什么是加密货币期货交易？– 2022 年综合指南
参与加密货币交易的个人利用各种方案在竞争中领先并成为广为人知的交易者。世界各地的交易者使用的所有几种技术和方案都有其基于个人喜好的可用性。现货交易是已知被广泛使用的技术之一，但其他方法（如加密货币期货交易）被认为是相当少见的。
考虑到这一点，我们现在将着手了解加密货币期货交易的基础知识、它们的工作原理以及它为对其使用感兴趣的个人带来了什么好处。
加密货币期货交易概念
在基本术语中，加密货币期货交易的概念与传统市场仍在使用的期货交易理念非常相似。期货合约用于此类交易。期货合约是正式注册的同意书，允许个人通过预测其估值在未来一段时间内对不同资产进行交易活动。
就加密货币而言，该概念涉及在未来一段时间内以同意的估值购买某种加密货币资产，而不考虑该资产在该时间内达到的原始估值。根据同意，设置的购买时间范围在一天到多年之间。而且因为它是一份合约，所以交易总是会在设定的时间范围内完成。
“期货交易”这个名称源于这样一种想法，即参与此类交易的个人必须在商定的时间段内计算出资产的估值，因此，许多人认为这是一种与博彩，因为个人不知道资产在未来一段时间内将如何运作，因此他们必须猜测他们在交易中的成功取决于该猜测。
让我们走向工作。
工作的
参与加密货币期货交易的个人需要在未来一段时间内根据资产的表现水平计算出某些加密货币资产的估值。通过查看数字或进行适当的技术分析来进行预测，在某些情况下，交易者喜欢利用这两种技术来实现准确的投机并从中获利。
让我们看一个广泛的例子，它将帮助我们更好地理解这个想法。一个人正在寻求同意，希望在今年 11 月 21 日之前以设定的估值出售他的以太坊资产。对交易感兴趣的人必须在同意的高度进行。
考虑到每个以太坊的估值设定为 3000 美元，而常设估值徘徊在 2300 美元区间，如果估值低于 3000 美元，希望出售资产的人将获得利润，而购买资产的人将不得不亏本购买.
但如果价格估值在 11 月 21 日之前飙升至 4500 美元，卖方将面临亏损，而购买者将获得巨额利润。期货合约的问题是它们可以被撤销，但这只有在交易者与当前交易相比进行镜像交易时才会发生，但如果到期日已到，则必须不惜一切代价完成同意。加密货币期货同意书由三个重要部分组成。
- 有效期
这是期货同意将结束的锁定日期和时间。买卖双方必须以商定的估值完成交易。可以通过买方将资产实际交付给他们或在买方和卖方之间交易所现金来完成交易。如果愿意，交易者也可以在同意的情况下将其出售给另一位投资者，但这必须在设定的日期内完成。
- 合约中的资产评估
这突出了每个同意的资产估值，并且每个平台都不同。CME 集团提供的单一期货合约价值为 5 个比特币，而 Deribit 提供的比特币期货合约价值约 10 美元的比特币。
- 杠杆作用
对于希望增加利润的交易者，他们经常从不同的加密货币交易所获取资金，然后继续增加交易规模。这个概念被称为杠杆，交易者可以膨胀到好几倍，比如 5 倍、25 倍，但这种倍增主要取决于用于这样做的交易所。
要记住的是，虽然获取资金可能会增加交易规模，但如果交易没有给出任何东西，它可能会导致严重的后果，因此会产生一定程度的风险，如果你无法产生任何东西，就会清算会发生，你收集的资金会蒸发，导致更多的麻烦。
您投入交易的资金水平完全取决于您拥有的保证金。保证金是初始化交易所需的最少质押品数量。资金水平与交易所或中间商成功初始化交易所需的保证金成正比。
像币安这样的几家交易所对不同的资产设置了一定的百分比保证金。可以使用其他类型的解决方案，但百分比余量会有所不同。
据消息人士透露，币安为比特币和以太坊设定的最新百分比利润率分别为 50% 和 60%。
加密货币期货交易场所
回顾过去，早在 2017 年，Cboe Global Markets 交易所就被认为是美国第一家为交易者提供参与比特币期货交易机会的交易所。CME 集团也紧随其后。
一份报告显示，截至今年，加密货币期货交易敞口最大的交易所包括热门交易所，如目前比特币期货交易量超过 40 亿美元的交易所之王 币安和 Bybit这成功地确保了超过 20 亿美元的交易量。
紧随其后的是前面提到的 CME 集团，其交易量也超过 20 亿美元，FTX 是一个最近随着它的攀升而获得曝光的平台，最后是 OKX，它也是最知名的交易所之一世界各地，但它的缺点是由于监管机构的问题，它在美国被禁止。
除此之外，还有大量可行的加密货币交易所为交易者提供了参与加密货币期货交易的机会，帮助他们寻求一条真正独特的道路，尽管它带来了风险。
加密货币期货交易的好处
有很多重要的好处可以使加密货币期货交易成为世界各地交易者寻求的一个非常有吸引力的选择。下面提到的是参与加密货币期货交易的最佳和最重要的好处，可以帮助您获得优势。
- 规定
这是加密货币期货交易带来的主要好处之一。整个概念促进了对加密的监管。众所周知，加密货币空间以其剧烈的波动性而闻名，它会在最短的时间内带来巨大的价格估值变化，因此加密货币期货交易可以变得更加有利。
目前，芝商所集团提供的比特币期货合约受美国商品期货交易委员会（CFTC）监管，交易方式非常适合机构投资者，值得信赖。
- 轻松投资
有了比特币期货，获得比特币的道路变得更加容易。投资者在进行交易时不需要制作比特币钱包，也不需要使用资产托管服务，因为不存在可靠的比特币交易所。与此相关的另一个好处是，它消除了持有估值波动的实物资产的风险。
- 与直接加密货币相比更安全
由于期货同意带有定位和估值控制，它提供了一种更安全的访问比特币的方式，而无需遭受任何重大损失。这样，与某些资产分类相关的风险就会进一步下跌。
- 控制定位
所有交易所在定位方面的限制是不同的。CME 集团对近月期货许可的限额为 2000 份，对与其他领域相关的许可限额为 5000 份。另一个例子是币安，它设法部署了一项特殊功能，允许根据之前的交易活动和保证金水平手动更改限制。
审视风险
除了使期货交易成为有吸引力的选择的许多好处之外，交易者在进入交易领域时应该注意的各种风险。尽管风险似乎不是什么大问题，但在任何情况下都不应忽视其严重程度。
回顾本文前面讨论的杠杆概念，希望为交易提供资金的交易者必须从其他实体借入资金以维持生计。众所周知，交易所不允许交易者借入任何资金，除非他们提供一些保险或质押品来源，以应对交易走向南方的后果。源保险被称为“初始保证金”。
此初始保证金必须由交易者分配，然后才能启动杠杆交易。杠杆可以将利润提高到疯狂的水平，但如果交易出错，那么损失也会以同样的方式增加。
我们需要仔细研究三个主要方面。
首先是放置初始保证金的“保证金账户”，其次是“保证金通知”，通过该“保证金通知”，个人被要求检查保证金账户中的资金是否已用完，最后是“维持保证金”，即已知是在初始保证金不足的情况下个人需要提交到保证金账户的资金水平。这也可以称为备用保证金。
如果市场变得对交易者无利可图，并且与交易相关的保证金账户已经用完，那么将初始化清算过程，其中交易者损失头寸和初始保证金。
一些人保持较高的初始利润率以在市场上保持良好而长期的头寸，相信市场会在一段时间内盈利。交易者必须牺牲更多资金来保持头寸安全，因此这里的风险水平会增加。
要记住的重要事项
在进行加密期货交易之前，您必须先了解一些属性。
首先是交易量。与加密货币期货相关的交易量值可能类似于现货交易的值。估值的变化可能会变得相当严重，尤其是在市场剧烈波动的情况下。当存在这种类型的市场情况时，加密货币期货可以具有与现货交易几乎相同的估值，也可以相应地换取更高或更低的价格。
这带来的是，比特币期货可能无法免受市场波动的影响。美国证券交易委员会 (SEC) 曾在去年就加密货币期货带来的风险向个人发出警告。美国证券交易委员会强调，该交易部分完全基于运气和预测，因此投资者必须牢记这一点。
其次，存在不受任何监管的交易所问题。像芝商所这样的平台或交易所符合CFTC规定的只有少数几个，而大多数带来期货交易的交易所不受任何监管协议的监管。
美国加密货币期货的法律地位
看看美利坚合众国（美国），加密货币期货是允许的，但只能通过与 CME 集团相关的注册和批准的加密货币交易所或经纪人获得。有许多不同的经纪人，例如 Interactive Brokers、Ironbeam、Edge Clear 和许多其他允许交易者参与加密货币期货交易活动的经纪人。
看看其他国家，这取决于每个不同的国家。像中国这样的国家的一些政府对加密货币持负面看法，因此它们在那里是不合法的，但是像萨尔瓦多这样的其他国家已经将比特币变成了法定货币。
区分期货同意和永久掉期
期货同意书和永续合约之间的主要区别在于，如前所述，加密货币期货合约包括一个到期日，必须遵循该到期日才能完成交易，但在永续合约的情况下，没有到期日。两者背后的概念几乎相同。
通过永久掉期，如果交易者能够维持保证金成本，他们可以无限期地维持他们对购买或出售的同意，直到他们能够完成交易或与另一位投资者达成交易。由于这种独特的机制，为了确保同意估值与现货估值保持一致，采用了“永续掉期资金利率”的方法。
这种方法确保双方相互支付少量费用，这取决于同意在市场上的估值。如果估值低于永续期货估值，则空头交易者将不得不向多头交易者收取费用，以使交易者远离多头，反之亦然。这种方法可以非常方便地了解特定资产在市场中的位置。
最后的想法
期货交易就像其他类型的交易方法一样，可以带来相当可观的利润，但要成功，交易者必须具备这样做的经验，确保损失不太大并且低于利润水平。
如果您不具备必要的技能和经验来度过市场，那么就很难应对市场的波动。一切都需要练习，“打和跟踪”方法是最好的方法。
但这不应该以任何方式阻止你。从低位开始，并尝试了解这种交易方法，以获得更多的机会。这不仅可以帮助您随着时间的推移学习这些概念，还可以帮助您获得有关市场活动的知识。
有了这个，您可以以一种非常舒适的方式参与加密货币交易期货，并且您将能够在投资时做出最佳决策，并设法获得比您在此过程中可能损失的更多的收益。