到 2032 年，新一代人工智能市场预计将达到 1.3 T，这 5 只股票将主宰市场
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根据彭博社 3 月 8 日的一份报告，人工智能需求正逐年持续增长。 以 43% 的复合年增长率 (CAGR) 计算，生成式 AI 市场预计到 2032 年将达到 1.3 万亿美元。
这包括图像生成、语义图像到照片转换、欺诈检测、财务建议和贷款创建、文本到视频生成以及视频预测，并用于监控和自动驾驶。 对于股票投资者来说，很容易看出这样的市场将如何发展。
毕竟，大型科技公司已经完善了吸引、资助和吸收初创企业的公式。 更重要的是，扩大人工智能生成内容需要广泛的基础设施。 仅文本到视频的生成（例如 Sora）就需要大量的计算资源。
只有大公司才能经济高效地提供这种超大规模扩展。 这五家公司已经展示了他们的扩展能力。
微软（纳斯达克股票代码：MSFT）
在人工智能部署领域，微软与 Adobe（纳斯达克股票代码：ADBE）一起推出了实用产品。 除了通过 Bing 集成图像生成之外，其 AI Copilot 已完全集成到微软的旧版软件套件中。
此外，该公司还推出了适用于企业的人工智能 Surface PC，例如 Surface Pro 10 和 Surface Laptop 6，配备了用于人工智能工作负载的最新神经处理单元。 最重要的是，Microsoft Azure 正在逐渐成为首选云服务。
在最新公布的2024财年第二季度财报中，微软云服务收入同比增长30%。 为了垄断这个高增长的市场，微软的创始人中心为利用人工智能的初创公司提供高达 150,000 美元的 Azure 积分。
亚马逊（纳斯达克股票代码：AMZN）
虽然 Azure 拥有巨大的云市场份额，但亚马逊网络服务 (AWS) 名列前茅，截至 2023 年第四季度，市场份额为 31%。销售额同比增长 13%，达到 242 亿美元。 看到微软的入侵，亚马逊正在部署免费的“AI Ready”计划，到 2025 年培训 200 万人。
今年 3 月，亚马逊宣布与 Nvidia（纳斯达克股票代码：NVDA）合作，将 Nvidia 的 Blackwell GPU 平台集成到 AWS 云基础设施中。 至于实际用例，这家物流巨头部署了 Rufus AI 购物助手和电子商务功能，其中 AI 代理为直接面向消费者的网站生成产品列表。 秉承 AI 主题，AWS 医疗保健客户将使用 symplrAI 和 Amazon Bedrock 作为自动化复杂工作流程的工具。
元平台（纳斯达克股票代码：META）
在七巨头中，马克·扎克伯格领导的 Meta 年初至今涨幅最高，达到 46%（不包括 NVDA）。 这是有充分理由的。 Meta 已将其企业手指伸向所有大型科技公司的所有关键领域。 Oculus Quest 系列作为最实惠的解决方案在 VR 耳机市场占据主导地位。
尽管 Meta 的 Reality Labs 尚未实现盈利，但与 Facebook、Instagram 和 WhatsApp 的收入相比，这只是一个很小的开发成本，2023 年全年净利润总计 390 亿美元，比 2022 年增长 69%。7 月，Meta计划推出 Llama3 LLM。
是否会像Gemini一样受到“AI安全”的束缚还有待观察； 可以肯定的是，到今年年底，Meta 将拥有包含 600,000 个 GPU 的庞大基础设施，为公司的人工智能生成内容提供动力。
英伟达（纳斯达克股票代码：NVDA）
英伟达有望以此速度超越苹果（纳斯达克股票代码：AAPL）的估值，并超越了人工智能需求的统治地位。 尽管英特尔和AMD可以蚕食Nvidia的市场份额，但Nvidia的规模化运营很可能会继续发挥市场主导地位。
然而，从投资角度来看，如果考虑到来自中国华为的长期压力，英伟达的估值很可能被高估。 英伟达的市盈率预计将在 2025 年削减一半，从目前的 80.24 降至 42.41。 此外，英伟达19.4倍的市销率也高于其五年平均水平15.8倍。
考虑到这一点，投资者应该谨慎对待下一次大幅下跌时接受 NVDA 的风险。
字母表（纳斯达克股票代码：GOOGL）
尽管 Google 的 Gemini 发布失败了，但大型语言模型 (LLM) 是可以调整的。 在所有大型科技公司中，Alphabet 拥有最丰富的数据来实现这一目标。 截至 2024 年 1 月，谷歌占据了 82% 的搜索引擎市场份额，可以肯定地说，谷歌有很大的犯错空间。
与此同时，Alphabet 2023 年净利润为 738 亿美元，较上年增长 23%。 为了推进人工智能计划和培训，Alphabet 推出了下一代人工智能芯片 Cloud TPU v5p，据称其性能提高了 3 倍。 如果说有什么不同的话，那就是双子座的惨败为股票投资者提供了逢低买入的机会。
毕竟，在社交媒体时代，负面报道的持久力很短。 也就是说，如果企业文化保持完好，所有四家公司的表现都可能超过 Alphabet。
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关于作者
蒂姆·弗里斯 (Tim Fries) 是 The代币ist 的联合创始人。 他拥有理学学士学位。 密歇根大学机械工程学士学位和芝加哥大学布斯商学院 MBA 学位。 Tim 曾担任 RW Baird 美国私募股权部门投资团队的高级助理，同时也是 Protective Technologies Capital（一家专门从事传感、保护和控制解决方案的投资公司）的联合创始人。