為什麼比特幣期貨的交易表現優於現貨交易的10比1?
最近,比特幣期貨的每日BTC現貨交易量被黯然失色。這是否表明市場日趨成熟,或者交易者是否因近期缺乏波動而感到無聊?
根據數據追蹤者Skew和BitcoinTradeVolume的最新估計,比特幣期貨的每日交易量幾乎是現貨市場的10倍。
來自這兩個來源的數據均顯示,24小時比特幣期貨交易量超過93億美元(135億澳元),而同期現貨交易僅為12億美元-這還不包括OKEx比特幣期貨,這不是包含在數據中。
亞洲交易所(如BitMex,OKEx和Huobi)構成了大部分交易量,僅BitMex在過去24小時內交易了近35億美元的比特幣期貨。
OKEx(未在表格中顯示)以31.2億美元緊隨其後,而Huobi以24.6億美元排名第三。
OKEx香港業務負責人張迪(Andy Cheung)周二表示,在交易所交易比特幣衍生品的人數是2019年實際硬幣數量的兩倍。
幣安證明了比特幣期貨交易市場的規模和盈利能力。
按交易量計算,全球最大的現貨交易所之一,幣安上個月推出了自己的比特幣期貨平台-幣安期貨。
同月,幣安還收購了加密貨幣衍生品平台JEX。在這兩個平台之間,Binance的比特幣期貨24小時交易量超過9.37億美元。
比特幣期貨交易量(傾斜)
是什麼促使交易者進入比特幣期貨?
在確定突然湧入的期貨交易背後的推動力時,有三種流行的理論–價格,無聊和市場成熟度。
幣安首席執行官趙長鵬指出,由於槓桿作用,比特幣期貨交易通常比現貨交易便宜。
他說:「在利用槓桿進行交易時,交易員不必像交易現貨那樣佔用過多的資金。」
上周,Binance推出了高達合約價值125倍的槓桿率,成為BitMex等平台的直接競爭對手,該平台為其期貨產品提供100倍的槓桿率。
儘管如此,BitMex仍然至少是期貨交易平台之王。該交易所在加密貨幣衍生品市場上佔有最大份額,每天從衍生品交易中收取超過700,000美元的費用。
倫敦追蹤器TokenAnalyst的聯合創始人西德·謝克哈爾(Sid Shekhar)說:「 BitMex目前可能是整個生態系統的中心。」
該交易所本身已經表示,近來比特幣缺乏每日波動性-儘管最近有所下跌-將無聊的交易員推向了衍生品交易。
來自Coinmetrics的數據顯示,比特幣的波動性僅為2.58%,是今年四月以來的最低水平。
比特幣波動率達到6.5個月低點(硬幣度量)
當然,可能只是市場開始成熟。 eToro高級分析師Mati Greenspan似乎傾向於這種理論。
與格林斯潘(Greenspan)進行了交談,以了解他的最新發展,並且考慮到無聊和市場成熟之間的選擇,他堅決處於後者的陣營。
格林斯潘說:「市場通常不會因無聊而交易,而動蕩的情況似乎激發了進一步的行動。」
當然,他指的是Bakkt今天創紀錄的表演。儘管比特幣跌破了7,500美元,但ICE擁有的期貨交易所的交易量創下了歷史新高。
在撰寫本文時,Bakkt已以每1 BTC的價格交易了579份合約-根據最新交易價估計超過430萬美元。
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