如何用「靠炒交易對套利」| 檢驗協整的方法是什麼？

為了進入下一章，我們應該知道如何檢測協整。

檢驗協整主要有三種方法:

1.Engle-Granger兩步法

如果xt和yt是非平穩的並且是協整的，那麼它們的線性組合一定是平穩的。換句話說:

yt?βxt = ut, ut是平穩的。

如果我們知道ut，我可以用類似於Dickey-Fuller測試，Phillips-Perron測試的方法來測試它的平穩性。

但是因為我們不知道ut，因此必須先估計它，一般採用普通最小二乘法，然後對估計ut序列進行平穩性檢驗。

2. Johansen 檢驗

與Engle–Granger 方法不同， Johansen 檢驗是一種允許多個協整關係的協整檢驗，但該檢驗服從漸近性。

即大樣本。如果樣本量太小，結果就不可靠，應該使用自回歸分布滯後(ARDL)。

3. Phillips–Ouliaris協整檢驗

Peter C. B. Phillips和Sam Ouliaris(1990)表明，應用於估計協整殘差的基於殘差的單位根檢驗，在非協整零假設下，並不具有通常的Dickey–Fuller 分布。

由於原假設下的偽回歸現象，這些檢驗的分布具有依賴於(1)確定性趨勢項和的數量的漸近分布（2）檢驗協整的變數數。

這些分布被稱為Phillips-Ouliaris分布，臨界值已製成表格。

在有限樣本中，與使用這些漸近臨界值相比，更好的選擇是從模擬中生成臨界值。

讓我們為這個問題編寫一些分析代碼。首先，從Bitfinex下載幾個加密的數據(2018-01-01至2018-05-31)。下一步是列出加密的表現。最後，對所有的資產對進行協整檢驗。

加密的表現是？

零假設是不存在協整，備選假設則存在協整關係。如果p值很小，小於臨界值，那麼我們可以拒絕不存在協整關係的假設。

可以得出結論，其中一些配對是協整的，可以作為下一步研究的選擇。

關注幣海啟行微信公眾號，了解更多