也获得了通过Compound产生的利息的一部分。

收益因素

收益汇总器项目yEarn已迅速成为今年以太坊DeFi领域的最大亮点之一。 与此相关的是，近几个月来最有成果的DeFi融合之一是yEarn团队创建了Curve的签名Y矿池，该矿池由来自四个不同稳定币的流动性组成。

这种关系是一种强有力的互惠关系。 一方面，yEarn通常使Curve的交易费用成为其收益策略的组成部分，另一方面，Curve使用yEarn的基础设施吸引并促进交易量。

当然，yEarn和Curve完全有可能在以后的扩展中相互进化并相互拥抱，这无疑对DeFi空间总体而言是有利的。

推出CurveDAO和CRV

早在5月，Curve团队首先宣布，它正在努力通过Curve治理令牌去中心化所有权。” 自2020年1月起担任Curve LP的任何人都可以在发行后将这个被称为CRV的代币按比例追溯分配给任何人。

夏季，Curve团队发布了其CRV令牌和基于Aragon的CurveDAO治理小组的暂定计划，事情开始加速。 DAO将引导“曲线”项目向前发展，并使用时间加权投票，因此，长期的CRV选民将比首次投票者拥有更多发言权。

全部发行后，CRV的最大供应量将设置为30.3亿，但初始供应量将约为10亿代币。 值得注意的是，Curve团队计划收取该协议的交易费，并将其发送给CurveDAO，CurveDAO将使用这些收入来购买和刻录CRV令牌，作为一种价值上涨机制。

目前，CRV令牌何时启动和分发尚不为人所知，但一般意义上说，它们可以在2020年8月上旬的任何一天发布。

DeFi的下一件大事？

目前尚不清楚CRV何时到达，但这并不意味着DeFi交易者尚未为发行令牌做准备。

在这里，准备意味着1）拨出资金在CRV进入公开市场时购买，或者2）在Curve上充当流动性提供者，以便在CRV奖励存续后不断获得其回报。

好吧，因此$COMP基本上将Defi投入使用并设法引起了其他领域的关注

我认为$CRV将使defi大幅上涨至超速运转，并在MSM中成为疯狂的头条新闻，并将其余市场踢入适当的牛市

me子让我退休

—찌G排名じ （@DegenSpartan）2020年8月6日

我们今年已经看到了DeFi的疯狂发展，像这样困扰着发行和随之而来的收益率机会，如Compound的$COMP，Balancer的$BAL，UMA的$UMA，mStable的$MTA，yEarn的YFI等代币。 现在，CRV是该区块中最新的主要DeFi代币，而且日益看涨的生态系统（至少在最近为止）在启动时注定会陷入疯狂。

互惠互利

前面我们已经提到过Curve和yEarn如何互惠互利，但这只是一个有趣而富有成果的DeFi串联。

Curve的有用且开放的协议也已经与其他主要的DeFi项目进行了集成，例如dYdX交易所和Synthetix的sUSD令牌。 这些集成也仅仅是开始。 Curve甚至还没有使用过一年的平台，因此在未来的进一步合作和融合方面，未来是广阔的。 目前，稳定币交易所在DeFi的中间位置很好，即使这种居中很快发生，它也可以帮助该项目获得越来越多的网络影响。

新型资产即将到来？

在今年早些时候接受defiprime采访时，Curve的创建者Michael Egorov表示，该项目最终将寻求包含除稳定币以外的其他种类的资产，例如外币：

“[W]希望探索其他类型的资产，例如不同的加密货币，外币，质押资产等。 换句话说，无论我们如何设法优化算法的精神，都类似于稳定币AMM。”

因此，虽然Curve早在早期就已成为一流的稳定币交易所的名称，但这并不意味着Curve永远不会像现在这样中心化精力。

比赛可以赶上吗？

由于加密货币经济和DeFi总体上还很年轻，因此市场饱和的可能性更大，而Curve等DEX也不例外。 简而言之，现在应该经常和常规地竞争。

如今，Curve逐渐体会到了这一点，即将到来的参与者正在努力尝试占据该领域统治性的，有效的稳定币交易所的地盘。 例如，最近宣布了BlackHoleSwap项目，这是一个新的稳定币交易所，旨在提供“几乎无限的流动性，最低的价格滑点，最大程度地利用资本。”

简而言之，BlackHoleSwap试图进入Curve的领域，这就是加密货币经济，因此，让最好的协议获胜。 即便如此，Curve今年到目前为止所取得的成就还是令人难以置信的，任何竞争对手在赶上Curve惊人的距离之前都将有大量的追赶工作。

这并不意味着Curve永远是山丘之王，尽管目前肯定是山丘之王。

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